Análise do iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)

Com a queda da Renda Fixa de longo prazo e duração, a importância dos ETFs RF de curto e médio prazo veio mais uma vez à tona.

O ETF SHY é um bom exemplo do que foi dito acima, pois possui títulos do governo do Tesouro dos EUA de curto prazo e também tem durações baixas. Este último ajudou as quedas recentes, causadas pela forte e rápida subida das taxas de juros, a serem menores do que outros ETFs e Fundos RF mais populares, mas que tinham vencimentos e durações longos.

ETF SHY: Recursos e componentes

O emissor do ETF SHY é o iShares da BlackRock e seu objetivo é acompanhar o ICE US Treasury 1-3 Year Index, que, como o próprio nome sugere, possui títulos com vencimentos de 1 a 3 anos.

Foi criada em Julho de 2002 e tem até à data activos sob gestão de 28 mil milhões de dólares. Seu prazo médio é de 1,94 anos, com duração média de 1,85 anos. Distribua um cupom de 1,61%

A duração é importante porque nos diz quão sensível é o preço às alterações nas taxas de juro. De uma forma simplista, diz-nos quantos anos teremos de esperar para ficarmos empatados novamente se o preço cair devido a um aumento de 100 pontos base nas taxas de juro.

Recursos do ETF SHY

Componentes do ETF SHY

No Brasil, temos as LFTs (Letras Financeiras do Tesouro) para investimentos com prazos variáveis, inclusive inferiores a 2 anos. Nos EUA, eles contam com as Notas do Tesouro para aplicações de 1 a 3 anos, que pagam um cupom semestralmente. As letras, por sua vez, possuem prazo inferior a um ano e realizam o pagamento do cupom no vencimento.

É vital entender que os ETFs de Renda Fixa no Brasil não necessariamente mantêm os títulos até o vencimento. Ao contrário, eles podem vender os títulos antes do vencimento para manter apenas aqueles com maturidade que esteja alinhada à estratégia do fundo, visando acompanhar seu índice de referência da forma mais precisa possível.

Para ilustrar melhor o conceito mencionado, imagine um gráfico que mostra os pesos de cada maturação dos títulos dentro do ETF, garantindo uma compreensão clara da distribuição de maturidades e estratégia do fundo.

Como Investir em SHY?

Isso pode ser feito com qualquer corretora regulamentada, abrindo um contrato de corretagem de valores. Exemplos de corretoras internacionais sao:

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