Como investir em inteligência artificial: guia completo

Investir em inteligência artificial tem se tornado uma estratégia cada vez mais atrativa para muitos investidores. Desde grandes empresas de tecnologia até startups emergentes, o campo da IA oferece inúmeras oportunidades.

E uma das estratégias mais populares no campo dos investimentos temáticos. Existem fundos de investimento e ETFs que criam carteiras com ações de empresas de tecnologia, serviços de comunicação e qualquer outro setor que produza ou se beneficie da inteligência artificial. Dessa forma, o investidor pode acessar esse campo de forma diversificada.

Além disso, muitas empresas têm aumentado consideravelmente seus investimentos em inteligência artificial ao longo dos anos. A seguir, apresentamos algumas empresas, fundos de investimento e ETFs para você investir em inteligência artificial.

O que é inteligência artificial?

A Inteligência Artificial é um ramo da computação que cria sistemas capazes de executar tarefas que normalmente exigem inteligência humana, simulando suas capacidades. Isso inclui habilidades como geração de texto e de conteúdos, reconhecimento de voz e de imagens, raciocínio lógico, tomada de decisões baseada em dados e, principalmente, aprendizado e melhoria autônomos (capacidade conhecida como Machine Learning).

Em outras palavras, a IA confere às máquinas a capacidade de “aprender” com a experiência e usar esse aprendizado para melhorar o desempenho à medida que processam mais e mais informações.

Principais usos e aplicações de Inteligência Artificial

• Geração de arte
• Criação de música
• Síntese de voz
• Produção de imagens realistas
• Geração de texto
• Criação de conteúdo multimídia
• E muitas outras…

E o melhor: segundo diversas fontes, o setor de IA, como um todo, tem hoje valor de mercado global superior a US$ 624 bilhões e pode superar US$ 2,7 trilhões até o fim da década.

Isso representaria um aumento superior a 320% em menos de cinco anos. Portanto, se você quer “pegar essa onda”, a seguir explico as três melhores formas de investir em Inteligência Artificial.

Como investir em Inteligência Artificial (IA)?

Investir em IA é possível por meio de diferentes veículos. Os investidores podem optar por:

• Comprar ações de empresas relacionadas, de uma forma ou de outra, a essa tecnologia;
• Selecionar ETFs temáticos de IA que reúnem as principais companhias do setor;
• Investir em fundos de investimento geridos ativamente por especialistas.

Quais são as melhores ações de Inteligência Artificial para investir a partir do Brasil?

A primeira alternativa é o stock picking, adquirir diretamente ações de empresas líderes no tema.

1) NVIDIA (NVDA)

A NVIDIA é hoje a joia da coroa entre as companhias mais representativas do setor de IA. Sua divisão de GPUs é crucial no modelo de negócios.

Por isso, a NVIDIA chegou a ser a empresa de maior capitalização de mercado do mundo, superando gigantes como Microsoft e Apple, que disputavam essa posição há anos. Em consequência, a valorização das ações foi estratosférica: mais de 1.300% em menos de cinco anos, um verdadeiro tenbagger.

Resultados financeiros (resumo):

• Margem EBITDA: fortemente ascendente nos últimos cinco anos; no último ano, avanço de +140%, após outro aumento próximo de +500%.
• Lucro por ação (LPA): US$ 3, com alta de +130% (2024–2025) e +288,02% em 2023–2024.
• Receita total: US$ 130 bilhões, crescimento anual de +114% (após +125% no exercício anterior).
• Fluxo de caixa livre (FCF): US$ 60 bilhões ao fim de 2024, um +125% (após +609% no exercício anterior).

2) Alphabet (GOOGL)

A Alphabet, controladora do Google, é um titã tecnológico com posição privilegiada em IA. Destaca-se pelo Gemini (IA integrada ao buscador, concorrente do ChatGPT em certa medida) e por serviços como YouTube, Google Cloud e ferramentas de análise que incluem algoritmos de machine learning.

