Como interpretar e o que é o indicador Parabolic SAR?

Parabolic SAR, mais conhecido como PSAR, é um indicador técnico criado por Welles Wilder cuja missão é indicar as possíveis mudanças de tendência. O PSAR visa misturar a evolução temporal dos preços com o movimento que segue a tendência.

O Parabolic SAR é usado principalmente na análise técnica para decidir os sinais de entrada e saída em prazos curtos e médios.

Este indicador aparece na forma de pontos acima e abaixo das velas ou barras de um ativo. Se o ponto do PSAR estiver abaixo da vela e continuar nas velas seguintes desta forma, considera-se que o preço está trabalhando em uma tendência de alta (Up trend).

Caso contrário, se os pontos desenhados pelo PSAR estiverem acima da vela, então a tendência é considerada uma tendência de baixa.

Se o preço cruzar o PSAR pode ser indicativo do fim de uma tendência ou de consolidação temporária.

Este indicador é semelhante à média móvel, com a diferença de que o PSAR não é calculado com base em médias, mas em pontos extremos (mínimos ou máximos) e um fator de aceleração (isso ficará mais claro quando explicarmos a fórmula).

O PSAR tornou-se comum entre os traders que operam em derivativos. Isso, porque gera sinais de maneira contínua, permitindo estar no mercado tanto em longos como em curtos.

Fórmulas do Parabolic SAR

Para o cálculo do PSAR são usadas as seguintes fórmulas:

Para tendências de alta

PSAR(t)=PSAR(t-1)+A*MAX(t-1)-PSAR(t-1)

Para tendências de baixa

PSAR(t)=PSAR(t-1)-A*PSAR(t-1)-MIN(t-1)

Onde:

PSAR(t-1): valor do indicador na barra anterior

A: fator de aceleração

MAX(t-1): preço máximo vigente no período anterior

MIN(t-1): preço mínimo vigente no período anterior

Agora, expliquemos com mais detalhes como o indicador funciona. Os máximos e mínimos são atualizados sempre que um novo máximo ou mínimo é atingido. O fator de aceleração é uma constante de 0,02, que aumenta em 0,02 cada vez que um novo mínimo ou máximo é atingido.

É importante mencionar que o fator de aceleração aumentará até o máximo indicado, que geralmente é 0,2 como padrão. Os sistemas computadorizados permitem configurar um máximo diferente, mais alto, por exemplo. No entanto, deve-se considerar que, quanto maior o fator, mais sensível é ao preço. O próprio Wilder sugere aderir aos parâmetros mencionados.

Se observarmos a fórmula, o valor do indicador aumenta se o preço atual é maior que o anterior e vice-versa. Por sua vez, o fator de aceleração aumentará, e consequentemente o PSAR se aproxima da cotação do ativo analisado. Ou seja, quanto mais rapidamente o preço sobe, da mesma forma, o PSAR se aproxima mais rapidamente do preço.

Estratégias com o PSAR

Para operar com o PSAR, deve-se ter claro que este indicador mostra principalmente tendências. Portanto, se o seu valor se mantém abaixo do preço, deve-se manter uma posição longa. Por outro lado, se o PSAR está acima do preço e nos períodos seguintes isso continua, deve-se manter uma posição curta.

Agora, se a tendência muda, ou seja, se observarmos que, em meio a uma tendência de alta (PSAR<preço), o indicador passa a ficar acima do preço, essa interrupção pode ser interpretada como o fim da tendência atual. Portanto, o investidor deve considerar sair de sua posição longa.

Por outro lado, se você está em meio a uma posição de baixa (PSAR>preço), e o indicador passa a ficar abaixo da cotação, o investidor pode pensar em sair de sua posição curta. Isso, diante da expectativa de recuperação do ativo.

O PSAR pode ser usado em combinação com outros indicadores como o RSI ou o índice de média direcional (ADX). Além disso, também pode ser observada a média móvel.

Da mesma forma, o PSAR pode ser usado para definir uma ordem stop loss. Por exemplo, se a tendência é de alta e o investidor tem uma posição longa aberta, o PSAR será o stop loss. Se o preço continuar subindo, o PSAR também será mais alto.

Suponha que o PSAR seja 10 euros. Então, ao definir esse ponto como o stop loss, o que o investidor faz é indicar que a posição longa será mantida, pelo menos a cotação que cai e chega a 10 euros. Nesse caso, a posição é fechada.

Vale ressaltar que este indicador funciona de forma mais eficaz em mercados em tendência, com períodos prolongados de alta ou baixa. Mas, em um mercado consolidado, onde o preço se move em um intervalo, o PSAR flutuará para cima e para baixo do preço com frequência, podendo dar sinais errados. Portanto, é importante insistir no uso deste indicador juntamente com outros que confirmem o observado.

