O que é o Indicador MACD no Trading?

Neste artigo, veremos em profundidade um dos indicadores de trading mais famosos que existem: o indicador MACD. Por sua vez, também indicaremos uma série de estratégias de trading usando esse indicador.

O MACD, acrônimo de Moving Average Convergence Divergence, é um indicador técnico de tendência e momentum que utiliza Médias Móveis e que consegue reduzir parte do atraso devido a essas médias, fornecendo informações sobre mudanças na força, direção, momentum e duração de um ativo financeiro.

É calculado subtraindo a média móvel exponencial (EMA) de 26 períodos da EMA de 12 períodos, gerando assim uma linha de MACD comparada com a linha de sinal, uma EMA de 9 períodos do MACD.

Sem nenhuma dúvida, o MACD é um dos indicadores mais populares na análise técnica. E, como vimos na definição do MACD, ele nasceu para identificar mudanças na força ou fraqueza de uma tendência à medida que os preços dos ativos sobem, ou descem. A concepção do MACD é atribuída a Gerald Appel durante os anos 60.

Componentes do indicador MACD

O MACD (que traduzido do inglês significa Convergência/Divergência de Médias Móveis) é um indicador de análise técnica de ações, que emprega a relação entre duas médias móveis exponenciais (MMEs) dos preços de fechamento. A fórmula matemática do MACD compreende três elementos essenciais:

• A linha MACD
• A linha de sinal
• O histograma MACD

A linha de MACD

O MACD é a diferença entre duas médias móveis simples de diferentes períodos, Média Móvel Exponencial de 12 períodos (rápido) e Média Móvel Exponencial de 26 períodos (lento). A MME 12 é mais sensível às mudanças de preço e se ajusta mais a elas, enquanto a MME 26 é menos sensível e responde mais lentamente às mudanças nos preços.

MACD = MME 12 - MME 26

O sinal de MACD

O sinal é outra Média Móvel Exponencial aplicada ao MACD e que normalmente é calculada sobre 9 períodos.

Sinal = MME 9 (MACD)

Histograma MACD

O histograma é a diferença entre o MACD e o sinal.

Histograma = MACD - Sinal

Derivado do anterior, o aspecto do MACD seria o que você pode ver no gráfico inferior. Dependendo do corretor ou da plataforma utilizada, as cores podem ser diferentes, mas o aspecto é muito semelhante. Neste caso, o histograma são as linhas verticais azuis, a linha de sinal é a verde e a linha MACD é a vermelha.

Interpretação do indicador MACD no trading

A interpretação do MACD é essencial para os traders, pois fornece sinais de trading que podem ajudar a tomar decisões de compra ou venda. Ao longo desta seção, visualize gráficos e linhas do MACD que demonstram como os traders utilizam este indicador para analisar o mercado.

Como outros indicadores baseados nas médias móveis, sua utilidade é fornecer sinais de compra e venda quando o mercado está em tendência. Permite encontrar divergências entre o MACD e os preços e também marcar momentos ou níveis de sobrecompra, ou sobrevenda.

Cruzamento de linha e sinal do indicador MACD

O cruzamento das duas linhas é o que marca compras e vendas:

• Sinal de compra: quando o MACD cruza acima da linha de sinal, é considerado um sinal de compra. Este cruzamento sugere que o momentum do ativo está em alta, e pode ser um bom momento para entrar em uma posição longa.
• Sinal de venda: inversamente, quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal, é considerado um sinal de venda, indicando que o momentum está em baixa e que pode ser propício sair de uma posição ou abrir uma posição curta.

Como pode ser visto no gráfico no exemplo, enquanto a tendência era de baixa e tanto a linha de sinal quanto a linha MACD se mantinham abaixo de zero, os sinais foram razoavelmente bons. No entanto, como pode ser observado na linha vertical azul, houve um sinal falso, pois a tendência já havia mudado.

Divergências do indicador MACD

As divergências entre o preço do ativo e o indicador MACD podem indicar possíveis reversões na tendência.

• Se o preço marca novos máximos, mas o indicador MACD não, isso pode indicar uma fraqueza na tendência de alta e a possibilidade de uma mudança de tendência.
• Por outro lado, se o preço marca novos mínimos e o MACD não, isso pode sinalizar uma fraqueza na tendência de baixa e a possibilidade de uma reversão de alta.

