Você sabe o que são as CBDC?

Nos últimos anos, muito se tem falado sobre as CBDC (Moedas Digitais de Bancos Centrais, pela sigla em inglês), também conhecidas como moedas digitais emitidas por bancos centrais.

Mas, o que exatamente são? Como se diferenciam das criptomoedas? Quais projetos de CBDC estão sendo desenvolvidos na América Latina?

A seguir, responderemos essas e outras perguntas sobre as CBDC.

O que significa CBDC em português?

CBDC é um acrônimo em inglês que significa Moeda Digital de Banco Central. Em português, traduz-se como Moeda Digital emitida pelo Banco Central. Trata-se de uma moeda digital que é emitida e respaldada por um banco central e que, portanto, tem a mesma garantia e estabilidade que as moedas físicas tradicionais.

Como essas moedas digitais seriam usadas?

As CBDC têm como objetivo melhorar a eficiência e a acessibilidade do sistema de pagamentos, reduzir custos e riscos associados ao manuseio de dinheiro. Desta forma, permite uma maior inclusão financeira para pessoas que não têm acesso a serviços bancários tradicionais. Além disso, as CBDC poderiam ser usadas para pagamentos transfronteiriços mais rápidos e econômicos.

Em termos práticos, as CBDC poderiam ser usadas através de carteiras digitais, que permitiriam aos usuários enviar e receber dinheiro de forma rápida e segura. Além disso, as CBDC também poderiam ser usadas em lojas e estabelecimentos que aceitem pagamentos eletrônicos.

Projetos de CBDC mais importantes do mundo

Atualmente, vários bancos centrais em todo o mundo estão explorando a possibilidade de emitir sua própria CBDC. A seguir, apresentamos alguns dos projetos mais destacados:

CBDC China

Um dos exemplos mais notáveis é o yuan digital da China, que vem sendo desenvolvido há vários anos e já começou a ser usado em algumas cidades do país.

O yuan digital é uma forma de dinheiro eletrônico emitido diretamente pelo Banco Popular da China, o banco central do país. A diferença das criptomoedas como Bitcoin, que são descentralizadas e não são respaldadas por um governo, o yuan digital é respaldado pelo governo chinês e tem a mesma garantia legal que o yuan físico.

CBCC BCE

Os Bancos Centrais da Zona Euro estão atualmente em fase de pesquisa para emitir sua própria CBDC, o Euro Digital. O Banco Central Europeu tem estado a investigar a emissão do Euro Digital há vários anos.

Em outubro de 2020, o banco lançou uma consulta pública sobre o Euro Digital para obter a opinião do público e dos especialistas sobre o assunto. Em julho de 2021, o banco anunciou que tinha iniciado uma fase de investigação sobre o Euro Digital, que se espera que dure dois anos.

O objetivo da pesquisa é avaliar se o Euro Digital é viável e se seria benéfico para a economia da zona euro. Se implementado, o Euro Digital se juntaria a outras moedas digitais emitidas por bancos centrais, como a moeda digital da China e a moeda digital das Bahamas.

CBDC vs Criptomoedas?

Embora as CBDC e as criptomoedas tenham em comum o facto de serem moedas digitais, existem algumas diferenças fundamentais entre elas. A principal diferença é que as CBDC são emitidas e apoiadas por bancos centrais, enquanto as criptomoedas são descentralizadas e não são apoiadas por nenhuma instituição.

Outra diferença importante é que as CBDC têm um valor estável, uma vez que o seu valor é apoiado pelo banco central que o emite. Por outro lado, as criptomoedas podem ser muito voláteis, uma vez que o seu valor depende de fatores como a oferta e a procura no mercado.

Por que as CBDC podem ser perigosas?

Embora as CBDC possam ter benefícios significativos, também existem preocupações sobre o seu impacto na economia e na sociedade. Em particular, teme-se que a eliminação de intermediários financeiros, como os bancos comerciais, possa ter um efeito negativo na estabilidade financeira e na capacidade dos bancos de emprestar à economia.

Além disso, as CBDC podem ser usadas como ferramentas de vigilância financeira e de controle da população, o que pode ter implicações negativas para a privacidade e a liberdade individual.

Por estas razões, é importante que os bancos centrais desenvolvam estratégias cuidadosas para a implementação de CBDC e que considerem cuidadosamente os possíveis impactos na economia e na sociedade.

Existe algum projeto de CBDC no Brasil ou na América Latina?

Na América Latina, vários países expressaram interesse em desenvolver suas próprias CBDC. Em alguns casos, os bancos centrais iniciaram projetos de pesquisa e desenvolvimento de CBDC, enquanto outros manifestaram interesse em explorar a possibilidade de lançar um CBDC no futuro.

No Brasil, foi aderido à iniciativa de digitalização da economia com o desenvolvimento do Real Digital. Esse projeto busca integrar a moeda brasileira a uma rede blockchain, permitindo seu uso em transações envolvendo ativos tokenizados. O Real Digital é uma moeda digital de banco central (CBDC) e é considerado um dos projetos mais avançados do mundo nessa área.

A expectiva é que a CBDC brasileira seja uma das mais avançadas do mundo. Atualmente, 11 países já possuem versões virtuais de suas moedas em funcionamento, e outros 18 estão conduzindo testes piloto, incluindo o Brasil. Além disso, caso o lançamento do Real Digital ocorra no início do ano de 2024, o Brasil poderá se tornar, por alguns meses, a maior economia do mundo a implementar com sucesso uma versão digital de sua moeda fiduciária. Isso demonstra a relevância e o potencial inovador do projeto em curso no país.

No geral, está claro que os bancos centrais da região estão explorando ativamente a possibilidade de fazê-lo. Isso sugere que as CBDC podem ter um papel importante na economia e na sociedade no futuro próximo.

Conclusão

As CBDC são uma forma nova e inovadora de moeda digital, emitida diretamente pelos bancos centrais e respaldada pelo governo. Se implementadas de forma adequada, as CBDC podem ter benefícios significativos, como aumentar a eficiência e a segurança no processo de pagamento e transferência de fundos.

No entanto, também existem preocupações em torno da privacidade e segurança das CBDC, bem como seu impacto potencial na economia e na sociedade. Portanto, é importante que os bancos centrais abordem esses problemas cuidadosamente ao desenvolver e implementar CBDC.

Em resumo, as CBDC são uma tendência emergente no mundo financeiro e é importante estar atento ao seu desenvolvimento nos próximos anos. Se implementadas adequadamente, as CBDC podem ter um impacto positivo na economia e na sociedade. No entanto, também é importante que se abordem cuidadosamente os problemas potenciais para garantir que os benefícios superem os riscos.