ETFs de telecomunicações: lucrar com a expansão do 5G

Já parou para pensar como seria o mundo sem as telecomunicações? Imagina viver sem internet, sem celular, sem aquela mensagem instantânea? Esse setor tem sido essencial para o desenvolvimento da economia global, conectando pessoas, empresas e governos em tempo real.

Do primeiro telefone às redes 5G, a evolução tem sido constante, sempre acompanhando as mudanças do mercado e os avanços tecnológicos. E a importância disso é enorme: o setor representa entre 3% e 4% do PIB mundial.

Se você está de olho em investimentos, os ETFs de telecomunicações podem ser uma oportunidade interessante. Quer aproveitar a digitalização e a conectividade global? Então vale a pena analisar esse mercado.

Melhores ETFs para investir em Telecomunicações

A seguir mostramos alguns dos melhores ETFs para investir em Telecomunicações:

• SPDR S&P U.S. Communication Services Select Sector UCITS ETF
  • Taxa anual: 0.15%
  • Retorno em 3 anos: 41.29%
  • Ticker: SXLC
• iShares S&P 500 Communication Sector UCITS ETF USD
  • Taxa anual: 0.15%
  • Retorno em 3 anos: 41.25%
  • Ticker: IUCM
• Invesco Communications S&P US Select Sector UCITS ETF A
  • Taxa anual: 0.14%
  • Retorno em 3 anos: 40.75%
  • Ticker: XLCS
• Xtrackers MSCI USA Communication Services UCITS ETF 1D
  • Taxa anual: 0.12%
  • Retorno em 3 anos: 37.72%
  • Ticker: XUCM
• iShares U.S. Telecommunications ETF
  • Tasa de gastos anual: 0,40%
  • Retorno em 3 anos: 0,14%
  • Ticker: IYZ​
• Xtrackers MSCI World Communication Services UCITS ETF 1C
  • Retorno em 3 anos: 34.91%
  • Ticker: XWTS
• SPDR MSCI World Telecommunications UCITS ETF
  • Taxa anual: 0.30%
  • Retorno em 3 anos: 34.79%
  • Ticker: WTEL
• Xtrackers MSCI Europe Communication Services ESG Screened UCITS ETF 1C
  • Taxa anual: 0.17%
  • Retorno em 3 anos: 23.02%
  • Ticker: XSKR
• SPDR MSCI Europe Communication Services UCITS ETF
  • Taxa anual: 0.18%
  • Retorno em 3 anos: 19.86%
  • Ticker: TELE

XTB

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Principais companhias listadas

Quais são as gigantes do setor de telecomunicações? Aqui estão algumas das empresas mais relevantes:

• AT&T (T): empresa líder em serviços de telecomunicações nos EUA, especialmente em serviços móveis.
• Verizon (VZ): outra das principais operadoras de telecomunicações nos EUA, com uma forte presença em 5G.
• Deutsche Telekom (DTEGY): empresa alemã que opera sob a marca T-Mobile nos EUA.
• Vodafone (VOD): operadora multinacional britânica com operações na Europa, África e Ásia.

O que é o setor de telecomunicações?

O setor de telecomunicações é formado por empresas que viabilizam a transmissão de dados via voz, vídeo e texto, seja por redes com fio ou sem fio. Esse mercado abrange desde telefonia fixa e internet banda larga até redes móveis e TV a cabo, garantindo a conectividade global.

Sua função principal é manter o mundo conectado, permitindo que pessoas e empresas acessem informações e entretenimento de forma instantânea. Para isso, conta com uma infraestrutura robusta composta por cabos de fibra óptica, antenas de radiofrequência, satélites e data centers, garantindo transmissões rápidas, seguras e em grande escala.

Classificação do setor de telecomunicações

O setor se divide em três grandes categorias, cada uma com um papel essencial na conectividade global:

• Serviços de linha fixa: empresas que oferecem internet banda larga e telefonia fixa. A infraestrutura inclui fibra óptica, cabos coaxiais e redes de cobre, garantindo conexão direta para residências e empresas.
• Redes móveis: operadoras responsáveis pela comunicação 4G e 5G, viabilizando a conexão de smartphones, tablets e dispositivos IoT (Internet das Coisas). A chegada do 5G trouxe avanços significativos, como maior velocidade e maior capacidade de rede.
• Serviços de cabo e satélite: provedores de TV a cabo, internet e comunicação via satélite, essenciais para levar conectividade a áreas rurais e remotas. Os satélites também são fundamentais para comunicação global e transmissão de TV em tempo real.

Em setembro de 2018, o Padrão de Classificação Industrial Global (GICS) passou por uma reestruturação significativa, impactando diretamente o setor de telecomunicações.

