O que é, como funciona e como investir em Tezos?

Em um mundo digital em constante evolução, a criptomoeda Tezos tem se destacado como uma promissora alternativa no universo dos investimentos. Mas o que exatamente é Tezos?

Como ela opera no cenário das moedas digitais? E mais importante, como você pode se beneficiar ao investir nela?

Neste artigo, mergulharemos profundamente no universo de Tezos, desvendando seus mistérios e fornecendo um guia passo a passo para aqueles que desejam explorar suas potencialidades.

Se você está buscando diversificar sua carteira ou simplesmente tem curiosidade sobre as novidades do mundo cripto, continue lendo e descubra tudo sobre Tezos.

O que é Tezos?

Tezos é uma rede de criptomoedas que se destaca pelo foco em eficiência, governança autônoma e capacidade de atualização.

A razão de ser dessa criptomoeda é permitir o desenvolvimento de aplicações descentralizadas e contratos inteligentes que funcionem com eficiência, rapidez e baixos custos.

O principal ativo econômico para financiar operações nesta rede é o seu token nativo , o XTZ. Com ele são pagas comissões e cumpridas outras funções no domínio das aplicações criadas com esta plataforma como base.

Como outras, é uma rede blockchain descentralizada que baseia seu funcionamento em nós que armazenam uma cópia compartilhada da contabilidade e ao mesmo tempo a sincronizam. Nesse aspecto, compartilha semelhanças com Bitcoin e Ethereum.

Porém, existem diversas redes que possuem funcionamento semelhante, como Ethereum, BNB Chain ou Tron . O que realmente diferencia a Tezos dos seus homólogos é a sua intenção e capacidade de evoluir e adaptar-se através de uma governação autónoma.

“Governança” refere-se ao processo pelo qual são tomadas decisões sobre atualizações e alterações em um protocolo blockchain. Para isso, em vez de depender de desenvolvedores centrais ou terceirizados, a Tezos conta com um sistema autônomo e descentralizado.

Por que Tezos é importante?

A principal justificativa para explicar a importância do Tezos reside em seus potenciais casos de uso. Seu algoritmo de consenso, que explicaremos detalhadamente mais adiante neste artigo, promete eficiência e menor consumo de energia do que outras redes.

“Ao contrário das blockchains de prova de trabalho como Bitcoin ou Ethereum, a prova de aposta da Tezos requer significativamente menos energia e custos para operar, tornando-a uma plataforma alternativa ideal para a criação de aplicações de blockchain que sejam ecológicas”, afirmam os desenvolvedores da rede em seu comunicado em seu site oficial.

Em termos de segurança, Tezos afirma se diferenciar de outros projetos graças à verificação formal . Também veremos isso em outras seções deste texto, mas basicamente é um algoritmo matemático para verificar se as regras básicas do protocolo são atendidas em cada uma das ações que nele são executadas.

Além dos casos de uso do Tezos, esta rede visa resolver um dos maiores desafios do mundo das criptomoedas, que é a tomada de decisões sobre mudanças no protocolo. Divisões e bifurcações na comunidade podem levar a resultados indesejáveis e perda de confiança em uma plataforma. É aqui que entra em jogo a governação autónoma da Tezos.

A Tezos supera (ou tenta superar) essa barreira introduzindo contratos inteligentes auto-alteráveis. Nesta rede, os próprios usuários tomam decisões sobre atualizações , o que incentiva a participação e reduz o risco de divisões.

Isto cria um ecossistema mais estável e colaborativo em comparação com outros projetos, onde as decisões são tomadas por um grupo seleto de desenvolvedores. Muitas vezes, essas decisões não são convenientes para o resto da comunidade ou não estão alinhadas com os ideais originais do blockchain.

Site oficial da Tezos. https://tezos.com/

Outra razão pela qual a Tezos é importante reside na sua capacidade de adaptação aos avanços e exigências tecnológicas . No mundo da tecnologia, a evolução constante é crucial, e a Tezos enfrenta esse desafio permitindo atualizações contínuas sem a necessidade de criar novos blockchains ou forks.

Isto poupa tempo e recursos ao não recorrer a soft forks, e também evita a fragmentação da comunidade no caso de hard forks, como aconteceu no Bitcoin com Bitcoin Cash ou no Ethereum com Ethereum Classic.

