PoolTogether: o que é e como funciona este protocolo DeFi?

No mundo das criptomoedas, onde a inovação não para, há uma plataforma que combina a emoção de uma loteria com o poder da poupança.

Trata-se do PoolTogether, um protocolo DeFi (finanças descentralizadas) que propõe uma abordagem diferente na forma como as pessoas poupam e interagem com seus ativos digitais.

Como funciona o PoolTogether?

PoolTogether é um protocolo DeFi baseado na rede Ethereum. Seu principal propósito é incentivar a poupança ao oferecer aos usuários a oportunidade de ganhar prêmios em forma de criptomoedas sem arriscar seu capital inicial. Ao contrário de uma loteria tradicional, no PoolTogether não se perde dinheiro; todos os fundos aportados pelos participantes são mantidos de forma segura em um contrato inteligente.

O funcionamento do PoolTogether baseia-se em um conceito chamado "protocolo de poupança sem perdas".

Quando os usuários desejam participar, depositam seus fundos em um "pool" específico. Esses fundos são agrupados com os de outros participantes e são investidos em outro protocolo, como empréstimos geradores de juros ou protocolos de liquidez automatizados (AMMs, na sigla em inglês).

Ao contrário de uma loteria tradicional, no PoolTogether todos os participantes têm a oportunidade de recuperar seu dinheiro integralmente ao final de cada rodada, o que significa que não há perdas. No entanto, aqui vem a emoção: ao final de cada rodada, um vencedor é selecionado aleatoriamente entre todos os participantes. Este vencedor leva um prêmio em forma de criptomoedas, que provém dos juros gerados pelos fundos depositados.

Mecânica do PoolTogether: como os prêmios são sorteados

Uma das características mais interessantes do PoolTogether é seu processo de seleção de ganhadores.

Ao contrário de uma loteria tradicional onde há apenas um ganhador, no PoolTogether é escolhido um ganhador em cada rodada diária, o que aumenta as chances de todos os participantes de obter um prêmio.

Para se juntar a uma rodada do PoolTogether, você deve depositar seus fundos em um pool. Esses pools são criados para diferentes redes.

Quando você deposita seus fundos em um pool, são atribuídos a você tokens especiais chamados "tickets". Esses tickets representam sua participação na loteria e determinam suas chances de ganhar. Logicamente, quanto mais tickets você tiver, maior será a probabilidade de que um deles seja selecionado como ganhador ao final da rodada.

Uma vez que a rodada termina, é gerado aleatoriamente um número ganhador. Este número é obtido utilizando a função hash do Ethereum junto com outros fatores aleatórios, como o bloco atual e outros dados do sistema. O processo de geração do número ganhador é completamente transparente e pode ser verificado na blockchain para garantir a equidade do sorteio.

Com o número ganhador já selecionado, é selecionado o titular do ticket que coincida com esse número. Após selecionar o ganhador e conceder o prêmio, começa uma nova rodada do PoolTogether.

Funcionamento dos diferentes tipos de pools

Em todos os pools disponíveis no protocolo, utiliza-se a stablecoin (criptomoeda estável atrelada ao valor do dólar americano) USDC, nas redes Ethereum, Polygon, Optimism e Avalanche.

Como descrito na documentação técnica do protocolo, “cada poço tem uma forma diferente de distribuir os prêmios”. Isso significa que, enquanto alguns têm muitos prêmios pequenos, outros têm alguns prêmios grandes. A quantidade de prêmios (e, portanto, a quantidade total de dinheiro concedido) muda dinamicamente.

Algo importante a destacar sobre o PoolTogether é que, ao contrário de outros protocolos DeFi, os fundos depositados não estão bloqueados por um tempo determinado. Em todo momento, os participantes têm a oportunidade de retirar seus fundos ou deixá-los no pool para aumentar suas chances de ganhar nas próximas rodadas.

O que acontece com os juros gerados nos pools?

Um dos aspectos mais atraentes do PoolTogether é a capacidade de gerar juros a partir dos fundos depositados nos pools.

Os juros gerados são utilizados para financiar os prêmios que são concedidos aos vencedores em cada rodada. Uma parte dos juros acumulados é destinada ao prêmio que é sorteado, o que torna o prêmio atraente. Isso significa que, mesmo se você não for selecionado como vencedor, sua participação continua contribuindo para a geração de prêmios para outros participantes.