O Parabolic SAR é usado principalmente na análise técnica para decidir os sinais de entrada e saída em prazos curtos e médios.

Este indicador aparece na forma de pontos acima e abaixo das velas ou barras de um ativo. Se o ponto do PSAR estiver abaixo da vela e continuar nas velas seguintes desta forma, considera-se que o preço está trabalhando em uma tendência de alta (Up trend).

Caso contrário, se os pontos desenhados pelo PSAR estiverem acima da vela, então a tendência é considerada uma tendência de baixa.

Se o preço cruzar, o PSAR pode ser indicativo do fim de uma tendência ou de consolidação temporária.

Este indicador é semelhante à média móvel, com a diferença de que o PSAR não é calculado com base em médias, mas em pontos extremos (mínimos ou máximos) e um fator de aceleração (isso ficará mais claro quando explicarmos a fórmula).

O PSAR tornou-se comum entre os traders que operam em derivativos. Isso, porque gera sinais de maneira contínua, permitindo estar no mercado tanto em longos como em curtos.

Fórmulas do Parabolic SAR

Para o cálculo do PSAR são usadas as seguintes fórmulas:

Para tendências de alta

PSAR(t)=PSAR(t-1)+A*MAX(t-1)-PSAR(t-1)

Para tendências de baixa

PSAR(t)=PSAR(t-1)-A*PSAR(t-1)-MIN(t-1)

Onde:

PSAR(t-1): valor do indicador na barra anterior

A: fator de aceleração

MAX(t-1): preço máximo vigente no período anterior

MIN(t-1): preço mínimo vigente no período anterior

Agora, expliquemos com mais detalhes como o indicador funciona. Os máximos e mínimos são atualizados sempre que um novo máximo ou mínimo é atingido. O fator de aceleração é uma constante de 0,02, que aumenta em 0,02 cada vez que um novo mínimo ou máximo é atingido.

É importante mencionar que o fator de aceleração aumentará até o máximo indicado, que geralmente é 0,2 como padrão. Os sistemas computadorizados permitem configurar um máximo diferente, mais alto, por exemplo. No entanto, deve-se considerar que, quanto maior o fator, mais sensível é ao preço. O próprio Wilder sugere aderir aos parâmetros mencionados.

Se observarmos a fórmula, o valor do indicador aumenta se o preço atual é maior que o anterior e vice-versa. Por sua vez, o fator de aceleração aumentará, e consequentemente o PSAR se aproxima da cotação do ativo analisado. Ou seja, quanto mais rapidamente o preço sobe, da mesma forma, o PSAR se aproxima mais rapidamente do preço.

Estratégias com o PSAR

Para operar com o PSAR, deve-se ter claro que este indicador mostra principalmente tendências. Portanto, se o seu valor se mantém abaixo do preço, deve-se manter uma posição longa. Por outro lado, se o PSAR está acima do preço e nos períodos seguintes isso continua, deve-se manter uma posição curta.

Agora, se a tendência muda, ou seja, se observarmos que, em meio a uma tendência de alta (PSAR < preço), o indicador passa a ficar acima do preço, essa interrupção pode ser interpretada como o fim da tendência atual. Portanto, o investidor deve considerar sair de sua posição longa.

Por outro lado, se você está em meio a uma posição de baixa (PSAR>preço), e o indicador passa a ficar abaixo da cotação, o investidor pode pensar em sair de sua posição curta. Isso, diante da expectativa de recuperação do ativo.

O PSAR pode ser usado em combinação com outros indicadores como o RSI ou o índice de média direcional (ADX). Além disso, também pode ser observada a média móvel.

Da mesma forma, o PSAR pode ser usado para definir uma ordem stop loss. Por exemplo, se a tendência é de alta e o investidor tem uma posição longa aberta, o PSAR será o stop loss. Se o preço continuar subindo, o PSAR também será mais alto.

Suponha que o PSAR seja 10 euros. Então, ao definir esse ponto como o stop loss, o que o investidor faz é indicar que a posição longa será mantida, pelo menos a cotação que cai e chega a 10 euros. Nesse caso, a posição é fechada.

Vale ressaltar que este indicador funciona de forma mais eficaz em mercados em tendência, com períodos prolongados de alta ou baixa. Mas, em um mercado consolidado, onde o preço se move em um intervalo, o PSAR flutuará para cima e para baixo do preço com frequência, podendo dar sinais errados. Portanto, é importante insistir no uso deste indicador juntamente com outros que confirmem o observado.