Em última análise, Tezos destaca-se não apenas como uma criptomoeda, mas como uma experiência pioneira em governação autónoma e adaptabilidade.

Recursos do Tezos

Já revisamos a abordagem a partir da qual os desenvolvedores do Tezos partem para criar, melhorar e garantir o funcionamento da rede. Vamos agora ver com quais ferramentas eles pretendem atingir esses objetivos.

Nas próximas seções, nos aprofundaremos nos detalhes técnicos de como a Tezos alcança sua governança e adaptabilidade , como ela evoluiu ao longo da história e como isso pode mudar o cenário das criptomoedas no futuro.

Governança autónoma

A base desta governança autônoma da Tezos é o conceito de “contratos inteligentes auto-alteráveis”. São programas de computador que permitem à comunidade Tezos propor e votar alterações no protocolo. Se uma proposta receber apoio suficiente, a rede é automaticamente atualizada para implementá-la.

➡️ A governança da Tezos é dividida em quatro etapas :

  • Apresentação das mudanças a serem implementadas no protocolo através de propostas padronizadas em governança de redes.
  • Votação dos detentores de tokens de governança TZX.
  • Testes de implementação em redes de teste.
  • Nova votação final para trazer a atualização para a mainnet.
  • Adoção e implementação da atualização.

Este processo é feito inteiramente em cadeia e é o que dá à Tezos a capacidade de evoluir sem potenciais divisões na comunidade.

Nesse sentido, é equiparada a organizações autônomas descentralizadas (DAOs), nas quais são realizadas votações entre os detentores de tokens de governança para decidir determinadas questões relacionadas ao desenvolvimento do projeto.

A principal diferença entre Tezos e um DAO, reside no escopo e no foco de sua governança. A Tezos está focada principalmente na evolução técnica do protocolo blockchain , com decisões que afetam diretamente o funcionamento da rede. Por outro lado, os DAOs têm um escopo mais amplo e podem abranger gestão e tomada de decisão em diversas áreas, como organização, financiamento e projetos específicos.

E em relação a outras redes blockchain, o processo também é diferente. Por exemplo, no Bitcoin os nós devem sinalizar sua aprovação para uma atualização , como aconteceu com o Taproot em novembro de 2021.

Enquanto isso, no Ethereum, há desenvolvedores que atuam como revisores de propostas de melhoria e as levam à votação final pelos outros desenvolvedores principais do protocolo.

Contratos inteligentes

O whitepaper da Tezos descreve os contratos inteligentes nesta rede como contratos com estado, em oposição aos resultados não gastos usados em outras criptomoedas .

Um contrato estatal é um tipo de contrato que possui seu próprio estado e pode rastrear dados e tomar ações com base nesse estado . Isso é diferente de simplesmente rastrear a produção não gasta (UTXO), como fazem outras redes como o Bitcoin.

Em outras palavras, os contratos stateful da Tezos podem conter código executável e acompanhar seu próprio estado, permitindo mais flexibilidade e funcionalidade em sua execução.

No Tezos, tanto contas simples quanto contratos que contêm código executável são geralmente chamados de “contratos”. Cada contrato tem um “gerente”, que é o dono , no caso de uma conta. Se um contrato estiver marcado como dispensável, seu gestor poderá gastar os fundos associados.

Um contrato é formalmente representado por vários campos, incluindo um contador para evitar ataques repetitivos, o gestor (que é o hash da chave pública do gestor), o saldo do contrato, o código do contrato na forma de uma lista de opcodes, o armazenamento do contrato e mais.

A criação de novos contratos é feita pela operação “originação”, que especifica o código do contrato e seu conteúdo inicial de armazenamento. Se o identificador do contrato já existir, a operação será rejeitada.

As transações no Tezos são mensagens enviadas de um contrato para outro e contêm informações como quantidade de fundos enviada, parâmetros passados ao contrato receptor e um contador para evitar ataques de repetição. As transações podem ser enviadas pelo gerente do contrato ou programaticamente pelo código do contrato.

Como pode ser visto no site da Tezos, existem três linguagens de programação disponíveis para desenvolver contratos inteligentes na rede. Eles são Ligo, SmartPy e Arquétipo. Além disso, o site oferece modelos para diversos tipos de contratos inteligentes, como aqueles para tokens fungíveis e não fungíveis ( NFT ).

