6 ações do setor de IA em ascensão

Entre as ações do setor de IA, a Intel é a que mais entrega no ano: +270%, com a ação a US$ 113,52 e valor de mercado de US$ 596 bilhões. A recuperação das fabricantes de chips e o gasto das empresas com infraestrutura de inteligência artificial reconfiguraram o ranking do setor. Abaixo estão as seis ações em destaque, com cotação, valor de mercado e múltiplos para você comparar antes de decidir.

Comparativo das 6 ações em destaque

Duas leituras saltam da tabela. A primeira é a dispersão de valor de mercado: a Intel vale mais de 300 vezes a C3.ai, ainda que as duas apareçam sob o mesmo rótulo de inteligência artificial. A segunda é o múltiplo: nenhuma das empresas lucrativas negocia abaixo de 45 vezes lucro, o que significa que o preço de hoje já embute vários anos de crescimento.

Pelo lado do desempenho, a Intel acumula +270% no ano e a KLA sobe 73,4%. Rendimentos de curto prazo em tecnologia mudam de semana para semana, por isso a tabela compara tamanho e múltiplo, que são mais estáveis, e não a corrida do ano.

Análise detalhada das ações de IA destacadas

Agora, vamos examinar cada uma dessas ações em detalhes, considerando seu desempenho recente, perspectivas futuras e análises de especialistas.

1. Intel (INTC)

A Intel é a virada de chave do setor: +270% no ano, com a ação a US$ 113,52 e valor de mercado de US$ 596,5 bilhões. A reprecificação foi puxada pela estratégia de recuperação no mercado de chips para IA e pelo investimento em fabricação avançada.

O ponto de atenção é o lucro: a empresa acumula prejuízo de US$ 11,3 bilhões nos últimos doze meses, por isso não tem P/L calculável. O múltiplo projetado, de cerca de 69 vezes, já embute boa parte da recuperação esperada.

2. Fortinet (FTNT)

Com a ação a US$ 190,27, a Fortinet demonstra a crescente importância da cibersegurança na era da IA. Sua plataforma de segurança integrada, potencializada por IA, está ganhando terreno num mercado cada vez mais consciente das ameaças cibernéticas.

• Prognóstico: espera-se que a Fortinet mantenha sua trajetória ascendente, impulsionada pela adoção generalizada de soluções de segurança baseadas em IA em empresas de todos os tamanhos.
• Valuation: negocia a 65,1 vezes lucro, com valor de mercado de US$ 139,6 bilhões. A ação opera a um passo da máxima dos últimos doze meses, de US$ 192,41, o que reduz a margem de segurança para quem entra agora.
• Consenso: a média das casas de análise é de recomendação neutra, com preço-alvo abaixo da cotação atual. Vale dizer: o mercado já pagou o que esperava receber.

3. Applied Materials (AMAT)

A Applied Materials negocia a US$ 527,57 e continua sendo um ator-chave no ecossistema de fabricação de chips para IA. Sua experiência em equipamentos de produção de semicondutores a posiciona favoravelmente no mercado em expansão.

• Potencial: o investimento contínuo da Applied Materials em P&D para tecnologias de fabricação de chips mais avançadas pode acelerar seu crescimento no futuro próximo.
• Valuation: US$ 418,7 bilhões em valor de mercado e P/L de 46,8, o múltiplo mais contido entre as empresas lucrativas desta lista.
• Volatilidade: a faixa dos últimos doze meses vai de US$ 203,40 a US$ 739,67. Uma amplitude dessas é o retrato do risco de entrar em um único ponto do ciclo de semicondutores.

4. KLA Corporation (KLAC)

A KLA Corporation avança 73,4% no ano, a US$ 197,96, com valor de mercado de US$ 258,3 bilhões. A empresa fornece os sistemas de inspeção e metrologia que detectam defeitos nos wafers, etapa indispensável para produzir os chips avançados que sustentam a IA.

• Posição: atua num nicho com poucos concorrentes globais, o que costuma sustentar margens altas ao longo do ciclo de semicondutores.
• Valuation: P/L de 56,5, acima do da Applied Materials, para um negócio de perfil parecido.

5. Monolithic Power Systems (MPWR)

A Monolithic Power Systems se destaca como líder em soluções de gerenciamento de energia para aplicações de IA. A ação, a US$ 1.470,00, reflete a crescente demanda por chips de alta eficiência energética em data centers e dispositivos de computação de borda.