Por outro lado, é possível obter certos tokens que geram rendimentos ao mantê-los em staking (bloqueados) no PoolTogether. Exemplos disso são o token OP, da rede Optimism, e o token de governança do protocolo, POOL. Este último também permite participar de votações sobre possíveis desenvolvimentos e mudanças no protocolo.

Vantagens e desvantagens do PoolTogether

Como você deve ter observado até aqui, o PoolTogether aparece como uma plataforma de poupança descentralizada inovadora, que combina a emoção de uma loteria com a segurança de não perder os fundos iniciais.

No entanto, ao considerar seu uso, é importante analisar as vantagens e desvantagens que oferece. Nesta seção, exploraremos os benefícios e possíveis inconvenientes de utilizar o PoolTogether como ferramenta para a poupança em criptomoedas.

Como participar no PoolTogether?

Se você está interessado em explorar as oportunidades de economia e obtenção de prêmios que o PoolTogether oferece, é importante que você entenda como pode participar nesta plataforma. Nesta seção, vamos guiá-lo através dos passos para criar uma conta, escolher um pool adequado e como visualizar os resultados das rodadas.

Criação de uma conta e conexão com uma carteira digital

Ao contrário das plataformas virtuais tradicionais, o PoolTogether não exige informações pessoais como nome, e-mail ou qualquer senha.

O que chamaremos de “criação de uma conta” no PoolTogether consiste na verdade na conexão de uma carteira digital (wallet) compatível com Ethereum. As que são suportadas pelo PoolTogether incluem Metamask, WalletConnect, Rainbow, Coinbase Wallet, Argent, Ledger, Taho, Trust Wallet e Zerion.

Para conectar sua carteira digital, siga as instruções fornecidas pelo PoolTogether. Certifique-se de seguir as etapas de segurança recomendadas pela carteira digital para proteger suas informações e seus ativos.

Seleção de um pool e aquisição de tokens do PoolTogether

Para escolher um pool, é útil que você leve em consideração duas recomendações principais. Primeiro, pesquise as taxas de gás ao transacionar em qualquer uma das quatro redes disponíveis no PoolTogether. Lembre-se de que você precisará comprar USDC e depositar a criptomoeda no protocolo. Você também pode fazer isso lá mesmo, através de serviços terceirizados como Coinbase Pay ou Juno.

Por outro lado, tenha bem claro quais prêmios cada pool está pagando e quais seriam suas chances de ganhar em cada um. Dessa forma, você poderá saber qual é a opção mais conveniente para maximizar suas probabilidades de ganhos.

Quando você tiver escolhido um pool, simplesmente selecione-o no PoolTogether e confirme o valor a transferir. Lembre-se de que você precisará usar a rede apropriada em sua wallet para poder usar o PoolTogether e levar os fundos para este protocolo.

Por exemplo, se você usar Metamask, mude a rede para Polygon se escolher depositar USDC nesse pool. Nesse caso, você precisará de algum saldo no token MATIC, nativo do Polygon, para pagar as taxas de gás. O mesmo acontece no Avalanche, onde as taxas são pagas com o token AVA. Ethereum e Optimism usam a criptomoeda nativa ETH para as comissões por transação.

Além disso, lembre-se de que os tokens do PoolTogether são únicos para cada pool e não podem ser transferidos entre pools. Se você deseja mudar de pool, deverá retirar seus fundos de um e depositá-los no outro seguindo os passos correspondentes.

Possibilidades de acompanhamento e visualização de resultados

Uma vez que você tenha escolhido um pool e depositado seus fundos, poderá visualizar os resultados das rodadas em que participa.

O PoolTogether fornece uma interface amigável que permite monitorar seus tickets, os prêmios concedidos e os resultados de cada rodada. Nesta seção da plataforma, você poderá ver se foi selecionado como vencedor e se obteve prêmios adicionais.

Lembre-se de que a visualização dos resultados e a entrega de prêmios podem ser verificadas na blockchain do Ethereum, o que garante a integridade e a equidade do processo.

Qual é o futuro do PoolTogether?

À medida que o PoolTogether continua inovando e captando a atenção dos entusiastas de criptomoedas, podemos começar a considerar as possibilidades e o potencial desta plataforma, que está em constante evolução.

