O que é o indicador RSI? Interpretação, fórmula e divergências

O indicador RSI (Índice de Força Relativa) é um indicador que visa destacar os excessos da tendência que seguimos e não um indicador de acompanhamento de tendência. Esse índice nos permite medir a força da oferta e da demanda relacionando-as. E é por isso que é um ótimo índice na hora de prever. É uma ferramenta muito útil na análise técnica, pois pode ajudar a identificar possíveis reversões de tendência no mercado.

Compreendendo o indicador RSI 

O indicador RSI é um indicador que mede a força e a direção de uma tendência, comparando os movimentos ascendentes e descendentes dos preços em um determinado período. O RSI varia de 0 a 100, sendo que valores acima de 70 indicam que o mercado está sobrecomprado (ou seja, os preços estão muito altos em relação à sua média) e valores abaixo de 30 indicam que o mercado está sobrevendido (ou seja, os preços estão muito baixos em relação à sua média).

O indicador RSI é um indicador muito usado na análise técnica, pois pode mostrar se o mercado está em uma tendência de alta ou de baixa, ou se está em uma fase de consolidação (sem direção definida). Além disso, o indicador RSI pode apontar divergências entre o comportamento dos preços e do indicador, o que pode ser um sinal de mudança na tendência.

Fórmula RSI

O RSI, Índice de Força Relativa (traduzido para o português), é um indicador do tipo oscilador que mede a força de compra ou venda (medido por variações de alta e baixa no preço) que leva um valor durante um determinado período. Esta ferramenta de interpretação foi desenvolvida por J. Welles Wilder no final da década de 70. O cálculo utilizado para encontrar o RSI é o seguinte:

• Seja RS (força relativa) a proporção da média de altas em relação à média das baixas.
• A média de altas é calculada como a média exponencial das diferenças entre o preço de fechamento da sessão N e a sessão N-1 (sessão anterior).
• A média das baixas é calculada como a média exponencial das diferenças entre o preço de fechamento da sessão N-1 e a sessão N (a sessão subsequente), para evitar números negativos.

Com relação ao RS, podemos calcular o RSI, definido pela fórmula:

Quando comprar e vender de acordo com o RSI?

O Índice de Força Relativa, ou oscilador RSI por sua sigla em inglês (Relative Strength Index), mede a 'força' com que os preços das ações aumentam ou diminuem no mercado de ações. O indicador fornece informações sobre possíveis níveis de sobrecompra ou sobrevenda, a fim de antecipar mudanças que possam ocorrer na tendência do mercado.

Mais especificamente, quando o valor que a fórmula nos retornar estiver abaixo de 20-30 pontos, será o momento certo para comprar a ação. Por outro lado, quando o valor atingir ações acima de 70-80, será hora de vendê-la.

Um uso que poderia nos ajudar, pois esperar os valores extremos 20-30 ou 70-80 arriscaria perdas no longo prazo, poderia ser adicionar duas linhas que nos dêem algum tipo de orientação no gráfico. Respectivamente, definiremos uma em torno do valor 47 e outra ligeiramente superior, em torno do valor 53. Assim, criaremos uma banda real no nosso gráfico de preços que identificará os momentos em que não há tendências predominantes, pois estaremos praticamente sempre do lado certo do mercado assim que a tendência começar a se manifestar.

Como identificar quando um ativo é sobre-comprado ou sobre-vendido?

Os indicadores mais frequentemente utilizados para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda são o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico. Essas ferramentas são indicadores de dinâmica e estão representadas em um gráfico separado com a ação dos preços.

São também osciladores de banda com um intervalo de gráfico definido entre 0 e 100; portanto, as leituras sobrecomprado e sobrevendido incluem os intervalor superior e inferior, ou extremo, do intervalo.

O que é divergência RSI

A divergência RSI ocorre quando o indicador e os preços se movem em direções opostas. Isso significa que há uma discrepância entre a força da tendência e o movimento dos preços, o que pode indicar uma perda de momentum e uma possível reversão.

Por exemplo, se os preços estão fazendo máximas cada vez mais altas, mas o indicador RSI está fazendo máximas cada vez mais baixas, isso é uma divergência de baixa, pois mostra que a tendência de alta está perdendo força e pode se reverter para baixo. Por outro lado, se os preços estão fazendo mínimas cada vez mais baixas, mas o RSI está fazendo mínimas cada vez mais altas, isso é uma divergência de alta, pois mostra que a tendência de baixa está perdendo força e pode se reverter para cima.

Tipos de divergência RSI

O indicador de divergência do Índice de Força Relativa (RSI) é uma ferramenta técnica utilizada na análise técnica para identificar possíveis reversões de tendência nos mercados financeiros. O indicador RSI é um indicador de momentum que mede a velocidade e a magnitude das mudanças nos preços, auxiliando os traders a avaliar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido.