No exemplo, vemos uma mudança de tendência ocorrida enquanto o MACD se antecipou gerando uma convergência para virar para cima, enquanto depois gerou uma divergência de baixa.

Histograma do indicador MACD

O histograma do MACD representa a diferença entre o MACD e sua linha de sinal. Quando o histograma é positivo (MACD está acima da linha de sinal), sugere um momentum de alta, e quando é negativo, indica um momentum de baixa. Uma mudança na direção do histograma pode prever uma mudança na direção do preço. No entanto, é preciso ter muito cuidado. Isso ocorre porque, em uma tendência de alta, segundo este indicador, haverá momentum de baixa em cada correção. Isso não indica necessariamente uma mudança de direção.

Como podemos observar no gráfico a seguir, o histograma oferece muitos sinais de baixa em cada correção, mas falha em sua previsão de mudança de tendência até seis vezes consecutivas. Finalmente, na sétima cruzada da tendência, há uma mudança significativa.

Estratégia de MACD com RSI

Nesta seção colocaremos um exemplo de estratégia do indicador MACD com o indicador de divergência RSI. Mas lembre-se, antes de utilizar qualquer estratégia em sua operação, você deve realizar os testes e provas correspondentes para garantir que se trata de uma estratégia rentável. Agora, tendo em conta o anterior, estabeleçamos as seguintes regras para nossa particular estratégia do indicador MACD.

Operação longa

• Entrada:
  • O indicador MACD está acima de zero.
  • O RSI cruza 80 para cima.
• Saída: Sai da posição quando cruza 80 para baixo.

Operação curta

• Entrada:
  • MACD está abaixo de zero.
  • O RSI cruza 20 para baixo.
• Saída: Sai da posição quando cruza 20 para cima.

Embora se trate de algumas regras um pouco contributivas conforme o uso tradicional do RSI, na realidade e a priori, poderia funcionar razoavelmente bem em tendências de alta ou baixa muito fortes. Vejamos alguns exemplos onde uma linha vertical vermelha significa venda e uma linha vertical azul significa compra:

No gráfico a seguir temos dois exemplos de sinais de compra e sua correspondente venda.

Enquanto neste outro temos dois sinais de baixa para entrar vendido.

Como vocês podem ver, os sinais não são perfeitos, mas sem dúvida seria uma estratégia para revisar quantitativamente em diferentes ativos para verificar seus resultados a longo prazo.

E como eu não me canso de repetir, lembre-se que nenhuma estratégia, nem indicador (nem mesmo um indicador tão completo como o indicador MACD) garantem resultados. Por isso, se você decidir construir um sistema de trading em torno de uma estratégia, preste especial atenção à gestão de risco.

Prós e contras de usar o indicador MACD no trading

Embora seja verdade que o indicador MACD é um indicador de trading bastante popular entre a comunidade de investidores, não é o Santo Graal, e como tudo em investimento, tem uma série de vantagens e desvantagens:

Outros osciladores de interesse

Hoje, vimos o MACD, no entanto, existem outros indicadores técnicos de trading que também podem ser muito interessantes:

• Índice de Força Relativa (RSI): O RSI é um oscilador técnico que mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. Varia de 0 a 100 e é comumente utilizado para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado. Um RSI acima de 70 indica sobrecompra, enquanto um valor abaixo de 30 sinaliza sobrevenda.

• Estocástico: O indicador estocástico é um oscilador que compara o preço de fechamento atual de um ativo com seu intervalo de preços durante um período de tempo específico. O estocástico é expresso em uma escala de 0 a 100 e geralmente considera-se que um valor acima de 80 indica que o ativo está sobrecomprado, enquanto um valor abaixo de 20 sugere que está sobrevendido.

• Oscilador de Williams: Também conhecido como Williams Percent Range. É semelhante ao indicador estocástico, com a diferença de que a escala está invertida e o indicador é multiplicado por -100. O Williams %R oscila entre 0 e -100, onde os valores entre 0 e -20 indicam condições de sobrecompra, e os valores entre -80 e -100 sinalizam condições de sobrevenda.

Em conclusão, o MACD é um indicador de trading completo, com o qual se podem testar muitas estratégias de trading, mas antes de utilizá-lo, devemos realizar um backtest e integrá-lo num sistema de trading para verificar se oferece bons resultados em um ativo determinado.