Resultados financeiros (resumo):

• Margem EBITDA: em trajetória ascendente; no último exercício chegou a ~45% (após ~43% no anterior).
• Lucro por ação (LPA): US$ 8,04, alta de +38% vs. exercício anterior.
• Receita total 2024: ~US$ 350 bilhões, +13,9% a/a, com projeção de novo avanço de ~13% para se aproximar de US$ 400 bilhões.
• Fluxo de caixa livre (FCF): US$ 72,764 bilhões, novo recorde. Há expectativa de leve recuo devido a fortes investimentos no ecossistema de IA que podem chegar a US$ 85 bilhões.

Além disso, para além da IA, a empresa demonstrou Willow, um chip que sugere nova era em computação quântica.

3) Equinix (EQIX)

E se, em vez de investir nas empresas que desenvolvem IA, você investisse em quem fornece os “pás e picaretas” para torná-la possível? Essa é a proposta da Equinix (EQIX), líder global em data centers e interconexão digital.

O modelo de negócios é prover a infraestrutura que permite a empresas, provedores de nuvem e redes tecnológicas trocar dados com segurança e eficiência.

A companhia possui mais de 260 data centers em cinco continentes, uma escala difícil de replicar. Esse alcance, somado à tendência de terceirização de serviços de TI e à migração para a nuvem, impulsionou a ação nos últimos três anos, consolidando a Equinix como o maior REIT de data centers do mundo.

Resultados financeiros (resumo):

• Margem EBITDA: >45% nos últimos cinco anos, estável e previsível, refletindo a força do modelo recorrente.
• Lucro por ação (LPA) normalizado: US$ 11,08, em crescimento contínuo; a expectativa para 2025 é superar US$ 15.
• Receita total: crescimento constante; no último exercício chegou a US$ 8,7 bilhões (+8%), com estimativa de US$ 9,3 bilhões (+6%) para o fechamento do ano atual.
• FCF: vem caindo desde 2022 devido ao forte ciclo de investimentos em novos data centers, resposta à demanda crescente de empresas como Netflix e Meta.

Outras ações ligadas à IA

Se você procura uma corretora para comprar essas ações, confira nossa recomendação de corretoras para ações.

Quais são os melhores fundos de investimento em Inteligência Artificial (IA)?

Uma forma mais simples de investir em IA é por meio de fundos de investimento que compram ações de empresas beneficiadas pela temática. Alguns exemplos:

ODDO BHF Artificial Intelligence | ISIN: LU1919842267

Estratégia global focada em IA, buscando subtemas de alto potencial e empresas inovadoras. O time monta uma carteira de 30 a 60 ações de alta convicção, com exposição a software, hardware, mídia de internet, saúde e setores cíclicos ligados à IA.

Allianz Global Artificial Intelligence | ISIN: LU1548497699

Fundo temático que investe mín. 70% em ações de empresas internacionais cuja atividade esteja relacionada à IA. Procura capturar toda a cadeia de valor, sem restrições geográficas, setoriais ou de capitalização.

Três níveis de investimento:

• Infraestrutura: big data, internet das coisas, nuvem, tecnologia móvel.
• Aplicações de IA: machine learning, deep learning, robótica, redes sociais.
• Setorial/industrial: empresas nas quais a IA é peça-chave do modelo de negócios.

Echiquier Artificial Intelligence | ISIN: LU1819480192

Investe em grandes companhias internacionais que desenvolvem ou se beneficiam da IA. Carteira concentrada (34 papéis; máx. 35) de altíssima convicção. Universo de ~300 empresas; seleção com filtros quantitativos e fundamentais (fluxo de caixa, endividamento, crescimento etc.).

DWS Artificial Intelligence | ISIN: LU1863263346

Investe globalmente em companhias de IA e áreas correlatas. Enxerga a IA como a tecnologia-símbolo do século XXI, com potencial para transformar de forma sustentável a economia e a sociedade.

Três perfis de empresas-alvo:

• Desenvolvem tecnologias de computação baseadas em IA;
• Coletam e fornecem dados essenciais para IA;
• Empregam ativamente IA em seus processos.

Polar Capital Artificial Intelligence | ISIN: IE00BF0GL212

Gestão ativa para capturar oportunidades em um cenário dinâmico. Carteira global diversificada (50–80 ações) focada em empresas que lideram a adoção de tecnologias disruptivas e se beneficiam delas, buscando crescimento sustentável e rentabilidade ao longo de ciclos plurianuais.

