Order Flow no trading: O que é e como funciona?

No seguinte artigo, vamos ver em detalhes o que é o tipo de negociação, Order Flow, e como funciona, tão famoso nos últimos anos entre os traders mais profissionais.

Uma abordagem ao Order Flow

O fluxo de ordens (Order flow) refere-se ao registro de todas as ordens de compra e venda de um ativo financeiro, como ações, moedas ou futuros, que são realizadas em um determinado mercado. O registro inclui informações sobre a quantidade de ativos negociados, o preço de compra ou venda e o momento em que a operação foi realizada.

O fluxo de ordens é uma ferramenta importante para os traders e investidores, pois fornece uma visão detalhada da atividade do mercado e ajuda a entender a oferta e a demanda de um ativo financeiro específico.

Depth of Market (DOM):

O depth of market (DOM), também conhecido como “nível de profundidade do mercado” ou “profundidade de mercado”, é uma ferramenta usada na negociação para mostrar a liquidez disponível em um mercado específico. O DOM mostra uma lista de ordens de compra e venda junto com seus respectivos volumes em diferentes níveis de preços.DOM ou profundidade de mercado em negociação

O DOM fornece informações em tempo real sobre a oferta e a demanda em um mercado, permitindo que os operadores vejam a liquidez disponível e tomem decisões informadas ao executar suas operações. Algumas características-chave do DOM incluem:

• Níveis de preços: O DOM mostra os diferentes níveis de preços aos quais os participantes do mercado estão dispostos a comprar ou vender um ativo financeiro específico.

• Volume: Junto com os níveis de preços, o DOM mostra o volume disponível em cada nível. Isso permite que os operadores avaliem quantos contratos ou ações estão disponíveis para compra ou venda em cada nível de preço.

• Profundidade de Mercado: O DOM mostra a “profundidade” do mercado, ou seja, a quantidade total de contratos ou ações disponíveis em ambos os lados (compra e venda) do mercado. Isso permite que os operadores avaliem a liquidez geral do mercado.

• Ordens limitadas: Além de mostrar a liquidez disponível, o DOM também mostra as ordens limitadas que ainda não foram executadas. Essas ordens representam a intenção dos operadores de comprar ou vender a um preço específico.

O DOM é particularmente útil para os operadores que praticam o trading de alta frequência ou scalping, pois permite que eles vejam a liquidez em tempo real e tomem decisões rápidas com base nessa informação.

Leitura de Fita ou Tape Reading:

O tape reading é uma técnica utilizada no trading que se baseia na observação e análise da fita de transações (também conhecida como “tape” ou “time and sales”) para tomar decisões de trading. A fita de transações é uma sequência de preços e volumes de transações que é atualizada em tempo real.

O tape reading envolve analisar os movimentos de preços e os volumes de transações para obter informações sobre a oferta e a demanda no mercado.

Livro de Ordens:

O order book ou “livro de ordens” é uma ferramenta usada nos mercados financeiros para exibir e registrar todas as ordens de compra e venda pendentes para um ativo financeiro específico. É uma representação visual da demanda e oferta no mercado em um dado momento.

Em outras palavras, o order book mostra uma lista de ordens de compra e venda junto com seus respectivos preços e volumes. As ordens de compra são exibidas em um lado do livro, enquanto as ordens de venda são exibidas no outro lado. Cada nível de preço mostra o volume total de ordens a esse preço específico.

Alguns aspectos chave do order book incluem:

• Preços de oferta (bid) e demanda (ask): O order book mostra os preços que os compradores estão dispostos a pagar (oferta) e os vendedores estão dispostos a vender (demanda).

• Volume: Junto com os preços, o order book mostra o volume de ordens de compra e venda em cada nível de preço. Isso permite que os operadores avaliem a liquidez disponível e a intensidade da demanda e oferta.

• Profundidade do mercado: O order book também mostra a “profundidade” do mercado, ou seja, a quantidade total de ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço. Os operadores podem ver o quão perto ou longe estão os níveis de preço dos preços atuais e avaliar o equilíbrio entre oferta e demanda.

• Ordens limitadas e ordens de mercado: O livro de ordens mostra tanto as ordens limitadas (ordens com um preço específico) quanto as ordens de mercado (ordens para comprar ou vender pelo melhor preço disponível).

O livro de ordens é uma ferramenta essencial para os operadores que desejam avaliar a liquidez e a dinâmica do mercado. Pode fornecer informações sobre os níveis de suporte e resistência, bem como sobre as possíveis áreas de interesse para os operadores. Além disso, o livro de ordens pode ajudar os operadores a tomar decisões de negociação informadas e a entender a oferta e demanda em tempo real.

O que é o Fluxo de Ordens?

O fluxo de ordens (Order flow) refere-se ao registro de todas as ordens de compra e venda de um ativo financeiro, como ações, moedas ou futuros, que são realizadas em um mercado específico. O registro inclui informações sobre a quantidade de ativos negociados, o preço de compra ou venda e o momento em que a operação foi realizada.Exemplo de Order Flow em trading com velas vistas por dentro

Que informações obtemos dos gráficos de fluxo de ordens?

