Melhores ETFs Temáticos

Os ETFs temáticos têm pouco mais de 10 anos de negociação nos mercados, mas não foi até a pandemia que se tornaram populares e todo mundo queria investir neles. Portanto, seus fluxos de entrada quase quadruplicaram desde 2019, e embora tenham caído recentemente após a euforia e com o mercado em baixa de 2022, ainda estão muito acima dos níveis pré-pandemia.

O gráfico a seguir da Morningstar mostra o aumento de seus ativos sob gestão no primeiro ano da pandemia:

O que são ETFs Temáticos e por que são interessantes para investir?

Os ETFs temáticos são fundos negociados que tentam montar carteiras que tenham exposição a certas megatendências ou narrativas e que podem ter empresas de diferentes indústrias, países e regiões; portanto, é difícil classificá-los nas classificações setoriais e abordagens tradicionais.

Ao contrário dos Fundos de gestão ativa temáticos, a maioria dos ETFs são instrumentos indexados a um tema, ou seja, seguem um índice que filtra e escolhe as empresas na carteira.

Nos últimos anos, houve uma enorme quantidade de lançamentos de ETFs temáticos. Isso foi graças à euforia e otimismo em muitas megatendências e também ao fato de que é muito mais barato e eficiente lançar e operar internamente um ETF do que um Fundo de investimento ativo.

O gráfico a seguir mostra os lançamentos e fechamentos de ETFs temáticos na Europa. Podemos confirmar o que o primeiro gráfico deste artigo nos indicava: a demanda por este tipo de ETFs está sendo enorme.

Outro argumento a favor de sua popularidade é que os ETFs temáticos vão além de serem simples instrumentos financeiros clássicos. Ao terem inserida uma narrativa, ou seja, uma história ou conto que respalda uma perspectiva do futuro, então se identifica muito bem com nossa necessidade de pertencimento.

Independentemente de nossas convicções, preferências ou previsões para o futuro, podemos encontrar um ETF temático que se adapte à nossa visão e portfólio. Só precisamos usá-los na estratégia correta e analisá-los bem para escolher o melhor, já que, como tentei explicar em este artigo e este outro, as inovações que melhorarão nossas vidas nem sempre são bons investimentos em Bolsa.

👉Se você está interessado em saber mais sobre as Melhores Gestoras de ETFs temáticos, aqui tem um artigo.

Quais são as Principais Megatendências e Temáticas nos ETFs

Graças ao exposto anteriormente, a variedade de ETFs temáticos é enorme e nos oferece a oportunidade de ter exposição a quase qualquer megatendência que possamos imaginar.

Podemos dividir os Temas em 4 grandes grupos que têm seus respectivos subgrupos. Listarei os primeiros e escreverei apenas alguns que acredito serem os mais destacados dentro dos subgrupos.

Riscos dos ETFs Temáticos

Além dos riscos tradicionais que os ETFs têm, os temáticos podem aumentar alguns e ter outros novos. Por exemplo:

• Risco de concentração
• Depender muito de políticas públicas, modas e do humor do mercado
• Má diversificação
• Maior tracking Error
• Risco de Aleatoriedade e Retornos Subsequentes.

Top 5 Melhores ETFs Temáticos

*Estes ETFs podem ser contratados através da Interactive Brokers

L&G US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF

Este ETF busca replicar o comportamento do índice Solactive US Energy Infrastructure MLP que segue empresas que obtêm a maioria de suas receitas da logística do setor energético dos EUA, como dutos, armazenamento, transporte e processamento de hidrocarbonetos.

Ele tem uma réplica sintética de swaps não financiados. Sua moeda base é o USD e não possui cobertura de moeda. Sua política de dividendos é de distribuição e está domiciliado na Irlanda. Sua volatilidade foi de 21,76%

A seguir, uma decomposição do portfólio do índice, uma vez que o ETF é replicado de forma sintética:

L&G Battery Value-Chain UCITS ETF

O ETF segue o índice Solactive Battery Value-Chain que busca ter exposição a empresas relacionadas ao desenvolvimento e produção de baterias, desde a extração da matéria-prima até sua produção.

Ele tem uma réplica física completa. Sua moeda base é o USD e não possui cobertura de moeda. Sua política de dividendos é de acumulação e está domiciliado na Irlanda. Sua volatilidade foi de 17,63%

A seguir, uma decomposição de seu portfólio por moeda, setor, país e as primeiras 10 posições:

iShares Agribusiness UCITS ETF

O ETF replica o índice S&P Commodity Producers Agribusiness que possui em carteira as empresas de maior capitalização que estão relacionadas com o negócio da agricultura ao redor do mundo.

Ele usa um método de réplica física completa. Sua moeda base é o USD e não tem cobertura de moeda. Está domiciliado na Irlanda e sua política de dividendos é de acumulação. Sua volatilidade anual foi de 19,11%.

A seguir, uma decomposição de sua distribuição setorial:

Esta é a sua exposição geográfica:

E estas são as 10 principais posições: