Diferenças entre Dow Jones, Nasdaq e S&P 500

Se você deseja investir no mercado de ações, deve dedicar tempo para prever, prognosticar e analisar dados estatísticos. Devido à ampla gama de informações, diversas ferramentas que facilitam os cálculos são de grande utilidade.

Uma das mais importantes são os índices de ações, que refletem a situação dos mercados financeiros e são a base do trabalho de praticamente todos os investidores.

Mas o que é um índice de ações? Quais são os tipos de índices de ações? Conheça neste artigo 3 dos mais importantes índices dos mercados de ações.

Comparação entre Dow Jones, Nasdaq e S&P 500

Se você deseja investir no mercado de ações, entender as diferenças entre os principais índices Dow Jones (DJIA), S&P 500 e Nasdaq Composite é fundamental. Cada um deles reflete uma parte diferente da economia dos EUA e pode impactar suas decisões de investimento.

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é o índice mais antigo e acompanha 30 empresas líderes do mercado. Já o S&P 500 inclui 500 das maiores empresas dos EUA, oferecendo uma visão mais ampla da economia. Por outro lado, o Nasdaq Composite tem mais de 3.000 empresas listadas, com forte presença do setor de tecnologia.

A tabela a seguir resume as principais diferenças entre eles:

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

O Dow Jones Industrial Average (DJIA), representa um dos índices de ações mais antigos e reconhecidos do mundo. Este índice foi criado por Charles Dow, cofundador da Dow Jones & Company, e seu primeiro editor Edward Jones.

Foi lançado no mercado em 26 de maio de 1896, com o objetivo de ser um indicador claro da situação econômica e do mercado de ações dos Estados Unidos.

História do Índice Dow Jones

Este índice é um reflexo de todas as mudanças na economia americana ao longo de mais de um século. Inicialmente, era composto por 12 empresas, a maioria das quais operava no setor ferroviário, já que era um dos principais setores econômicos da economia do final do século XIX.

Ao longo dos anos, este índice se expandiu para incluir empresas de diversos setores, o que permitiu refletir a diversidade da economia americana. Esta expansão incluiu o aumento para 30 empresas em 1928, configuração que se mantém até hoje.

Como é composto o Índice Dow Jones

É inegável que a composição do DJIA mudou consideravelmente ao longo dos anos, pois teve que se adaptar tanto às mudanças na economia quanto às mudanças nos mercados de ações.

Para decidir as 30 empresas que compõem este índice, um comitê leva em consideração a reputação que têm, o crescimento econômico e sustentado das mesmas, bem como a relevância que têm dentro do setor econômico em que se encontram. Através deste processo de seleção, busca-se garantir que este índice seja um reflexo o mais claro possível do mercado americano.

O que reflete o Dow Jones

O DJIA é utilizado principalmente para conhecer o estado em que se encontra a economia dos Estados Unidos. Embora inclua apenas 30 empresas, cada uma delas é líder no seu setor e, portanto, seu estado e desempenho são considerados indicativos das tendências do mercado. Esta informação permite que os investidores tomem uma decisão informada sobre os movimentos de seus investimentos.

Exemplos de empresas do Dow Jones

Alguns exemplos das empresas que fazem parte do DJIA incluem:

• Apple Inc. (AAPL): um líder mundial em tecnologia e o fabricante do iPhone.
• The Coca-Cola Company (KO): uma das maiores empresas de bebidas do mundo.
• Walmart Inc. (WMT): a maior cadeia de supermercados e lojas de desconto.
• The Boeing Company (BA): um dos maiores fabricantes de aviões comerciais e de defesa.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): uma das principais firmas de banco de investimento e serviços financeiros.

Standard & Poor's 500 (S&P 500)

O Standard & Poor's 500, conhecido comummente como S&P 500, é um índice de ações dos Estados Unidos composto pelas 500 maiores empresas que negociam nas bolsas dos EUA.

Sem dúvida, este índice é considerado um dos melhores indicadores da economia dos Estados Unidos pela amplitude de empresas que o compõem.

Critério de seleção de empresas

Para que uma empresa faça parte do S&P 500, ela deve passar por um processo de seleção conduzido por um comitê de especialistas do mercado de S&P Dow Jones Indices. Os critérios de avaliação aplicados por este comitê são:

• Capitalização de mercado: é o critério principal. Para fazer parte do S&P 500, uma empresa precisa ter uma capitalização de mercado de pelo menos 8,2 bilhões de dólares (este valor pode variar com o tempo e as decisões do comitê).
• Liquidez: uma empresa para ser selecionada precisa ter um volume adequado de ações disponíveis para o público em geral e uma negociação ativa no mercado.
• Domicílio: apenas fazem parte deste índice empresas domiciliadas nos Estados Unidos.
• Rentabilidade financeira: a empresa precisa ter demonstrado em seus demonstrativos financeiros lucros positivos nos últimos quatro trimestres anteriores à sua avaliação.
• Listagem em bolsa: a empresa deve estar listada na Bolsa de Nova York (NYSE), NYSE MKT ou Nasdaq.

Importância do S&P 500 como indicador econômico

A importância do S&P 500 como indicador econômico é bastante significativa no mercado de ações, pois reflete o desempenho das principais indústrias do país.

Tanto investidores quanto analistas utilizam este índice de ações para observar tendências de mercado e como guia para tomar decisões de investimento.

Além disso, existem múltiplos fundos de investimento e contas de aposentadoria vinculados a este índice, o que demonstra sua confiabilidade e relevância no âmbito financeiro.

NASDAQ Composite

O NASDAQ Composite inclui todas as ações que são negociadas no mercado de valores NASDAQ, abrangendo mais de 3.000 empresas. É amplamente reconhecido e utilizado como um barômetro do desempenho do setor tecnológico, embora também inclua empresas de uma ampla gama de indústrias.

Foco do NASDAQ nas empresas de tecnologia

O Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations em inglês e em português Associação Nacional de Corretores de Valores e Cotações Automatizadas) foi criado em 8 de fevereiro de 1971 e é a bolsa de valores eletrônica com sede nos EUA. Foi a primeira bolsa de valores eletrônica do mundo, que revolucionou o sistema de negociação ao eliminar o uso de pregões, permitindo transações rápidas e eficientes.

Ao contrário de outros índices que podem ter uma diversificação mais ampla em termos de setores, o NASDAQ Composite tem uma concentração significativa de ações tecnológicas. Ou seja, inclui gigantes da indústria como Apple, Amazon, Google (Alphabet), Facebook (Meta), e Microsoft, cujas valorizações têm um impacto considerável no movimento do índice.

Embora seja conhecida por estar focada em empresas tecnológicas, também inclui empresas de outros setores como farmacêuticas, pagamentos digitais, energia, transporte, telecomunicações e mídia:

• Nasdaq-100: inclui as 100 maiores empresas não financeiras como Apple, Amazon, Tesla e NVIDIA. Os traders utilizam contratos mini.
• Nasdaq Biotechnology Index: menos popular, orientado para o setor biotecnológico e farmacêutico, que se beneficiou no ano do COVID-19.

A importância de entender os índices de ações

Entender como são calculados e quais fatores afetam os índices de ações pode ajudá-lo a identificar tendências, avaliar riscos e oportunidades, e diversificar sua carteira de maneira eficaz.

Além disso, fornecem um ponto de referência contra o qual se podem medir os rendimentos dos investimentos individuais. Em resumo, um conhecimento sólido dos índices de ações é fundamental para uma estratégia de investimento bem-sucedida e a gestão do patrimônio.