Investir na Rússia? Ações, ETFs e fundos de investimento

Um dos investimentos mais arriscados e contrários que você pode considerar na vida é investir na Rússia.

 Neste artigo, tentarei convencê-lo de por que você não deveria fazer isso se for um investidor conservador, mas também lhe darei as opções disponíveis para comprar ações, ETFs ou fundos de investimento que investem neste país.

Por que investir na Rússia?

O império do leste ocupa o 53º lugar no PIB per capita mundial, no entanto, seu poder geopolítico é muito maior do que esses números representam.

Apesar da queda do campo socialista, o poder geopolítico da Rússia em toda a região e na América Latina é mais do que evidente desde a chegada de Putin ao poder.

Com apenas alguns dados, você poderá ver a importância da Rússia no cenário mundial.
— A Rússia é o principal fornecedor de energia para a Europa
— A Rússia é o terceiro maior produtor de ouro do mundo
— Quase 30% da produção global de gás é realizada na Rússia
— Terceiro maior produtor de trigo do mundo

Em um ecossistema com tanta dependência de recursos naturais e inflação de matérias-primas agrícolas, é lógico que a receita desta economia aumente a longo prazo. Mas…

Por que não investir na Rússia?

No papel soa muito bonito, mas é a Rússia… é Putin. Desde a desintegração da União Soviética, estas são as principais causas de instabilidade para os mercados e empresas russas.

– Corrupção generalizada: as principais empresas são dominadas por oligarcas russos, que em muitos casos estão sujeitos ao Kremlin e que vêm do aparelho da KGB.
– Crise do rublo: a instabilidade da moeda com depreciações brutais como a do período 2015-2016 alimentou a fuga de capitais das grandes fortunas russas.
– Putin: o país e todas as instituições dançam ao seu jogo de poder. Durante vários anos a própria crise econômica interna conteve seu ímpeto expansionista, mas desde a anexação da Crimeia, cada vez mais estica a corda para um Ocidente cada vez mais fraco e uma China que parece bem tudo o que não a afeta enquanto o mundo se endivida com ela.

– Sanções do Ocidente: derivado de tudo o anterior podem ser estabelecidas sanções a determinadas empresas ou proibições que tenham a consequência de uma saída de capitais das empresas russas.

Outra coisa que pode te desencorajar é que não existem muitas maneiras de investir neste país através dos mercados financeiros e pode ser bastante caro.

Qual é a bolsa russa?

A bolsa russa é chamada Moscow Exchange ou MOEX. Nela são negociadas ações, derivativos e moedas.

A empresa é listada na bolsa e também calcula os principais índices sobre empresas russas.

Qual é o índice da bolsa da Rússia?

Isso leva à confusão em muitas ocasiões no mercado. A bolsa russa calcula dois índices muito importantes:

Moscow Exchange Russia Index (MOEX INDEX): índice ponderado por capitalização e ajustado por free float. Inclui 43 empresas sendo muito concentrado nas primeiras posições.

O índice RTS é um índice composto ponderado pela capitalização calculado com base nos preços das ações russas mais líquidas dos maiores emissores russos e de desenvolvimento dinâmico apresentados na Bolsa de Moscou.
dos maiores emissores russos e de desenvolvimento dinâmico apresentados na Bolsa de Moscou.

O que significa RTS?

Como curiosidade, RTS significa Russia Trading System.

Como investir na Rússia?

Vejamos as três maneiras que mencionamos para investir na Rússia e eu te digo qual usei quando tive exposição a este mercado.

Ações Russas

As 5 maiores empresas listadas na Rússia são as seguintes:

• Gazprom (OGZD.UK)
• Lukoil (LKOD.UK)
• Sberbank (SBER.UK)
• Norilsk Nickel (MNOD.UK)
• Yandex (YNDX.UK)

Por setores, o índice RTS tem 40% de Energia, 20% em entidades financeiras e 18% em metais.

ETFs da Rússia

Os ETFs da Rússia disponíveis no Brasil são uma opção para os investidores brasileiros que desejam ter exposição ao mercado russo. Existem diversos ETFs relacionados à Rússia que podem ser negociados na B3, a bolsa de valores brasileira.

Um dos ETFs russos disponíveis no Brasil é o "BERU39", que oferece exposição a empresas russas. No entanto, é importante notar que os ETFs relacionados à Rússia podem ser voláteis devido a eventos geopolíticos, como a guerra entre Rússia e Ucrânia.

É fundamental realizar uma análise cuidadosa e entender os riscos antes de investir em ETFs da Rússia disponíveis no Brasil. Certifique-se de consultar um consultor financeiro ou especialista em investimentos para tomar decisões informadas sobre seus investimentos.

Lembre-se de que as informações sobre ETFs e sua disponibilidade podem mudar ao longo do tempo, portanto, é aconselhável verificar as informações mais recentes antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Fundos indexados à Rússia

Esta é uma opção que você pode considerar, só tem o problema de que não há nenhum disponível.

A alternativa disponível seria investir em um indexado à Europa emergente ou ao MSCI Emerging Markets mas cuidado, o peso da Rússia nesse índice é muito pequeno.

Onde comprar ações da Rússia?

Se você optar pelo investimento direto em ações, encontrará poucos corretores que oferecem a bolsa russa.

Você tem algo da Rússia em sua carteira?