• O preço: O preço ao qual a ordem foi executada, ou a última transação realizada em uma ação ou contrato futuro.
• Volume/Tamanho: O número total de ações compradas ou vendidas a esse preço durante a sessão de negociação expresso como “tamanho do lote” da bolsa.
• Tamanho da oferta/Total da oferta: Representam as ordens de compra que esperam no lado da oferta do livro de ordens antes de serem executadas.
• O tamanho da oferta/os totais da oferta: Representam as ordens de venda que esperam no lado da oferta do livro de ordens antes de serem executadas.
• O tamanho da demanda/os totais da demanda: Representam as ordens de venda que esperam no lado da demanda do livro de ordens antes de serem executadas.
• Os totais do tamanho da demanda: Representam as ordens de compra que esperam no lado da demanda do livro de ordens antes de serem executadas.
• Tempo: É importante ter em conta que qualquer ordem colocada por um operador, tem que ser vista como parte de todo o fluxo de ordens passadas e futuras.Com tudo, isso significa que se queremos utilizar a análise do fluxo de ordens, temos que saber que níveis de preços foram negociados no passado (e quanto tempo atrás), pelo menos com uma alta probabilidade.

Não podemos garantir que esta análise de fluxo de ordens esteja correta, mas na maioria das vezes nos mostrará fortes indícios sobre as áreas potenciais onde poderiam ocorrer possíveis reversões.

Ferramentas para a análise de Order Flow.

Algumas ferramentas que são usadas para a análise do fluxo de ordens incluem:

• Time and Sales (Tape Reading): A fita de transações mostra uma sequência de preços e volumes de transações em tempo real. Os operadores podem observar a velocidade das transações, os tamanhos das ordens e a direção do fluxo de ordens para obter pistas sobre o comportamento do mercado.

• Order Book: O livro de ordens mostra todas as ordens de compra e venda pendentes em diferentes níveis de preços. Os operadores podem analisar a profundidade do mercado, os preços de oferta e demanda, e os volumes de ordens para avaliar a liquidez e a intensidade do fluxo de ordens.

• Heat Maps: Os mapas de calor são representações visuais do fluxo de ordens em um mercado. Eles usam cores e gráficos para destacar áreas com maior atividade de ordens de compra ou venda. Isso permite que os operadores identifiquem rapidamente as áreas de alta demanda ou pressão de venda.

Exemplo de mapa de calor de trading em Order Flow:

• Delta Acumulativo: A análise do delta acumulativo mostra a diferença entre o volume de ordens de compra e o volume de ordens de venda ao longo do tempo. Os operadores podem usar esta ferramenta para avaliar o equilíbrio entre oferta e demanda e detectar mudanças no fluxo de ordens.
• Perfil de Volume: O perfil de volume mostra o volume de negociação em função dos níveis de preço. Ajuda a identificar áreas de alto volume e áreas de baixo volume no mercado. Os operadores podem usar esta informação para identificar zonas de suporte e resistência chave.

• Gráficos Footprint: Os gráficos de “footprint” ou pegada mostram informações detalhadas sobre o fluxo de ordens em cada preço e nível de volume. Eles fornecem uma visualização clara das ordens que entram e saem do mercado, ajudando os operadores a entender melhor o fluxo de ordens e a dinâmica do mercado.

Estas são as principais ferramentas utilizadas na análise do fluxo de ordens. É importante lembrar que a análise do fluxo de ordens requer experiência e prática para interpretar corretamente as informações e tomar decisões de negociação informadas.

Plataformas onde se pode aplicar a estratégia de Fluxo de Ordens

A seguir, vamos ver algumas das mais importantes plataformas para começar a aplicar estratégias de Fluxo de Ordens

ProRealTime

ProRealTime é uma plataforma de negociação popular e avançada que oferece uma ampla gama de ferramentas e funções para operar nos mercados financeiros. Esta plataforma fornece aos traders a capacidade de aplicar estratégias de Fluxo de Ordens para analisar e tomar decisões informadas sobre o fluxo de ordens no mercado.

Portanto, no tipo de conta em tempo real com negociação do ProRealTime, os traders podem usar diferentes ferramentas e gráficos para visualizar e analisar o fluxo de ordens. Algumas das funções e características destacadas incluem:

1. Visualização do livro de ordens.
2. Análise de volume.
3. Indicadores e ferramentas personalizáveis.
4. Simulação e backtesting.

Principais características do ProRealTime

• 💼 Produtos financeiros: 600.000
• 📈 Ferramentas de análise: +100
• 🖥️ Tipo de conta: 3, mas o Order Flow é realizado a partir da sua conta de negociação em tempo real.
• 💲 Custo mensal: A partir de 29,66€/mês
• 🏦 Corretoras que a integram: IG Markets, Interactive Brokers ou Saxobank.

