10 ações baratas que pagam dividendos elevados
Índice
Se você quer montar renda passiva na B3, o filtro mais usado é cruzar Dividend Yield alto com P/L baixo. Entre os dez nomes desta lista, o maior DY é o do Santander (SANB11), com 8%, e os setores defensivos concentram os pagadores mais regulares. Desde 2026 há um fator novo na conta: dividendos acima de R$ 50 mil por mês passaram a ter imposto na fonte.
Pontos-chave
- Santander (SANB11) lidera o DY da lista, com 8%.
- Setores defensivos (energia, saneamento, banco).
- P/L baixo pode indicar barata ou risco.
- Dividendos acima de R$ 50 mil por mês têm 10% na fonte.
Lista das 10 principais ações baratas que pagam dividendos no Brasil
Abaixo apresentamos uma tabela com 10 ações de perfil pagador, ordenadas pelo Dividend Yield dos últimos 12 meses, com o P/L ao lado para você avaliar se o preço acompanha o lucro.
| Empresa | Ticker | Dividend Yield (%) | Índice P/L | Setor de Atuação |
|---|---|---|---|---|
| Banco Santander | SANB11 | 8,00 | 7,81 | Bancário |
| ISA Energia Brasil | ISAE4 | 6,96 | 7,32 | Energia |
| Taesa | TAEE11 | 6,47 | 9,84 | Energia |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 6,27 | 11,88 | Bancário |
| Telefônica Brasil | VIVT3 | 4,27 | 14,84 | Telecomunicações |
| Engie Brasil | EGIE3 | 3,53 | 11,35 | Energia |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 2,77 | 11,51 | Bancário |
| Sanepar | SAPR11 | 1,23 | 29,92 | Saneamento |
| Copel | CPLE6 | 0,00 | 13,52 | Energia |
| PRIO | PRIO3 | 0,00 | 14,53 | Petróleo e Gás |
Os dois zeros da tabela pedem contexto. A Copel aprovou cerca de R$ 1,35 bilhão em dividendos referentes ao exercício de 2025, com pagamento previsto para 2026, e a distribuição ficou fora da janela de 12 meses do indicador.
A PRIO é outro caso: a companhia ainda não formalizou uma política de remuneração ao acionista e seu estatuto prevê dividendo mínimo obrigatório simbólico. Ela entra na lista pelo P/L e pela geração de caixa, não pelo histórico de proventos.
A tabela reúne indicadores fundamentais para analisar ações que pagam dividendos elevados. Um Dividend Yield de 8% significa que, para cada R$ 100 investidos, você recebe R$ 8 por ano. Já o índice P/L ajuda a entender se a ação está cara ou barata em relação ao lucro da empresa.
Atenção a um detalhe de ticker: as ações da antiga Transmissão Paulista passaram a ser negociadas como ISAE3 e ISAE4 em novembro de 2024, quando a CTEEP virou ISA Energia Brasil. Os códigos TRPL3 e TRPL4 saíram de circulação.
Como escolher ações baratas com bons dividendos
Escolher as melhores ações exige atenção a alguns detalhes:
- Histórico de Dividendos: prefira empresas com distribuição consistente, como a Taesa, conhecida pela estabilidade.
- Índice P/L: um P/L baixo pode sinalizar ação barata, mas cuidado com números muito baixos: podem indicar problemas financeiros.
- Estabilidade Financeira: setores regulados, como energia e saneamento, costumam ser mais seguros.
Um alerta sobre comparações dentro do mesmo setor: o Banco do Brasil foi por anos o nome de maior Dividend Yield entre os grandes bancos, mas hoje paga menos que o Itaú nesta janela. Compare sempre o número atualizado, e não a reputação do papel.
O que mudou na tributação dos dividendos em 2026
A Lei 15.270/2025 encerrou a isenção total que valia para a pessoa física. Desde 1º de janeiro de 2026, lucros e dividendos pagos por uma mesma empresa a um mesmo beneficiário acima de R$ 50 mil em um único mês sofrem retenção de 10% na fonte, aplicada sobre o total pago no mês.
O limite é apurado por empresa pagadora, e não pela carteira inteira. Para a maioria dos investidores pessoa física a conta não muda, mas quem concentra proventos altos em um único nome precisa considerar a retenção no cálculo do retorno líquido.
Estratégias para investir em ações de baixo custo com altos dividendos
Investir em ações baratas com dividendos elevados fica ainda mais eficaz com as estratégias certas. Algumas dicas práticas para turbinar seus resultados:
- Diversifique: não coloque todos os ovos na mesma cesta. Combine setores estáveis, como energia, com outros mais voláteis, como petróleo. Vale considerar também ações europeias de dividendos para reduzir risco-país e diversificar moeda.
- Reinvista os dividendos: use os valores recebidos para comprar mais ações e se beneficiar do poder dos juros compostos.
- Acompanhe suas ações: os mercados mudam e é importante monitorar o desempenho das empresas para ajustar a carteira quando necessário.
Um investidor pode combinar ações de setores estáveis (energia, saneamento) com empresas cíclicas (petróleo e gás). Isso cria um portfólio balanceado, capaz de atravessar diferentes cenários econômicos.
Para quem quer expor parte da carteira ao mercado americano sem sair da B3, vale olhar os BDRs disponíveis na B3 e, no segmento de pré-IPOs internacionais, há quem busque alternativas para SpaceX e outras empresas de capital fechado.
Vale a pena montar carteira de ações baratas com dividendos?
Para quem quer renda passiva sem depender da venda de ações, sim: setores regulados entregam fluxo de caixa previsível mesmo em bolsa lateral. Para quem busca valorização rápida, não. O ganho real aparece no efeito composto de 5 a 10 anos, com os proventos reinvestidos. Compare DY, P/L e consistência de pagamento de cada nome antes de montar a sua.
Perguntas Frequentes sobre ações com dividendos
Fontes consultadas: