Itaú Unibanco: conheça ITUB3, ITUB4 e seus dividendos

O Itaú Unibanco é o maior banco privado da América Latina por ativos — e as ações ITUB3 e ITUB4 figuram entre as mais negociadas da B3. Com lucro de R$ 46,8 bilhões em 2025 e projeção de R$ 51 bilhões para 2026, o banco mantém ROE de 24,8% no primeiro trimestre de 2026 e uma das políticas de dividendos mais consistentes do mercado brasileiro. Neste guia, você entende as diferenças entre ITUB3 e ITUB4, o histórico de pagamentos e as perspectivas para quem deseja investir nos papéis do Itaú.

Panorama geral do Itaú Unibanco no setor financeiro

Com mais de 80 anos de história, o Itaú é, hoje, um dos maiores bancos privados da América Latina. Ainda mais, após a fusão com o Unibanco (em 2008), que contribuiu com a formação de um gigante do setor financeiro e com atuação em mais de 18 países.

A diversidade de serviços é outro destaque da instituição, que inclui:

• Contas correntes (Itaú conta).
• Soluções empresariais (Itaú Empresas).
• Serviços premium (Itaú Personnalité).
• Modalidades variadas de crédito, investimentos e seguros.

Além disso, a empresa se destaca pela solidez financeira, inovação tecnológica e compromisso com sustentabilidade — elementos que mantêm a empresa na liderança do mercado financeiro nacional e com relevância global.

Análise das ações ITUB3 e ITUB4: características e diferenças

As ações do Itaú Unibanco são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) sob os códigos ITUB3 (ordinárias) e ITUB4 (preferenciais). Por isso, é preciso entender as particularidades de cada uma antes de investir. Confira quais são, nos tópicos abaixo.

Particularidades das ações preferenciais (ITUB4)

As ações preferenciais, como ITUB4, oferecem prioridade no recebimento de dividendos do Itaú, mas não garantem direito a voto em assembleias. Para os investidores que buscam previsibilidade na distribuição de lucros, as ações preferenciais podem ser uma escolha mais atrativa — também por apresentarem mais liquidez no mercado.

Por sua vez, a ausência de direito a voto limita a participação nas decisões da empresa. E isso pode ser um fator excludente para investidores que se interessam pela gestão da empresa, e não apenas pelo valor de suas ações.

Comparativo entre ITUB3 e ITUB4

Não sabe se investe em ITUB3 ou ITUB4? Pense que ambas possuem características distintas e que podem atender a diferentes perfis.

Por exemplo: enquanto as ações ordinárias (ITUB3) oferecem direito a voto e mais influência nas decisões da empresa, as ações preferenciais (ITUB4) se destacam pela prioridade no recebimento de dividendos e liquidez no mercado.

Para facilitar a sua análise, confira a tabela comparativa que resume as principais diferenças entre elas:

Política de dividendos do Itaú Unibanco: o que esperar?

O Itaú Unibanco mantém uma política de dividendos reconhecida por sua consistência e previsibilidade, o que o torna um dos favoritos entre os investidores focados em renda passiva. Para 2026, a estimativa de Dividend Yield (DY) fica entre 6,7% e 7,9% — acima da média histórica do Ibovespa e sustentado pelo sólido desempenho financeiro do banco.

No primeiro trimestre de 2026, o banco registrou ROE de 24,8% (recorrente gerencial anualizado) — um dos melhores resultados do setor bancário brasileiro. Com projeção de lucro de R$ 51 bilhões para 2026 (alta de 9% em relação aos R$ 46,8 bilhões de 2025), a base para manutenção e crescimento de dividendos permanece sólida.

Essa abordagem visa recompensar os acionistas e reforçar a confiança no longo prazo. Se você busca outras alternativas de renda passiva, confira também as melhores ações de dividendos da B3 para comparar com os papéis do Itaú.

