ROI: o que é retorno sobre o investimento e como calculá-lo?

O ROI no trading mede quanto você ganha ou perde em relação ao capital investido. Saber calculá-lo corretamente permite comparar estratégias, analisar operações e tomar decisões mais rentáveis em reais ou em dólares.

O que significa ROI no trading e para que serve?

O ROI (Return on Investment) indica o retorno de um investimento expresso em porcentagem. No trading, ele serve para medir a rentabilidade de uma operação específica ou de todo o seu portfólio.

Por exemplo: se você compra um ativo por R$ 10.000 e o vende por R$ 12.000, o ROI será de 20%.

Esse indicador facilita a comparação entre diferentes operações. Se uma operação com ações da B3 rendeu 15% e outra com contratos futuros de dólar rendeu 5%, o ROI mostra de forma objetiva qual foi mais lucrativa. Em resumo, ele indica quanto você ganhou por cada real investido.

Como calcular o ROI no trading?

A fórmula é simples:

ROI = (Lucro líquido / Investimento inicial) × 100

Exemplo: se você investiu R$ 20.000 em títulos públicos e obteve um lucro líquido de R$ 3.000, o cálculo seria:

ROI = (3.000 / 20.000) × 100 = 15%

Em operações mais curtas, como day trade, mini contratos ou trading com ações, é importante incluir custos de corretagem, spread e taxas. Esses fatores influenciam o resultado final.

Além disso, se você opera com corretoras internacionais em dólares, o ROI real pode ser afetado pela conversão cambial (como o dólar comercial ou o dólar turismo).

Que ROI é considerado bom?

Não existe um ROI “ideal” que sirva para todos.
Mas, de forma geral:

• Operações especulativas de curto prazo (day trade, swing trade): um ROI mensal de 10% a 20% pode ser considerado positivo, desde que o risco esteja controlado.
• Estratégias de longo prazo (ações consolidadas, renda fixa, fundos imobiliários): um ROI anual de 8% a 12% em reais ou em dólares já é visto como um retorno sólido.

👉 Diferenças entre Day Trading e Swing Trading

O essencial é ajustar o ROI ao risco, à liquidez e à volatilidade da estratégia. Um ROI alto pode parecer atrativo, mas se vier acompanhado de perdas frequentes, não é sustentável.

Erros comuns ao calcular o ROI

Entre os equívocos mais comuns estão:

• Ignorar custos operacionais: corretagem, emolumentos, taxas de câmbio e impostos.
• Comparar períodos diferentes: um ROI de 5% em um dia não equivale a 5% em um mês, o primeiro é muito mais expressivo.
• Desconsiderar o risco e a alavancagem: operar com margem pode aumentar o ROI, mas também o risco de perdas.

Por isso, muitos traders combinam o ROI com outros indicadores como o ROA (Return on Annualized Basis) ou o Índice de Sharpe, que medem o retorno ajustado ao tempo e ao risco.

Como usar o ROI para melhorar seus resultados no trading

Manter um registro detalhado do ROI de cada operação é fundamental. Isso ajuda a identificar quais tipos de trade são mais lucrativos: swing trade, day trade ou longo prazo.

Por exemplo: se as suas operações com ações da Petrobras ou Vale têm ROI médio de 8% e as de mini índice apenas 3%, concentrar capital nas estratégias mais rentáveis tende a melhorar seus resultados.

Em outras palavras, o ROI não mede apenas ganhos: ele revela onde você é mais eficiente operando. Calcular o ROI no trading não é apenas uma questão matemática, é uma ferramenta de gestão e disciplina financeira.

Dominar esse cálculo pode ser o diferencial entre um trader consistente e outro que apenas sobrevive às oscilações do mercado.