Melhores ETFs de Energias Renováveis Brasil

Neste artigo falaremos sobre os ETFs disponíveis no Brasil para ter exposição a este tema de energias limpas ou renováveis, e analisaremos algumas nuances importantes.

Por que investir em energias renováveis?

A participação dos combustíveis fósseis na energia primária mundial tem diminuído recentemente a um ritmo ligeiramente mais rápido, principalmente devido a grandes investimentos e políticas públicas em energia eólica e solar para produção de electricidade.

O preço de mercado para compra de energia eólica e solar despencou na última década, graças à escalabilidade e à produtividade.

Devido à invasão da Ucrânia pela Rússia, às subsequentes sanções económicas e à dependência europeia dos hidrocarbonetos russos, foi criado um impulso sem precedentes para as energias renováveis. Prevê-se que até 2030 serão a principal fonte de eletricidade.

Como Investir em Energia Renovável

A tabela a seguir mostra os ETFs disponíveis no Brasil do tema energia renovável ou limpa.


Claro, aqui está uma tabela básica com os ETFs mencionados. Note que as informações específicas como TER e Dividendos devem ser verificadas diretamente nas fontes oficiais ou plataformas de análise financeira, pois podem sofrer alterações.

ETFNomeTER (aproximado)Dividendo (aproximado)
BBOV11BB ETF S&P Dividendos Brasil Fundo de Índice0.50%2.76%
SMAC11Trend ETF S&P/B3 Small Cap Fundo de Índice0.30%
TANInvesco Solar ETF0.69%0.36%
QCLNFirst Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund0.60%0.39%
ICLNiShares Global Clean Energy ETF0.46%1.23%
SMOGVanEck Low Carbon Energy ETF0.62%0.54%
PBDInvesco Global Clean Energy ETF0.75%0.38%
PBWInvesco WilderHill Clean Energy ETF0.70%0.27%

Retornos do ETF de Energia Renovável

O gráfico a seguir mostra o desempenho dos preços (sem levar em consideração os dividendos) dos ETFs com histórico mais longo.

Podemos perceber que embora todos sigam o mesmo tema, os retornos têm variado bastante de um para outro. Isso porque seguem índices com objetivos e composições diferentes. Por isso devemos entender bem e analisar corretamente o ETF que vamos comprar para ver se está dentro da estratégia correta e alinhado ao meu perfil e objetivos.

A seguir descreverei algumas das principais características desses quatro ETFs.

RNRG – ETF Global X Produtores de Energia Renovável

Este ETF procura investir em empresas que produzem energia a partir de fontes renováveis, incluindo eólica, solar, hidroelétrica, geotérmica, biocombustíveis e YieldCos.

É administrado pela Global X e sua estrutura jurídica é Open-End Fund. Possui 48 posições em carteira e apenas 73 milhões de ativos sob gestão.

As imagens a seguir mostram um detalhamento de seu portfólio:

Global X Clean Energy Producers

ICLN – iShares Global Clean Energy ETF

Este ETF investe em empresas globais de energia limpa envolvidas nas indústrias de biocombustíveis, etanol, geotérmica, hidrelétrica, solar e eólica.

É administrado pela BlackRock e sua estrutura jurídica é Open-End Fund. Possui 99 posições em seu portfólio e quase US$ 5 bilhões em ativos sob gestão.

As imagens a seguir mostram um detalhamento de seu portfólio:

iShares Global Clean Energy ETF

PBW – ETF Clean Energy Invesco WilderHill

Este ETF vai além de empresas puramente industriais, como empresas eólicas, solares, de biocombustíveis e geotérmicas, para incluir empresas com base na sua relevância percebida no espaço das energias renováveis. Também estão incluídas empresas que desenvolvem e vendem tecnologias energéticas e serviços de gestão de energia para abordar questões ambientais e de eficiência.

Ao contrário dos dois anteriores, que são ponderados pela capitalização, este tem peso igual na sua carteira.

É administrado pela Invesco e sua estrutura jurídica é Open-End Fund. Possui 75 posições em seu portfólio e US$ 824 milhões em ativos sob gestão.

As imagens a seguir mostram um detalhamento de seu portfólio:

QCLN – First Trust NASDAQ Clean Edge

Este ETF investe em empresas de fabrico, desenvolvimento, distribuição ou instalação num dos seguintes quatro subsetores: materiais avançados (permitindo energia limpa ou reduzindo a necessidade de produtos petrolíferos), inteligência energética (rede inteligente), armazenamento e conversão de energia (baterias híbridas) , ou geração de eletricidade renovável (solar, eólica, geotérmica, etc.). Ponderado pela capitalização.

É administrado pela First Trust e sua estrutura jurídica é Open-End Fund. Possui 62 posições em seu portfólio e US$ 1,76 bilhão em ativos sob gestão.

As imagens a seguir mostram um detalhamento de seu portfólio:

First Trust NASDAQ Clean Edge

Riscos

  • Índices: Como mencionei no gráfico de retornos, as diferentes composições e regras dos índices que cada ETF segue significam que eles têm carteiras e exposições diferentes a setores e indústrias. Por isso, é importante analisar detalhadamente o que está na sua barriga para ver se é isso que queremos.
  • Risco de Retornos Subsequentes: Como expliquei na minha análise do ETF ICLN UCITS, esses tipos de ETFs devem ser adquiridos com estratégias de rotação e escolher muito bem o horário de entrada e saída, uma vez que não devem ser comprados e mantidos.

Embora o futuro pertença às energias renováveis, devemos lembrar que a dependência dos combustíveis fósseis no mundo desenvolvido e emergente continua elevada (70% mesmo na Europa) e a Agência Internacional de Energia prevê que o mundo ainda poderá depender de 66% dos combustíveis fósseis em 2050 .

A maioria das energias renováveis substituirá os combustíveis fósseis na produção de electricidade, mas o maior peso será a utilização de hidrocarbonetos nos transportes e na indústria, onde existem baixos níveis de consumo de electricidade.

Embora o mundo desenvolvido continue a reduzir o seu consumo de energia fóssil, espera-se que continue a aumentar no mundo emergente. E recorde-se que ainda existe uma grande dependência do carvão em muitos países emergentes.

As empresas renováveis puras ainda terão, em sua maioria, fluxo de caixa livre negativo se eliminarmos as grandes empresas industriais.

Conclusão

Se as nossas convicções nos levam a investir neste tipo de ETFs, então o melhor é utilizar estratégias de rotação táctica que indiquem claramente o momento de entrada e saída, pois o retorno depende muito disso. Teremos que estar atentos a uma melhoria no dinamismo e a uma mudança de tendência.

É preciso lembrar que investir nestes ETFs não é realmente um apoio direto às empresas de energias renováveis, uma vez que tudo isto acontece no mercado secundário.

Esses ETFs não são recomendados em estratégias indexadas passivas.

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