👉 Para mais informações: ProRealTime opiniões: plataforma de trading, tarifas e brokers

Metatrader 5

Por outro lado, Metatrader 5 é outra plataforma de trading muito utilizada por traders devido à sua versatilidade ao operar nos mercados financeiros. Esta plataforma oferece aos traders a capacidade de aplicar estratégias de fluxo de ordens para analisar e tomar decisões informadas com base na interação entre as ordens de compra e venda no mercado.

Consequentemente, no Metatrader 5, os traders podem utilizar diferentes ferramentas e funções para aplicar estratégias de fluxo de ordens. Algumas dessas ferramentas são as que já vimos:

1. Order book
2. Heat maps
3. Cumulative delta

Vamos ver rapidamente suas principais características:

• 💼 Produtos financeiros: +1M
• 📈 Ferramentas de análise: +100
• 🖥️ Tipo de conta: Conta real e conta demo.
• 💲 Custo mensal: 0€, está vinculado ao seu corretor.
• 🏦 Corretores que a integram: IG Markets, Admirals, Oanda ou ActivTrades

👉 Mais informações: Opiniões MetaTrader 5?

Ninja Trader

E em terceiro lugar, também deixo você com NinjaTrader, uma plataforma de negociação usada pelos traders mais profissionais. De fato, com este broker/plataforma você terá acesso a mais de 100 contratos futuros dos principais mercados do mundo, como o CME Group ou Eurex, entre outros.

Na plataforma NinjaTrader, os traders podem aproveitar diferentes ferramentas e funções para aplicar estratégias de fluxo de ordens, já que algumas das funcionalidades que permite são:

1. Visualização do DOM:
2. Realizar estratégias ATM
3. Desenvolvimento de seus próprios indicadores, estratégias e aplicações de terceiros.
4. Execução e gestão de ordens

Estratégias com Fluxo de Ordens.

Vamos ver 3 estratégias de fluxo de ordens bastante populares

Compradores responsivos

Procurar ineficiências entre a injeção de um estímulo ou volume vendedor de tamanho incomumente grande que não exerce o resultado esperado, ou seja, fazer o preço cair.

Identificamos na fita ordens de venda no mercado muito grandes que inexplicavelmente não fazem o preço cair, ou seja, que existem ordens limitadas de compra no Order Book que “bloqueiam” totalmente a queda, um padrão clássico de absorção de Wyckoff.

A este processo chamaremos de resposta do comprador (“responsive buyers”), e o mesmo seria verdade para o caso inverso com uma resposta do vendedor (“responsive Sellers”).

Secagem

Uma vez finalizados os processos de absorção, a instituição não pode iniciar a tendência contrária sem antes garantir que o último trader desinformado que queria vender já vendeu, é por isso que costumam revisitar a zona para fazer aflorar oferta latente, mas neste caso já sem convicção alguma.

Em nosso caso, procuraremos identificar no Order Flow um novo ataque à zona em que a vela já não contém volume interno, ou seja, que o número de contratos seja exíguo, e portanto, mostre a fita tingida de cores pastéis.

Compradores iniciantes

Como sabemos, não pode ser iniciada uma tendência de alta se não houver um estímulo, uma entrada de volume comprador que realmente gere momentum no preço.

Esta entrada forte de compras no mercado que busca causar dor aos traders desinformados que ficaram presos contra a tendência chamaremos de ignition ou ignição, e é a explosão ou golpe de misericórdia que gera o sinal para entrar no mercado e que será um desfecho fatal para os vendedores.

A este evento chamaremos iniciação de compra (“initiative buyers”), o mesmo seria verdade para o caso inverso em uma visão de baixa do mercado com iniciação de venda (“initiative Sellers).

O que vem a seguir é um efeito avalanche ou bola de neve que a cobertura de traders vendedores (“short covering”) gera pelo fechamento massivo de suas ordens, as quais são combustível para a nova tendência de alta que se cria.

O que buscamos neste caso é identificar uma ordem de compra tingida de verde fluorescente com um tamanho anormalmente grande, e que muitas vezes, se encontra em uma vela que mostra uma divergência em seu delta.

Como indicamos, o contrário também seria verdade para o caso de buscar uma virada que inicie uma visão de baixa do mercado.

Prós e contras do Order Flow

Vamos ver a lista de prós e contras de usar o order flow como estratégia de trading:

Benefícios do Order Flow

✅ Nos permite ver com raios-x dentro das velas.
✅ Nos permite identificar os movimentos institucionais
✅ Nos permite cruzar oferta com demanda, portanto, ver 100% do mercado.
✅ Nos permite confirmar nossas entradas no mercado com dados, e portanto, aumentar nossa probabilidade de acerto.

Contras do Order Flow

❌ Muito orientado para scalping ou day trading, menos relevante para investidores de médio e longo prazo.
❌ Muito rápido, portanto, muito emocional.
❌ É uma prática complexa de entender e aprender e portanto requer muito estudo, aprendizado e prática.
❌ Requer um provedor de dados confiável.

Até aqui nossa explicação detalhada de o que é o order flow no trading. Agora me diga, você conhecia essa forma de trading?, Você a usa, ou acha muito complexa?