A divergência RSI ocorre quando há uma disparidade entre os movimentos de preço do ativo e os movimentos correspondentes no indicador RSI. Existem dois tipos principais de divergência RSI: divergência de alta e divergência de baixa. Aqui está a informação organizada em uma tabela de duas colunas:

Identificando divergência RSI nos gráficos

A identificação de divergência RSI nos gráficos é uma técnica utilizada por traders para potencialmente antecipar reversões de tendência. Aqui estão os passos básicos para identificar divergência RSI nos gráficos:

• Calcule o indicador RSI: comece calculando o Índice de Força Relativa (RSI) com base nos preços de fechamento para o período desejado. O período comum é 14, mas isso pode variar conforme a preferência do trader.
• Observe os movimentos de preço: analise os movimentos de preço no gráfico. Preste atenção às tendências de alta ou baixa, bem como aos pontos de virada significativos.
• Identifique os picos e vales no RSI: identifique os picos (leituras elevadas) e vales (leituras baixas) no indicador RSI. Esses pontos indicam níveis extremos de sobrecompra ou sobrevenda.

Compare os movimentos do RSI com os movimentos de preço:

Procure divergências entre os movimentos do indicador RSI e os movimentos de preço.

• Divergência de alta: Se o preço está fazendo uma nova baixa, mas o indicador RSI está fazendo uma alta mais alta, pode indicar uma possível reversão de tendência de baixa para alta.
• Divergência de baixa: Se o preço está fazendo uma nova alta, mas o RSI está fazendo uma baixa mais baixa, pode sugerir uma possível reversão de tendência de alta para baixa.
• Confirme com outros indicadores: utilize outros indicadores técnicos ou ferramentas de análise, como suportes e resistências, médias móveis, linhas de tendência, para confirmar os sinais da divergência RSI.
• Considere o contexto do mercado: esteja ciente do contexto mais amplo do mercado, incluindo eventos econômicos, notícias e fatores fundamentais que possam afetar os movimentos de preço.
• Confirme com sinais de reversão: aguarde sinais adicionais de reversão, como padrões de candlestick ou confirmação de outros indicadores técnicos antes de tomar decisões de negociação.

Lembre-se de que a divergência RSI é uma ferramenta, não uma garantia, e é importante considerar outros fatores antes de tomar decisões de negociação. Além disso, pratique a identificação de divergências em diferentes condições de mercado para aprimorar suas habilidades.

Implicações da divergência RSI

A divergência RSI pode ser usada pelos traders e investidores como um sinal para ajustar suas estratégias e tomar decisões de compra ou venda. No entanto, é importante lembrar que a divergência RSI não é um sinal definitivo, mas apenas um indício de que algo pode estar mudando no mercado. Portanto, é recomendável confirmar a divergência RSI com outros indicadores ou padrões gráficos antes de agir. Algumas possíveis implicações da divergência RSI são:

• Uma divergência negativa ou de baixa pode sugerir que o trader ou investidor reduza sua exposição ao ativo, realize lucros parciais ou totais, coloque ordens de stop loss para proteger seu capital ou abra posições vendidas para aproveitar a queda do preço.
• Uma divergência positiva ou de alta pode sugerir que o trader ou investidor aumente sua exposição ao ativo, compre mais unidades ou abra posições compradas para aproveitar a alta do preço, coloque ordens de stop loss para limitar suas perdas ou encerre posições vendidas para evitar prejuízos maiores.

Comparação com outros indicadores de divergência

A divergência RSI não é a única forma de divergência observável nos indicadores técnicos. Outros indicadores que também podem apresentar divergências são o MACD, o estocástico, o OBV, entre outros. Cada um desses indicadores mede aspectos diferentes do mercado, como o momentum, a volatilidade, o volume, etc. A divergência RSI tem vantagens e limitações:

A divergência RSI é um conceito fundamental da análise técnica que pode ajudar os traders e investidores a identificar possíveis reversões ou perdas de força das tendências do mercado. A divergência RSI ocorre quando o preço e o índice de força relativa (RSI) se movem em direções opostas, indicando uma discrepância entre o movimento do preço e sua força relativa.

A divergência RSI pode ser usada como um sinal para ajustar as estratégias e tomar decisões de compra ou venda, mas deve ser confirmada com outros indicadores ou padrões gráficos antes de agir. A divergência RSI tem algumas vantagens específicas em relação a outras formas de divergência, mas também algumas limitações e cuidados necessários.

A prática e a experimentação são essenciais para aprimorar o uso da divergência RSI na análise técnica. Por isso, recomendamos que você teste essa ferramenta em diferentes ativos, períodos de tempo e tipos de gráfico, observando seus resultados e aprendendo com suas experiências.