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QBTC11: o ETF brasileiro que replica o preço do Bitcoin
O interesse por investimentos ligados ao Bitcoin cresceu de forma significativa no Brasil, acompanhando o avanço do mercado cripto global e a busca dos investidores por novas formas de diversificação. Entre as alternativas listadas na B3, o QBTC11 tornou-se um dos ETFs de referência para quem deseja se expor ao desempenho do Bitcoin de forma regulada, transparente e simples.
Criado pela QR Asset, o fundo busca replicar o índice oficial do Bitcoin (CME CF Bitcoin Reference Rate BRL), oferecendo ao investidor brasileiro uma maneira prática de participar das oscilações do ativo digital mais negociado do mundo.
O que é o QBTC11?
O QBTC11 (QR CME CF Bitcoin Reference Rate Fundo de Índice - Investimento no Exterior) é um ETF listado na B3 que investe de forma direta em Bitcoin. O fundo acompanha o índice CME CF Bitcoin Reference Rate BRL, referência institucional amplamente utilizada por grandes bancos, ETFs globais e derivados listados em Chicago.
A gestão é da QR Asset, uma das casas pioneiras em produtos regulados com exposição a cripto no Brasil.
Dados oficiais do QBTC11
| Nome oficial | QR CME CF Bitcoin Reference Rate FIC de Fundo de Índice - Investimento no Exterior | ||
| Ticker (B3) | QBTC11 | ||
| Gestora | QR Capital Gestora de Recursos Ltda. | ||
| Administrador | Vórtx DTVM | ||
| Benchmark | CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) – BRL | ||
| Tipo de replicação | Física (compra direta de BTC) | ||
| Classe | ETF de renda variável - cripto | ||
| CNPJ | 39.979.022/0001-80 | ||
| Lançamento | 23 de junho de 2021 | ||
| Dividendos | Não distribui | ||
| Taxa de administração | 0,75% a.a. (fonte: QR Asset) | ||
| Volume médio diário (6m) | R$ 7,9 milhões |
| Característica | Informação oficial |
|---|---|
| Nome oficial | QR CME CF Bitcoin Reference Rate FIC de Fundo de Índice - Investimento no Exterior |
| Ticker (B3) | QBTC11 |
| Gestora | QR Capital Gestora de Recursos Ltda. |
| Administrador | Vórtx DTVM |
| Benchmark | CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) – BRL |
| Tipo de replicação | Física (compra direta de BTC) |
| Classe | ETF de renda variável - cripto |
| CNPJ | 39.979.022/0001-80 |
| Lançamento | 23 de junho de 2021 |
| Dividendos | Não distribui |
| Taxa de administração | 0,75% a.a. (fonte: QR Asset) |
| Volume médio diário (6m) | R$ 7,9 milhões |
Como funciona o QBTC11
O QBTC11 é elaborado para proporcionar aos investidores uma exposição eficiente ao mercado de criptomoedas, particularmente ao Bitcoin. Utilizando uma estratégia onde o fundo adquire e mantém Bitcoin, visando maximizar os rendimentos.
A gestão profissional e a segurança dos ativos são pontos-chave que permitem ao fundo manter ótima performance, minimizando riscos e aproveitando oportunidades no mercado.
Mecanismo de replicação do Bitcoin
O mecanismo de replicação do Bitcoin no QBTC11 funciona através da aquisição direta de bitcoins. O fundo utiliza recursos dos investidores para comprar e manter bitcoins, garantindo que o valor das cotas reflita o preço do Bitcoin no mercado.
A gestão profissional do fundo cuida da segurança e da custódia dos ativos, empregando estratégias para minimizar riscos e aproveitar as oportunidades de valorização do Bitcoin. Dessa forma, os investidores obtêm exposição ao Bitcoin de maneira simplificada e regulada, sem precisar comprar e armazenar a criptomoeda diretamente.
Processo de compra e venda de cotas
A compra e venda de cotas do QBTC11 ocorre através da Bolsa de Valores Brasileira (B3), permitindo aos investidores adquirir participações de forma simplificada.
Essas operações são realizadas via instituições financeiras ou corretoras, possibilitando que os investidores façam transações a qualquer momento durante o horário de negociação da B3, garantindo liquidez e flexibilidade na composição de seus portfólios.
Custos e taxas envolvidas
Investir no QBTC11 envolve alguns custos e taxas que devem ser considerados pelos investidores. Entre as principais despesas estão:
- Taxa de administração: cobrada pelo gestor do fundo para remunerar os serviços de administração e gestão dos ativos.
- Custos de corretagem: referentes às operações realizadas na compra e venda de ativos do fundo na B3.
- Imposto de Renda: incidente sobre os ganhos de capital na venda das cotas do fundo, com uma alíquota de 15% sobre o lucro obtido nas operações realizadas na bolsa de valores. Não há isenção para vendas abaixo de um determinado valor.
