O que são investimentos ESG?

É cada vez mais importante analisar o impacto dos nossos investimentos. Os investimentos ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) ganharam popularidade nos últimos anos.

Esses investimentos não buscam apenas gerar retorno financeiro, mas também impactar positivamente o mundo. Neste artigo, exploraremos o que é o investimento ESG, como ele se aplica aos fundos mútuos e seu impacto no desempenho financeiro.

Compreendendo o mundo ESG

O investimento ESG refere-se a uma abordagem de investimento que tem em conta factores ambientais, sociais e de governação corporativa na tomada de decisões financeiras, deixando para trás a abordagem puramente económica.

Estes investimentos procuram alinhar os objetivos financeiros com os valores pessoais e contribuir para o desenvolvimento de um futuro mais sustentável.

Definição ESG e suas siglas

A sigla ESG é derivada dos termos em inglês Environmental, Social and Governance:

• Ambiental: Refere-se a fatores relacionados ao impacto de uma empresa ou ativo no meio ambiente. Isto inclui considerações sobre alterações climáticas, eficiência energética, gestão de resíduos, conservação de recursos naturais e poluição, entre outros.

• Social: Envolve avaliar o impacto social de uma empresa ou ativo. Isto inclui aspectos como práticas laborais, direitos humanos, diversidade e inclusão, saúde e segurança no trabalho, relações com as comunidades locais e compromisso com os direitos do consumidor.

• Governança: Refere-se à estrutura e qualidade da gestão corporativa de uma empresa. Abrange aspectos como ética empresarial, transparência na tomada de decisões, responsabilização, independência do conselho de administração e gestão de riscos.

Como isso se aplica aos fundos?

A aplicação de fatores ESG aos investimentos é relativamente nova. Liderados por instituições europeias, está a tornar-se mais fácil ver alguma forma de análise de sustentabilidade nos fundos mútuos disponíveis para investimento.

Por ser um tema incipiente, ainda está em definição a forma correta de avaliar a sustentabilidade das empresas e dos fundos que nelas investem.

Impacto dos investimentos ESG nos fundos

O impacto dos critérios ESG tem variado nos últimos anos. Há estudos que dizem que têm impacto positivo, e outros que dizem que não têm muita importância. Com o passar do tempo, a importância de incorporar critérios de sustentabilidade nos nossos investimentos deverá aumentar.

Vantagens e desvantagens de investir em fundos mútuos ESG

Vantagens:

• Impacto Positivo: Os fundos mútuos ESG oferecem aos investidores a oportunidade de alinhar seus valores pessoais com suas decisões de investimento. Ao investir em empresas comprometidas com práticas sustentáveis e socialmente responsáveis, os investidores podem contribuir para mudanças positivas no mundo.
  
• Gestão de riscos: Os critérios ESG ajudam a avaliar e gerenciar riscos relacionados a fatores ambientais, sociais e de governança. Isto pode levar a uma maior estabilidade e resiliência no desempenho dos fundos mútuos, uma vez que são considerados aspectos que poderiam ter um impacto material nos retornos a longo prazo.
  
• Oportunidades de crescimento: Muitas empresas focadas na sustentabilidade e na responsabilidade social estão posicionadas para capitalizar as oportunidades de crescimento à medida que as preocupações ambientais e sociais ganham destaque no mercado. Ao investir em fundos mútuos ESG, os investidores podem aceder a estas oportunidades e potencialmente obter benefícios financeiros a longo prazo.

Desvantagens:

• Desempenho relativo: Alguns críticos argumentam que os fundos mútuos ESG podem ter um desempenho inferior em comparação com os fundos tradicionais. No entanto, vários estudos demonstraram que os fundos mútuos ESG podem obter retornos competitivos no mercado e, em alguns casos, superar os seus pares não ESG.
  
• Dificuldade de medição: A avaliação e medição dos critérios ESG podem ser complexas. Existem diferentes metodologias e classificações utilizadas pelas agências de classificação ESG, o que pode dificultar a comparação e análise de diferentes fundos mútuos ESG.

Como investir em fundos mútuos ESG

Investir em fundos mútuos ESG é relativamente fácil e acessível a praticamente todos. As etapas básicas para investir em fundos mútuos ESG são:

• Faça sua pesquisa: Você deve procurar alternativas de fundos mútuos com recursos ESG. Para cada fundo, analise seus custos e as empresas que fazem parte dele. Muitas vezes, os fundos que parecem sustentáveis são praticamente iguais às demais opções.
  
• Avalie a qualidade ESG: Examine as políticas e práticas ESG dos fundos mútuos que você está considerando. Reveja os seus relatórios de sustentabilidade, classificações ESG e quaisquer outros indicadores relevantes para avaliar o seu compromisso e desempenho nestas áreas.
  
• Investir: Depois de selecionar o fundo mútuo ESG certo, siga os procedimentos de investimento estabelecidos pelo fornecedor do fundo. Isso geralmente envolve o preenchimento da documentação necessária e a transferência de fundos apropriada. Se não tiver certeza, você pode pedir ajuda a um especialista.

Critérios a considerar ao escolher um fundo mútuo ESG

Ao escolher um fundo mútuo ESG, existem vários critérios importantes a serem considerados:

• Estratégia de investimento: Entenda a estratégia de investimento do fundo mútuo e como os critérios ESG são integrados ao seu processo de tomada de decisão. Avalie se o fundo se concentra em áreas específicas (como energias renováveis, direitos humanos ou diversidade de género) e se está alinhado com os seus valores e interesses.
• Qualidade dos dados ESG: Investigar a qualidade e a fonte dos dados utilizados pelo fundo para avaliar o desempenho ESG das empresas nas quais investe. Sendo um mundo emergente, diferentes fontes reportam frequentemente resultados diferentes. Tenha cuidado com isso.
• Transparência e divulgação: Considere se o fundo mútuo fornece informações transparentes e abrangentes sobre a sua abordagem ESG, incluindo relatórios regulares de sustentabilidade e divulgações sobre as empresas nas quais investe.
• Desempenho e risco: Analise o desempenho histórico do fundo mútuo e compare-o com seus pares não ESG. Considere também o nível de risco associado à estratégia de investimento do fundo.
• Custos: Examine os custos associados ao investimento no fundo mútuo, incluindo taxas de administração, comissões e taxas. Certifique-se de compreender como esses custos podem afetar seus retornos a longo prazo.