Nas linhas seguintes, tentaremos analisar qual futuro aguarda o PoolTogether, revisando as perspectivas de crescimento, sua consolidação e as possíveis melhorias que poderiam ser implementadas no protocolo no futuro, com base nas informações conhecidas até o momento.

Perspectivas de crescimento e consolidação

De acordo com informações do DappRadar, o PoolTogether distribuiu mais de USD 5 milhões em prêmios em seus três anos de existência. O vencedor mais bem-sucedido ganhou mais de USD 40.000 após ter depositado apenas USD 74, detalham.

No entanto, tanto este site quanto o DeFiLlama concordam que as transações e o volume de fundos no PoolTogether diminuíram significativamente. No início de 2021, o protocolo acumulava um valor total bloqueado (TVL) de mais de 99.000 ETH, equivalentes a aproximadamente USD 210 milhões.

Após se manter em 50% desse valor durante o segundo semestre de 2022, os depósitos no protocolo continuaram seu declínio (possivelmente, motivados por um forte mercado em baixa) e chegaram aos 6.800 ETH atuais. O valor equivale a quase USD 13 milhões.

Apesar disso, cabe destacar que o PoolTogether nunca foi vítima de vulnerabilidades de segurança nem perdeu a confiança no protocolo. Portanto, sendo um protocolo jovem, a possibilidade de consolidação e crescimento ainda existe, e dependerá de como o ecossistema crescerá em geral nos próximos anos.

Finalmente, o PoolTogether foi absolvido de uma ação judicial contra ele em julho de 2023. O juiz americano Frederic Block declarou que não havia elementos suficientes para considerar que a plataforma tenha facilitado a evasão de impostos para seus usuários.

A ação foi movida pelo ex-membro do pessoal do Congresso, Joe Kent, no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Leste de Nova York em outubro de 2021, e alegava que a plataforma DeFi violava as leis de jogos de azar do estado de Nova York ao "permitir que as pessoas evitem as regulamentações financeiras e enganem os consumidores", de acordo com a denúncia original.

Em resposta à ação, a PoolTogether lançou uma coleção de NFT chamada "Pooly" para arrecadar fundos para defender o caso. A plataforma arrecadou aproximadamente USD 135.000 em criptomoedas em apenas duas horas desde o lançamento da coleção.

Outros desenvolvimentos e melhorias previstas para o protocolo

A nova versão da PoolTogether, a versão 5, está em pleno processo de auditorias e em breve introduzirá melhorias no protocolo e em sua aplicação. Por exemplo, um novo mecanismo de geração de números aleatórios (RNG) será lançado, novas seções do ecossistema na página inicial da PoolTogether e melhorias sutis nos contratos inteligentes, informaram.

Como pode ser verificado no fórum de governança do protocolo, a comunidade de desenvolvedores da PoolTogether (liderada por seu CTO, Brendan Asselstine) continua ativa e trabalhando para melhorar o funcionamento da plataforma.

Uma vez que uma proposta de melhoria é apresentada e aprovada, ela é submetida a votação. Nessa instância, todos os que possuem o token POOL podem emitir seu voto, embora seu peso dependa da quantidade de tokens que possuam.

A PoolTogether oferece aos seus usuários oportunidades interessantes e certamente diferentes das demais para proteger suas economias e, por que não, ganhar um dinheiro extra no caminho.

Através de sua abordagem inovadora de combinar poupança com loteria, a PoolTogether oferece aos participantes a possibilidade de poupar suas criptomoedas ao mesmo tempo em que têm a oportunidade de ganhar prêmios em criptomoedas. Isso cria um ambiente atraente e motivador que incentiva a poupança.

Isso não quer dizer que não enfrente desafios e que já tenha todos os problemas resolvidos. Como todos os protocolos de finanças descentralizadas, a PoolTogether ainda tem muito a melhorar, como por exemplo a facilidade de uso para usuários não avançados.

Além disso, continua vulnerável à instabilidade do mercado de criptomoedas, como tem sido demonstrado desde o final de 2022 até o momento. Esses altos e baixos afetam não apenas o desenvolvimento da plataforma (porque reduzem seus lucros e aumentam os custos de manutenção), mas também reduzem os prêmios para seus usuários.

Portanto, podemos concluir que PoolTogether tem uma proposta atraente e bastante ajustada, mas ainda tem muito a fazer para captar mais usuários. O tempo dirá se o sistema que propõe se tornará massivo ou não.