Fatores-chave nas negociações de curto prazo

A negociação de curto prazo envolve a compra e venda (ou venda descoberto e depois compra) de um instrumento com o objetivo de obter lucro rápido. A duração da espera pode variar entre alguns segundos, algumas horas ou até alguns dias, mas sempre com o objetivo de não ultrapassar o intervalo de tempo de negociação.

A maior parte das negociações de curto prazo é feita com margem, permitindo que os traders com capital limitado assumam grandes posições, que são várias vezes o seu capital comercial (alavancagem). Grande volume também garante custos de transação mais baixos.

Fatores-chave ao fazer negociações de curto prazo

Vários ativos negociáveis estão disponíveis nos mercados globais, incluindo ações, moedas, mercadorias e vários instrumentos derivados sobre estes (tais como futuros, opções ou swaps). Quando se trata de negociações de curto prazo, alguns ativos tendem a superar outros.

Quais instrumentos são os melhores para negociações de curto prazo?

Vamos começar examinando alguns recursos básicos que atendem aos critérios de negócios:

• Alta liquidez: a facilidade de comprar e vender em grandes quantidades facilita a negociação e garante justiça e eficiência dos preços.
• Alta Volatilidade: a alta volatilidade é uma amiga se alguém quiser negociar com frequência com o objetivo de gerar lucros várias vezes ao longo do prazo. Não apenas para precificar produtos financeiros simples, como ações e títulos, a volatilidade desempenha um papel crítico na avaliação de outros produtos populares, como as opções.
• Baixo custo transacional: a negociação frequente não deve levar a custos transacionais elevados. Os corretores oferecem taxas de corretagem escalonadas, onde o custo de negociação por unidade diminui à medida que se negocia em volumes mais elevados. Os custos baixos são uma necessidade para qualquer atividade de negociação intradiária.
• Negociação de margem (alavancagem): nenhum trader negociaria ativa e frequentemente se tivesse que deter grandes quantidades de capital comercial. O benefício inerente da alavancagem é que ela permite aos traders negociar proporções mais elevadas com capital limitado. Uma baixa exigência de capital leva a um elevado nível de atividades comerciais no mercado global. No entanto, a negociação com margem ou alavancada é uma faca de dois gumes que oferece exposição tanto do lado dos lucros como das perdas. Deve-se ter cuidado para manter a negociação dentro de limites prudentes.
• Disponibilidade de informações: os mercados movimentam-se fortemente, no curto prazo, devido às notícias, e os traders monitoram de perto as informações sobre os ativos que negociam. Nem todas as corretoras e plataformas de negociação oferecem acesso rápido e fácil às notícias associadas a todos os instrumentos. Complementos, como alertas de texto em dispositivos móveis, podem permanecer restritos a uma lista classificada de instrumentos (por exemplo, os 30 melhores ou os 100 melhores). A fácil disponibilidade de notícias e recursos associados tornam-se parâmetros importantes na seleção de instrumentos de negociação no curto prazo.

Vamos ver quais instrumentos atendem aos critérios acima para se qualificarem como os mais adequados para esse tipo de negociação, especialmente day trading:

• Instrumentos Forex: os mercados cambiais operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e os instrumentos Forex são perfeitamente adequados para os investimentos de curto prazo, pois oferecem alta volatilidade, alta liquidez, baixos requisitos de capital e baixos custos de transação. No entanto, deve-se ter cuidado ao selecionar um par de moedas que atenda às necessidades do dia. Pares de moedas exóticas devem ser evitados, pois carecem do parâmetro de liquidez. Na maioria dos dias, a negociação Forex ocorre através de futuros de Forex de curto prazo, seguidos de perto por opções de Forex, negociação à vista de Forex e opções binárias de Forex. Os day traders devem selecionar aqueles com os quais estão familiarizados e que se enquadram na estratégia de negociação desejada.
• Futuros de Índices: um dos instrumentos de negociação mais líquidos e de alto volume são os futuros de índices populares como o Standard & Poor's 500. Os futuros de índices são altamente líquidos e têm baixos custos de transação, mas são menos voláteis. Os traders familiarizados com a negociação de futuros beneficiam da elevada alavancagem disponível neste tipo de negociação.
• Futuros de ações voláteis: assim como os futuros de índices, os futuros de ações altamente voláteis são instrumentos populares de day trading. Os traders devem ter cuidado ao selecionar futuros sobre as ações subjacentes corretas, uma vez que a lista de ações voláteis muda frequentemente.
• Futuros de commodities: os futuros sobre commodities de alta liquidez, como petróleo bruto e ouro, são bons instrumentos para day trading. A negociação de futuros de commodities também oferece diversificação de ativos da negociação típica de ações ou índices.
• Opções sobre índices (e ações voláteis): as opções oferecem alternativas de baixo custo para ações caras. Posições de opções cuidadosamente selecionadas (ou combinações de opções) em índices amplamente seguidos e ações populares com elevada volatilidade são instrumentos adequados para o curto prazo devido à sua elevada liquidez, elevada volatilidade e baixos requisitos de capital. No entanto, eles geralmente acarretam altos custos de transação.

Em todas as negociações de futuros e opções baseadas em diferentes ativos subjacentes, a disponibilidade de uma série de minicontratos oferece a melhor combinação de redução do tamanho do contrato, exigindo baixo investimento de capital e alto volume. Os iniciantes que exploram negociações de curto prazo ou durante a fase de aprendizagem podem começar com contratos de minissérie.

• ETFs baseados em índices: Os fundos negociados em bolsa (ETFs) estão ganhando popularidade como uma das classes de investimento mais eficientes. Estes ETFs são bons não só para investidores de longo prazo, mas também para traders de curto prazo, devido à sua elevada liquidez e baixo custo de negociação. ETFs cuidadosamente selecionados em índices comuns como o S&P 500 ou commodities como o ouro são algumas das melhores entradas no comércio.
• Futuros de títulos: os títulos podem não ser os melhores instrumentos de negociação para transações de curto prazo devido à elevada exigência de capital. No entanto, os futuros de obrigações oferecem elevada liquidez, elevado volume, custos de transação muito baixos e elevada alavancagem devido ao seu perfil de risco. Mais importante ainda, a negociação de futuros de obrigações oferece a diversificação necessária aos traders (dependendo do ciclo económico geral).

A negociação de curto prazo (swing trading e day trading) é uma atividade emocionante e intensa, utilizada por investidores iniciantes e experientes. No entanto, ele vem com suas próprias considerações. Nenhum instrumento financeiro deve ser escolhido para negociação, a menos que o trader já tenha desenvolvido conhecimento e familiaridade suficientes com as suas características.

Negociar um instrumento apenas porque ele está no topo de uma lista de negociação é um sinal claro de fracasso se o trader não tiver um conhecimento básico desse instrumento. Os traders devem estudar cuidadosamente e familiarizar-se com os conceitos básicos e possibilidades realistas de rentabilidade antes de começar o dia com qualquer instrumento de investimento.