Desempenho histórico do QBTC11 na B3
Desde seu lançamento em 2021, o QBTC11 apresentou um comportamento alinhado à forte volatilidade típica do Bitcoin. Alguns pontos importantes:
- Alto potencial de valorização: períodos de alta do BTC impulsionaram a cota significativamente.
- Momentos de correção: assim como o Bitcoin, o ETF também enfrenta quedas bruscas.
- Variação acumulada: as oscilações acompanham diretamente os ciclos de mercado do BTC.
| 2021 | R$ 10 - R$ 17 | Lançamento e primeiros ciclos do BTC pós-halving | |||
| 2022 | R$ 6 - R$ 14 | Ano marcado pela queda global das criptomoedas | |||
| 2023 | R$ 12 - R$ 23 | Recuperação gradual do BTC | |||
| 2024 | R$ 18 - R$ 28 | Renovação de interesse institucional |
| Ano | Faixa aproximada de preço da cota | Comentário |
|---|---|---|
| 2021 | R$ 10 - R$ 17 | Lançamento e primeiros ciclos do BTC pós-halving |
| 2022 | R$ 6 - R$ 14 | Ano marcado pela queda global das criptomoedas |
| 2023 | R$ 12 - R$ 23 | Recuperação gradual do BTC |
| 2024 | R$ 18 - R$ 28 | Renovação de interesse institucional |
QBTC11 vs outros ETFs de Bitcoin (HASH11 e BITH11)
Embora seja um ETF 100% focado em Bitcoin, vale compará-lo com alternativas populares na B3:
| Foco | Bitcoin | Índice Nasdaq Crypto Index (diversificado) | Bitcoin | ||||
| Replicação | Física | Diversa (BTC + ETH + outras) | Física | ||||
| Gestora | QR Asset | Hashdex | Hashdex | ||||
| Perfil | Alta exposição ao BTC | Diversificação em cripto | 100% BTC | ||||
| Taxa | 0,75% a.a. | 1,30% a 1,60% a.a. | 0,75% a.a. |
| Característica | QBTC11 | HASH11 | BITH11 |
|---|---|---|---|
| Foco | Bitcoin | Índice Nasdaq Crypto Index (diversificado) | Bitcoin |
| Replicação | Física | Diversa (BTC + ETH + outras) | Física |
| Gestora | QR Asset | Hashdex | Hashdex |
| Perfil | Alta exposição ao BTC | Diversificação em cripto | 100% BTC |
| Taxa | 0,75% a.a. | 1,30% a 1,60% a.a. | 0,75% a.a. |
O QBTC11 é indicado para quem quer exposição direta e pura ao Bitcoin.
Como comprar QBTC11 na prática
Investir no QBTC11 é simples:
- Abra conta em uma corretora brasileira.
- Deposite saldo.
- Procure o código QBTC11 no home broker.
- Defina quantidade e preço.
- Acompanhe sua posição diretamente na B3.
Benefícios e riscos de investir no QBTC11
O investimento no QBTC11, assim como qualquer outro ativo financeiro, envolve prós e contras que devem ser cuidadosamente estudados. Para facilitar essa avaliação, é fundamental uma compreensão sólida das vantagens e desvantagens associados ao ativo.
Dessa forma, os investidores estarão mais bem preparados para tomar uma decisão alinhada aos seus objetivos financeiros e perfil de risco.
Prós
- Diversificação. Investir no QBTC11 permite que você adicione uma nova classe de ativos à sua carteira, diversificando seus investimentos além de ações, renda fixa e outros ativos tradicionais.
- Acesso simplificado. O QBTC11 facilita o acesso ao Bitcoin sem a necessidade de entender os detalhes técnicos de carteiras digitais, chaves privadas ou exchanges de criptomoedas.
- Regulamentação e segurança. Como um ETF listado na bolsa, o QBTC11 está sujeito a regulamentações financeiras que aumentam a transparência e segurança para os investidores.
Contras
- Volatilidade. O Bitcoin é conhecido por sua alta volatilidade.
- Risco regulatório. O mercado de criptomoedas está em constante evolução e mudanças na regulamentação.
- Risco tecnológico. Como o Bitcoin é uma moeda digital baseada em tecnologia blockchain, existe um risco inerente de falhas técnicas, hacks ou outros problemas de segurança que podem afetar seu valor.
- Custos de administração. Possui uma taxa de administração, é um custo a ser considerado.
QBTC11 vale a pena?
O QBTC11 é uma das formas mais simples, reguladas e diretas para acessar o desempenho do Bitcoin no Brasil.
O QBTC11 consolidou-se como uma alternativa eficiente para quem busca investir em Bitcoin com segurança, regulação e simplicidade operacional. Com gestão especializada, replicação física e liquidez elevada, o ETF cumpre sua proposta de entregar o desempenho do BTC ao investidor brasileiro.
Ainda assim, trata-se de um ativo altamente volátil, adequado para perfis que toleram riscos elevados e que entendem as dinâmicas do mercado cripto.