• Perspectivas: a empresa está bem posicionada para capitalizar o boom da IA, com inovações em semicondutores de próxima geração. O consenso das casas de análise é de compra, com preço-alvo acima da cotação atual.
• Valuation: é a mais cara da lista em múltiplo, a 89,7 vezes lucro, com valor de mercado de US$ 72,2 bilhões. Acompanhar a cotação em plataformas como o TradingView ajuda a monitorar os pontos de entrada.

6. C3.ai Inc. (AI)

A C3.ai se posicionou como fornecedora de software de inteligência artificial empresarial, com uma plataforma para desenvolver, implementar e operar aplicações de IA em larga escala. É a menor da lista por uma margem enorme: US$ 1,8 bilhão de valor de mercado, com a ação a US$ 11,32.

• Perspectivas: a empresa se destaca por seu foco em setores-chave como energia, saúde e manufatura, onde suas soluções de IA estão otimizando operações. A última receita trimestral divulgada, de US$ 52,4 milhões, veio acima da própria projeção da companhia.
• Risco: acumula prejuízo de US$ 446 milhões nos últimos doze meses, com lucro por ação negativo, por isso não tem P/L calculável. O consenso das casas de análise é de venda, com preço-alvo abaixo da cotação atual.
• Lição: estar no setor de IA não garante valorização. Enquanto as fornecedoras de equipamento multiplicaram de valor, a C3.ai perdeu quase um terço do seu valor de mercado em doze meses.

Estratégias de investimento no setor de IA

Para os investidores interessados em capitalizar o boom da IA, é crucial considerar não apenas o desempenho de curto prazo, mas também as perspectivas de longo prazo dessas empresas. Fatores como inovação tecnológica, posição de mercado e capacidade de adaptação às tendências emergentes em IA são fundamentais para avaliar o potencial de investimento.

• Diversificação e gestão de riscos: ao investir no setor de IA, é importante manter uma carteira diversificada. Embora as ações selecionadas mostrem um forte potencial, o mercado tecnológico pode ser volátil. Considere distribuir seus investimentos entre diferentes subsetores da IA, como hardware, software e serviços, para mitigar riscos.
• Monitoramento contínuo do mercado: o panorama da IA evolui rapidamente. Manter-se informado sobre os avanços tecnológicos, mudanças regulatórias e tendências de mercado é essencial para tomar decisões de investimento informadas. Acompanhe de perto os relatórios financeiros trimestrais das empresas em sua carteira.
• Custo de oportunidade: com a Selic em 13,75% ao ano e o IPCA acumulado em 4,22% em 12 meses, segundo o Banco Central, a renda fixa brasileira entrega juro real alto sem risco de execução. É contra esse retorno que a aposta em tecnologia tem de competir.
• Como comprar do Brasil: é possível chegar a boa parte dessas empresas por BDRs de ações americanas negociados na B3, sem abrir conta no exterior. Quem quer ampliar a aposta em tecnologia de fronteira pode olhar também como investir em computação quântica e como investir na SpaceX.
• Contrapeso na carteira: múltiplos de 50 a 90 vezes lucro não combinam com necessidade de renda. Quem precisa de fluxo de caixa costuma equilibrar a fatia de tecnologia com posições pagadoras, como as melhores ações asiáticas com dividendos.

Que ação de IA escolher agora

O ciclo mostrou que o rótulo de IA não sustenta preço sozinho: quem entrega resultado multiplica de valor, quem não entrega encolhe um terço. As seis ações desta lista cobrem partes diferentes da cadeia, de equipamento de fabricação a software empresarial, e todas carregam múltiplos altos.

Esperar o próximo balanço para decidir costuma custar caro num setor que reprecifica em semanas. Compare o valor de mercado e o P/L da tabela acima, defina quanto do seu patrimônio cabe em tecnologia e monte a posição aos poucos, por BDR ou conta internacional, de acordo com o seu perfil de risco.

Lembre-se: o mercado de ações é inerentemente imprevisível, e o desempenho passado não garante resultados futuros. Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento.

Perguntas frequentes sobre ações de IA

Fontes consultadas:

• StockAnalysis, cotações, valor de mercado, múltiplos e resultados trimestrais das seis companhias.
• Banco Central do Brasil, taxa Selic e IPCA acumulado em 12 meses.
• Receita Federal, regras de tributação de BDRs e de aplicações financeiras no exterior.