Um aspecto notável destes contratos inteligentes tem a ver com o seu nível de segurança. Tanto os contratos inteligentes quanto as transações no Tezos em geral usam um mecanismo chamado “verificação formal” para validar as operações .

A verificação formal é um processo técnico pelo qual é verificado matematicamente que um programa ou sistema atende a certas propriedades predefinidas e não contém erros críticos. No caso dos blockchains, isso se traduz na confirmação de que o código do protocolo atende às suas especificações e não contém vulnerabilidades que possam ser exploradas por invasores mal-intencionados.

Isto tem implicações significativas para a segurança da rede. Ao submeter o código a testes matemáticos rigorosos, a Tezos pode ter mais certeza de que sua operação é previsível e resistente a erros. Assim, não só são evitadas falhas catastróficas, como também é reforçada a confiança dos utilizadores e desenvolvedores na plataforma.

Prova de participação

Tezos usa um mecanismo de consenso chamado “Liquid Proof of Stake ” (LPoS), que é uma variação do conhecido Proof of Stake (PoS) usado por redes como Ethereum.

Ao contrário de outros protocolos, o Tezos permite que qualquer parte interessada (participante detentor de tokens XTZ) participe do processo de consenso e seja recompensada por contribuir para a segurança e estabilidade da rede. Semelhante à “Prova de trabalho”, o protocolo se baseia na premissa de que um validador deve minerar um bloco e obter o suporte dos demais nós para que ele seja considerado válido.

No sistema Tezos LPoS , os participantes são obrigados a fazer um depósito de segurança de 512 XTZ por bloco . Dessa forma, a rede evita comportamentos desonestos de quem valida transações e propõe novos bloqueios.

Entretanto, o incentivo financeiro para validadores bem sucedidos é dado através de uma recompensa de 40 XTZ por bloco. Da mesma forma, os validadores que contribuem com as suas assinaturas também obtêm uma remuneração inferior pela sua colaboração.

Em cada bloco, um participante aleatório (o minerador) inclui múltiplas assinaturas do bloco anterior fornecidas por outros participantes aleatórios (os signatários). Os participantes são selecionados aleatoriamente, utilizando uma estratégia de “seguir a moeda” baseada em uma semente aleatória gerada a partir de números escolhidos e comprometidos em ciclos anteriores.

A rede Tezos chama seus mineradores e validadores de “Bakers”. Os “padeiros” (se traduzido literalmente ao português) validam todas as transações, garantindo que estão corretas e que não há gastos duplos.

Se nos aprofundarmos um pouco mais no LPoS da Tezos, veremos que o processo de validação de blocos na rede é dividido em quatro etapas de 2.048 blocos cada.

 processo de validação de blocos tezos

Fonte : https://wiki.tezos.com/learn/whitepaper#pos

Cada ciclo dura aproximadamente quatro dias. No explorador de blockchain Tezos você pode ver estatísticas detalhadas da participação dos padeiros em cada ciclo, conforme mostrado na imagem abaixo.

explorador de blockchain Tezos

Linguagem de programação própria

Conforme explicado em seu site, a Tezos utiliza as linguagens de programação OCaml e Michelson. A equipe de desenvolvimento do projeto destaca que tais linguagens são frequentemente utilizadas em indústrias com altos padrões de segurança.

O protocolo de rede Tezos é escrito em OCaml (Objective Caml). Esta é uma linguagem de programação funcional e multiparadigma, conhecida pela sua robustez e poder. É utilizado em diversas aplicações, desde desenvolvimento de sistemas até programação científica e desenvolvimento web. Facebook, Bloomberg, Docker e Jane Street são algumas das empresas renomadas que utilizam essa linguagem.

O próprio white paper da Tezos detalha que OCaml é “uma linguagem de programação de uso geral de alta potência, com ênfase em expressividade e segurança”. OCaml é o tipo de “tecnologia preferida em empresas onde a velocidade é crucial e um único erro pode custar milhões”, acrescenta.

Apesar de ser uma linguagem de alto nível, OCaml é conhecido pela eficiência no uso de recursos e velocidade de execução . Isso o torna adequado para aplicações que exigem alto desempenho, como compiladores e sistemas de tempo real.