Histórico de pagamentos aos acionistas

O relatório "Ações Itaú em Foco 3T24" que a empresa produziu e disponibilizou aos acionistas mostra o crescimento das ações ITUB4 ao longo de 10 anos.

Veja só o que se destaca historicamente no período: um investimento inicial de R$ 100, em outubro de 2014, com reinvestimento dos dividendos, teria crescido para R$ 361 até setembro de 2024 — valor médio que supera Ibovespa, CDI e dólar.

Outro ponto de destaque: o valor patrimonial por ação atingiu R$ 19,63 para ITUB3 — ITUB4, embora com menos valorização, mantém atratividade para investidores de renda passiva.

Além disso, houve aumento de 22,7% na negociação dos papéis — um reflexo direto de mais liquidez e interesse nas ações do Itaú Unibanco.

Histórico de dividendos de ITUB3

Confira o histórico de pagamento para a ação ITUB3:

Histórico de dividendos de ITUB4

Agora, o histórico de pagamentos em 2024 para ITUB4:

Desempenho das ações do Itaú Unibanco no mercado

O desempenho das ações de uma empresa reflete sua saúde financeira, mas também a percepção geral sobre seu potencial de crescimento e estabilidade. No caso do Itaú Unibanco — um dos maiores bancos do Brasil —, suas ações são vistas como um termômetro do setor financeiro, e se destacam pelo histórico de valorização e consistência no pagamento de dividendos.

Avaliar sua trajetória no mercado ajuda a compreender os fatores que consolidaram sua posição de destaque entre investidores institucionais e individuais.

Fatores que influenciam a cotação

As ações do Itaú Unibanco, seja ITUB3 ou ITUB4, são historicamente associadas à estabilidade e solidez. Seu desempenho é impactado por fatores variados, como:

• Indicadores econômicos, como taxa Selic, IPCA e taxa de câmbio.
• Decisões estratégicas, como uma eventual decisão de expansão internacional ou a consolidação de novos serviços.
• Cenário político, como reformas econômicas e estabilidade governamental.

Perspectivas futuras para investidores do Itaú Unibanco

O cenário atual do mercado financeiro reflete um ambiente de cautela, com os investidores atentos a fatores como a inflação (IPCA), a taxa Selic e as perspectivas de crescimento econômico.

Para o Itaú Unibanco, essas tendências podem trazer desafios e oportunidades. Afinal, o banco tem demonstrado resiliência, mas os custos elevados de crédito e o impacto das mudanças econômicas podem influenciar a margem de lucro. A contínua evolução digital e a adaptação a novas regulamentações também serão pontos indispensáveis para o futuro desempenho das ações.

Para quem busca diversificação além do setor bancário doméstico, uma alternativa são os BDRs disponíveis na B3, que permitem acesso a empresas internacionais — inclusive companhias de alto crescimento como a SpaceX, que abriu capital em junho de 2026.

Recomendações para potenciais investidores

Para quem considera investir no Itaú Unibanco: adote uma abordagem equilibrada. É recomendável analisar o potencial de valorização das ações, principalmente com relação ao pagamento de dividendos e à solidez financeira do banco.

Além disso, atente-se às mudanças no cenário macroeconômico e à performance do setor bancário. Uma estratégia interessante pode ser a entrada gradual e, assim, você acompanha o comportamento do mercado para diversificar o portfólio em tempo hábil, o que ajuda a reduzir riscos.

Com ROE de 24,8% no 1T26, lucro projetado de R$ 51 bilhões para 2026 e DY estimado entre 6,7% e 7,9%, o Itaú Unibanco permanece como uma das referências mais sólidas para quem busca renda passiva na B3. Avalie com cautela o seu perfil de risco antes de optar por ITUB3 ou ITUB4 — e lembre-se que diversificação é sempre um aliado no longo prazo.

Perguntas Frequentes:

Fontes citadas

Itaú Unibanco — Relações com Investidores | Banco Central do Brasil | CVM