Você sabe o que é a Dow Jones? Descubra como investir do Brasil

O Dow Jones é o segundo índice mais antigo dos Estados Unidos, depois do Dow Jones Transportation Average. Seu nome completo é Dow Jones Industrial Average.

Ele possui a palavra "Industrial" no nome porque, no início, o setor industrial era o principal, quase o único, representado no índice. No entanto, com o passar dos anos, outros setores ganharam relevância, e hoje a composição do índice é bem mais diversificada.

O que é o Dow Jones? 

Junto com o S&P 500, o Dow Jones é um dos índices mais acompanhados nas bolsas americanas e no mundo. Foi criado em fevereiro de 1896 por Charles Dow, editor do Wall Street Journal e co-fundador da empresa Dow Jones, junto com seu sócio Edward Jones.

As empresas que compõem o índice são selecionadas por um comitê, diferente do S&P 500, cujos constituintes são escolhidos com base em critérios específicos e regras quantitativas previamente estabelecidas.

Quais empresas compõem o Dow Jones?

Atualmente, o índice não é mais dominado pelo setor industrial, que hoje representa apenas 14,6% do total. O setor financeiro tem o maior peso no índice, diferentemente do S&P 500, onde o setor tecnológico é o mais proeminente.

A tabela a seguir mostra os 30 componentes do índice Dow Jones Industrial Average:   

Como é calculado o Dow Jones? Características

O Dow Jones é um índice ponderado pelo preço, o que significa que as ações das empresas com preços mais altos têm maior influência no desempenho do índice. Esta metodologia é diferente da maioria dos outros índices, que são ponderados pela capitalização de mercado.

Para investidores brasileiros interessados em investir no Dow Jones, existem opções como ETFs (fundos de índice) que replicam a performance do Dow Jones e podem ser adquiridos através de corretoras que oferecem acesso a mercados internacionais.

É formado por 30 empresas que são escolhidas levando em consideração o universo SP500 excluindo o setor de transportes e serviços básicos. É ponderado pelo preço e não pela capitalização de mercado e não há data exata para rebalanceá-lo, pois isso é decidido pelo comitê. 

Embora não existam regras claras para a integração de um novo componente, o prospecto do índice indica que empresas com: 

• Uma excelente reputação.
• Isso demonstra um crescimento sustentado.
• É do interesse de um grande número de investidores.
• Manter representação setorial adequada.
• As empresas devem ter sido constituídas e ter sede nos EUA.
• A maior parte de sua renda ou vendas dos EUA.

A que horas posso negociar o Dow Jones? 

O índice está ativo durante o horário de negociação dos EUA, das 10:30 às 17:00, horário de Brasília. Como também é calculado em outras moedas (CAD, EUR, JPY) e possui contratos futuros listados em outras bolsas ao redor do mundo, pode-se dizer que é possível negociar quase a qualquer momento, desde a abertura na Ásia até o fechamento em Nova York.

Como e onde investir no Dow Jones? 

No Brasil, é possível investir no índice Dow Jones através de ETFs. Esses fundos de índice replicam o desempenho do Dow Jones e podem ser adquiridos em qualquer corretora brasileira que ofereça produtos internacionais. Além disso, é possível investir diretamente em ETFs listados nos EUA por meio de corretoras americanas registradas na SEC.

Antes de investir, é essencial saber como escolher um ETF adequado ao seu perfil de risco, horizonte de tempo e objetivos financeiros. Avaliar a volatilidade e a composição do ETF, assim como a estratégia de investimento, são passos cruciais para tomar decisões informadas.

Melhores ETFs Dow Jones

Não há muita variedade para investir nesse índice da forma tradicional, mas se queremos algo que tenha exposição ao índice, mas com estratégias diferentes como alavancada, inversa ou usando chamadas cobertas, então existem mais alternativas, mas vamos explicá-los.em outro post. 

Apesar das críticas à construção do índice Dow Jones, ele historicamente mostrou uma boa correlação com o S&P 500. Alguns argumentam que as diferentes ponderações setoriais ajudaram o Dow Jones a ter um desempenho superior durante o recente mercado de baixa.

Dada a alta correlação com o S&P 500, a escolha entre investir no Dow Jones ou no S&P 500 pode ser uma questão de preferência pessoal, exposição setorial ou uma estratégia tática baseada na avaliação de setores específicos. De qualquer forma, ambos os índices são opções sólidas para investidores que desejam exposição ao mercado de ações dos EUA.