Por outro lado, Michelson é uma linguagem de programação projetada especificamente para desenvolver contratos inteligentes no Tezos . É uma linguagem funcional e empilhada projetada com foco na segurança e na verificação formal.

Os contratos escritos em Michelson são mais fáceis de analisar e verificar se há erros antes da execução. Essa qualidade os torna úteis para a confiabilidade e segurança de contratos inteligentes na rede Tezos.

Interoperabilidade

Que capacidade o Tezos tem de se relacionar com outras redes e protocolos blockchain? Claramente, esta interoperabilidade é fundamental para o crescimento e a adoção de uma rede porque facilita a movimentação do usuário entre diferentes redes.

A Tezos reconheceu a importância desta interoperabilidade e tomou medidas para garantir que os seus contratos inteligentes e ativos digitais possam interagir com outras redes de forma eficiente.

Em primeiro lugar, a Tezos adotou padrões de tokenização como FA1.2 e FA2, que permitem unificar o formato de criação de tokens na rede. O protocolo FA2 para tokens no Tezos compartilha semelhanças com os tokens ERC-20 da Ethereum, conforme explicado nas fontes técnicas do projeto.

Esses tipos de padrões permitem que os diversos aplicativos desenvolvidos no Tezos interajam entre si com mais facilidade. De certa forma, pode-se dizer que “falam línguas semelhantes”.

Quanto à interação entre Tezos e outras redes, são necessários intermediários para alcançá-la. Por exemplo, pontes entre redes, que permitem que um token seja reproduzido em outra rede, deixando uma quantidade equivalente bloqueada na rede de origem.

Por exemplo, se quiser trazer seus tokens XTZ para Ethereum, você pode bloqueá-los em uma ponte compatível entre as duas redes. Imediatamente depois, o protocolo fornecerá um token que replica seu XTZ no Ethereum, como Wrapped XTZ (wXTZ).

Em última análise, você pode recorrer a plataformas de troca . Além das pontes entre cadeias, existem plataformas e serviços que atuam como intermediários para facilitar a troca de tokens entre a Tezos e outras redes. Exemplos delas são exchanges descentralizadas como Uniswap , SushiSwap, entre outras.

História de Tezos

Origens e desenvolvimento

O documento que deu a conhecer ao mundo o projeto Tezos foi publicado em agosto de 2014. O principal responsável pelo projeto foi o engenheiro e empresário Arthur Breitman , apresentado na época como LM Goodman, possivelmente devido ao seu passado como funcionário da Goldman Sachs. ou vice-presidente do Morgan Stanley.

Kathleen Breitman, sua esposa, juntou-se a Arthur (ambos na foto abaixo) para fundar a empresa que finalmente deu origem a esse blockchain em 2017. Eles a chamaram de Fundação Tezos, uma organização privada que existe até hoje.

Desde o início, os principais objetivos da Tezos eram:

· Alcançar uma rede que possa mudar sem ter que se dividir em bifurcações.

· Encontrar uma alternativa mais eficiente ao Bitcoin PoW, a rede de referência da época.

· Habilite contratos inteligentes com maior programabilidade em comparação ao Bitcoin. De referir que o Ethereum, criado em 2015, prossegue propósitos semelhantes.

· Oferecer uma rede segura para transações com criptomoedas.

A Tezos, como rede, extraiu seu primeiro bloco em 30 de junho de 2018 . Neste primeiro ano, a plataforma focou na construção de sua comunidade e na implementação de atualizações de protocolo.

A governação comunitária, característica fundamental do Tezos, começou a tomar forma com a introdução de propostas de melhoria de protocolos (TZIPs) e do processo de votação.

Com o tempo, a Tezos trabalhou na expansão do seu ecossistema, incentivando o desenvolvimento de contratos inteligentes e a criação de aplicações descentralizadas (dApps).

A OIC e os problemas legais

A ICO (oferta inicial de moedas) da Tezos, realizada em julho de 2017, pode ser considerada um sucesso: arrecadou US$ 232 milhões . Para ter dimensão do número, que foi recorde em meio à febre das ICO, foram arrecadados mais de 65 mil bitcoins e 361 mil éteres.