Observação para o investidor brasileiro: esses fundos são, em geral, domiciliados fora do Brasil. O acesso costuma exigir corretora internacional e atenção à tributação.

ETFs de Inteligência Artificial

Estes são BDRs de ETFs (você negocia na B3, em reais, mas o ativo subjacente é um ETF listado no exterior – há risco cambial USD/BRL):

Por que a IA é interessante para investir na bolsa?

Tudo o que vimos ajuda empresas a automatizar processos, personalizar ofertas, antecipar problemas e descobrir oportunidades com mais rapidez.

Três razões principais para o interesse do investidor:

1. Adoção multissetorial e abertura de novos mercados
   A IA não é “um setor”, mas uma ferramenta transversal aplicável a quase qualquer área. Exemplos:
   • Saúde: diagnóstico precoce via análise de imagens;
   • Finanças: redução de fraude com detecção em tempo real;
   • Logística: otimização de rotas e armazenagem;
   • Marketing: mais velocidade e qualidade na criação de conteúdo e análise de dados para personalização.
2. Novos mercados criados pela IA
   Mais do que expandir mercados existentes, a IA cria indústrias inteiras:
   • Robótica: apoio essencial ao desenvolvimento de robôs domésticos e industriais;
   • Computação quântica: IA + quântica para resolver problemas impraticáveis na computação clássica, fomentando um novo ecossistema de hardware e software quântico inteligente;
   • Colonização espacial autônoma: IA em naves, robôs e habitats autossuficientes, abrindo o setor de exploração e uso de recursos no espaço.
3. Crescimento acelerado e escala multibilionária
   Estudos (ex.: PwC) estimam que a IA pode adicionar até US$ 2,7 trilhões ao PIB global até 2030. E o crescimento não virá apenas dos grandes players, mas também de PMEs e startups que capturam valor em nichos novos e antigos.

Apoio governamental e corporativo

Grandes economias (EUA, União Europeia, China, entre outras) implementam programas de estímulo à inovação, incentivos fiscais e maiores orçamentos de P&D para impulsionar o desenvolvimento e a adoção de IA, além de buscarem regulação mais clara que ofereça segurança jurídica a empresas e investidores.

• Projeto “Stargate” (EUA): anunciado em jan/2025, com apoio de OpenAI, Oracle e SoftBank, prevendo investimento potencial de até US$ 500 bilhões até 2029 em infraestrutura de IA (data centers, redes elétricas e poder de computação).
• AI Executive Order / CHIPS and Science Act (2023): iniciativas com até US$ 52 bilhões em subsídios para o setor de semicondutores.
• China: “Next Generation Artificial Intelligence Development Plan”, com forte aposta em chips e modelos fundacionais de IA.
• União Europeia: avança na regulamentação de IA; parte das empresas de ponta avalia migração para ambientes regulatórios percebidos como mais favoráveis.

Enquanto isso, big techs seguem destinando dezenas de bilhões em aquisições e patentes de IA, consolidando a tendência.

Exemplos de aquisições/investimentos relevantes em IA

• AMD compra Silo AI (jul/2024): € 614 milhões.
• Microsoft investe na OpenAI (jan/2024): US$ 10 bilhões, elevando a avaliação da OpenAI para >US$ 80 bilhões.
• Amazon e Anthropic (2023–2024): investimento de US$ 4 bilhões.

Vale a pena investir em IA em 2025 ou há uma bolha?

A dúvida se a IA é oportunidade sólida ou bolha segue no radar dos investidores. De um lado, os fundamentos são fortes: ganhos de produtividade, eficiência e redução de custos, melhor experiência do cliente e novos produtos. Por ser multissetorial, a IA foge de modas passageiras e sustenta a tese de megatrend.

Do outro, o entusiasmo elevou valuations de empresas ligadas ao tema, lembrando a bolha ponto-com e abrindo espaço para correções. Ainda assim, o potencial de médio e longo prazo permanece. A chave é escolher negócios com fundamentos sólidos que apliquem IA de forma concreta para gerar vantagens competitivas.

Perguntas Frequentes (FAQs)