O setor foi renomeado para "Serviços de Comunicação" e passou a incluir empresas que antes pertenciam aos setores de Tecnologia da Informação e Consumo Discricionário. Isso mudou a percepção do mercado, agregando empresas como Google (GOOGL) e Meta (META) e tornando o setor mais diversificado e dinâmico.

Principais impactos desta modificação:

1. Expansão e transformação setorial: o antigo setor de telecomunicações, que representava 1,9% do S&P 500, transformou-se no setor de Serviços de Comunicação, aumentando seu peso para 10,3% e tornando-se o quarto maior setor do índice.
2. Realocação estratégica de empresas: empresas de tecnologia e consumo discricionário, como Facebook e Google, foram transferidas para o novo setor de Serviços de Comunicação, refletindo sua evolução para papéis mais centrados em comunicação e mídia.
3. Recalibração de portfólios financeiros:: a redistribuição de empresas entre setores levou a ajustes em índices de ações e fundos de investimento, afetando as estratégias de investimento e a composição de carteiras focadas em setores específicos.
4. Redefinição do perfil setorial: o setor de telecomunicações, tradicionalmente visto como defensivo e estável, incorporou empresas com perfis de crescimento mais dinâmicos, aumentando sua volatilidade e potencial de crescimento.

Essa reestruturação do GICS buscou refletir de maneira mais precisa a convergência de tecnologias e serviços na era digital, reconhecendo a evolução das empresas para modelos de negócios mais integrados em comunicação e tecnologia.

Por que é interessante ter exposição às telecomunicações?

• Digitalização global: o aumento do comércio eletrônico, a automação e a digitalização dos serviços públicos impulsionaram a demanda por conectividade. As empresas e os governos precisam de redes de telecomunicações mais rápidas e eficientes para suportar a crescente demanda por soluções digitais e de comércio eletrônico. A infraestrutura de telecomunicações tornou-se um pilar essencial para a economia digital.

• Crescimento do 5G: a expansão das redes 5G permite uma conectividade mais rápida e eficiente, abrindo oportunidades para aplicações avançadas em IoT e cidades inteligentes.
  
  A tecnologia 5G melhora a velocidade de transferência de dados, reduz a latência e permite a conexão simultânea de milhões de dispositivos, facilitando o avanço da automação industrial, dos veículos autônomos e das aplicações de inteligência artificial.

• Consolidação do mercado: as fusões e aquisições dentro do setor levaram a um aumento no poder de fixação de preços, beneficiando as empresas existentes.
  
  A redução do número de concorrentes permite que as empresas estabeleçam preços mais altos e melhorem sua rentabilidade. Esse processo de consolidação também fomenta a colaboração no desenvolvimento de novas tecnologias e a eficiência na gestão de recursos.

Se você busca um investimento para uma carteira passiva e de longo prazo (B&H), os ETFs de telecomunicações podem não ser a melhor escolha. Esse é um setor onde o momento da compra faz toda a diferença, já que os retornos podem variar bastante ao longo do tempo. Se analisarmos a dispersão dos retornos móveis, fica claro que é um setor que exige um olhar tático.

Agora, se a ideia é surfear tendências e aproveitar oportunidades, as telecomunicações podem ser uma aposta interessante. Afinal, esse setor é essencial para a economia digital, sendo muito procurado por quem busca dividendos. Mas, atenção: essas empresas têm alto CAPEX, ou seja, precisam reinvestir grandes quantias para continuar operando e crescendo. Mesmo com a entrada de gigantes da tecnologia, o setor segue exigindo muito capital.

Os ventos favoráveis já foram citados: digitalização global, expansão do 5G e consolidação de mercado. Além disso, depois da reestruturação de 2018, trazendo GOOGL, META e outras techs, o setor ficou ainda mais atraente, com melhores retornos esperados graças ao alto ROIC dessas novas empresas.

Mas, e agora? Em 2024, o setor de telecomunicações superou o S&P 500, mas boa parte desse crescimento veio da expansão do múltiplo, ou seja, o preço das ações subiu mais rápido do que os lucros cresceram. Isso pode ser um alerta. O próprio Goldman Sachs sugere que pode valer a pena esperar uma correção antes de entrar pesado no setor. A ideia seria aguardar até que o P/E (preço sobre lucro) se aproxime da média histórica de 18x.

Resumindo? O setor tem muito potencial, mas não é para qualquer perfil de investidor. Se os preços caírem para um patamar mais interessante, pode ser uma ótima oportunidade de entrada. Até lá, vale ficar de olho e analisar os números com calma!

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