Para deixar o conceito claro, um ICO é um método de financiamento no qual uma empresa ou projeto emite novos tokens ou criptomoedas e os oferece ao público em troca de financiamento. Esses tokens podem representar diferentes utilidades, como acesso a produtos ou serviços dentro do ecossistema da empresa ou direitos de voto.

Apesar do sucesso, a ICO da Tezos também foi conflituosa e até teve problemas jurídicos.

Primeiro, as acusações de peculato levaram o presidente da Fundação Tezos, Johann Gevers, a renunciar. As reclamações vieram do mesmo casal Breitman, mas Gevers negou categoricamente as versões.

Além disso, a própria ICO da Tezos foi denunciada pelos investidores que dela participaram por violar as leis de valores mobiliários dos EUA. A suposta manobra foi a categorização da OIC como doações ou contribuições para sonegar impostos.

Por fim, a Tezos chegou a um acordo com os investidores pagando 25 milhões de dólares como compensação para aqueles que sofreram perdas no processo. A resolução do conflito aconteceu apenas em setembro de 2020. A Fundação Tezos foi reestruturada e o foco no desenvolvimento da plataforma foi renovado.

Tezos hoje

Aplicativos e casos de uso

Tezos ganhou relevância no mundo das criptomoedas e das finanças descentralizadas (DeFi) graças a uma série de aplicações como as seguintes:

  • Contratos Inteligentes e DeFi: Tezos oferece um ambiente robusto para execução de contratos inteligentes. A plataforma possui vários aplicativos DeFi, incluindo exchanges descentralizadas, empréstimos e sistemas de governança autônomos. Os principais são mostrados na imagem abaixo.
  • Governança descentralizada: os titulares de XTZ podem propor e votar alterações no protocolo. Além disso, o Tezos tem sido utilizado como plataforma de governança para projetos externos.
  • Educação e certificação: a Tezos tem apoiado iniciativas educacionais e de certificação, como a “Tezos India”, que oferece cursos e programas de treinamento para desenvolvedores. Isso incentiva a adoção e o desenvolvimento de habilidades no ecossistema Tezos.
  • Aplicações institucionais e empresariais: a rede atraiu a atenção de instituições e empresas, pelo foco em segurança e formalidade. Projetos como “Equisafe” usaram Tezos para tokenizar ativos imobiliários, e a tecnologia blockchain Tezos foi aplicada no domínio da cadeia de suprimentos, autenticação de documentos e muito mais.

Tezos e NFTs

A Tezos emergiu como um grande player no mundo dos NFTs (tokens não fungíveis), que são ativos digitais únicos e colecionáveis armazenados na forma de tokens em um blockchain. Graças às suas funcionalidades, incluídas especificamente no TZIP-12, o Tezos é uma opção para a criação e negociação de NFTs devido à sua ênfase na segurança e escalabilidade.

Existem vários projetos e mercados NFT em Tezos que estão se tornando cada vez mais populares. Uma das plataformas de crescimento mais rápido é Kalamint; Havia outro chamado Hic et Nunc, mas foi descontinuado no final de 2021.

Como investir na Tezos?

Você pode investir na Tezos em qualquer um desses intermediários

Perspectivas futuras

Deve-se notar que as ambições da Tezos em termos de crescimento e adoção não foram concretizadas até agora. Entre as redes com maior valor depositado na área de finanças descentralizadas, a Tezos ocupa a 37ª posição, com um valor total bloqueado (TVL) de US$ 50 milhões, muito longe de outras blockchains como Ethereum, Tron, Polygon e Solana .

Mas isso não quer dizer que Tezos não tenha potencial de crescimento futuro, pois a plataforma continua a evoluir e a se adaptar às novas demandas do espaço tecnológico de criptomoedas e blockchain.

Nesse sentido, a Fundação Tezos oferece bolsas de estudo, programas de recompensa para quem encontrar falhas em seu protocolo e iniciativas de arte digital para promover NFTs em sua rede.

O caminho a seguir para esse crescimento parece ter sido delineado e baseia-se no seu foco na segurança, governação e eficiência. É fundamental que a Tezos consiga uma maior adoção a nível dos utilizadores, tanto retalhistas como institucionais, bem como uma maior interoperabilidade com redes maiores e mais desenvolvidas.

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