Melhores ETFs acumulativos: quais escolher e onde investir

Os melhores ETFs acumulativos cobram entre 0,09% e 0,50% ao ano e reinvestem os dividendos dentro do próprio fundo, sem que o investidor precise mexer um dedo. É a diferença entre deixar os juros compostos trabalharem sozinhos e ter de recomprar cotas a cada provento recebido.

Na B3, BOVA11, IVVB11 e SMAL11 concentram o grosso do patrimônio. Lá fora, IWDA e VWCE são as referências entre os UCITS.

A seguir, os critérios que separam um ETF bom de um caro, a lista de opções na B3 e no exterior, e onde comprar cada um sendo residente no Brasil. Sem hype, com foco no que importa: TER, patrimônio e método de replicação.

Como escolher os melhores ETFs acumulativos?

Ao escolher um ETF acumulativo, é importante considerar alguns critérios fundamentais. Aqui estão os pontos principais que você deve analisar:

Custo anual (TER - Total Expense Ratio)

O TER (Total Expense Ratio) representa o custo total de gestão do ETF, expresso como uma porcentagem anual sobre o capital investido. Esse custo afeta diretamente a rentabilidade de longo prazo do fundo. Procure ETFs com TERs baixos para maximizar o retorno do seu investimento.

Por exemplo:

• Um TER de 0,10% significa que, para cada R$ 10.000 investidos, o custo anual de gestão será de R$ 10.
• Um TER de 0,50% representa um custo de R$ 50 para o mesmo valor investido.

Quanto mais baixo o TER, melhor, principalmente em estratégias de longo prazo.

Ativos sob gestão (AUM - Assets Under Management)

O AUM indica o total de capital investido. ETFs com AUM elevado tendem a ser mais líquidos e mais estáveis, além de apresentarem menores spreads de compra e venda.

Histórico e performance

Embora o histórico passado não garanta resultados futuros, é sempre bom verificar o histórico de performance do ETF para avaliar sua consistência e o comportamento do fundo ao longo do tempo.

Método de replicação: física vs sintética

Os ETFs podem replicar o índice de duas formas:

• Replicação Física: O fundo compra os ativos reais do índice. Este é o método preferido por muitos investidores devido à sua simplicidade e transparência.
• Replicação Sintética: O fundo usa contratos derivados para replicar o índice, o que pode aumentar a complexidade e o risco.

Saiba mais em ETF Réplica Física vs Sintética: Qual Escolher?.

Lista dos melhores ETFs acumulativos disponíveis na B3

A escolha do "melhor ETF" depende dos objetivos e perfil de risco de cada investidor. A ordem de apresentação não indica qual é o melhor, sendo apenas uma sequência de opções para ajudar a escolher o ETF mais adequado ao seu perfil e objetivos financeiros.

1) BOVA11 (iShares Ibovespa Fundo de Índice)

O BOVA11 é um dos ETFs mais populares do mercado brasileiro, replicando o desempenho do Ibovespa, o principal índice da B3. Esse ETF oferece uma forma prática de investidores acessarem as ações das maiores empresas do Brasil, com baixo custo e alta liquidez. Através do BOVA11, é possível diversificar a carteira, expondo-se às empresas de grande capitalização do país.

• Índice que segue: Ibovespa
• Patrimônio líquido: R$ 14.813.481.657
• Replicação: Física
• TER: 0,10% ao ano

2) IVVB11 (iShares S&P 500 Fundo de Índice)

O IVVB11 permite aos investidores brasileiros acessarem o S&P 500, um dos índices mais importantes dos Estados Unidos. Ele oferece exposição às 500 maiores empresas americanas, proporcionando uma excelente forma de diversificação internacional. O IVVB11 é ideal para quem quer adicionar exposição ao mercado dos Estados Unidos em sua carteira de investimentos.

• Índice que segue: S&P 500 (em reais brasileiros)
• Patrimônio líquido: R$ 7.767.280.907
• Replicação: Física
• TER: 0,23% ao ano

3) SMAL11 (iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund)

O SMAL11 é focado em empresas de pequena capitalização no Brasil, com grande potencial de crescimento. Esse ETF é ideal para investidores que buscam diversificação e acreditam no potencial de valorização das small caps no Brasil, que normalmente têm mais volatilidade, mas também oferecem maiores retornos.

• Índice que segue: Índice Small Cap da B3 (SMLL)
• Patrimônio líquido: R$ 2.598.543.027
• Replicação: Física
• TER: 0,50%

4) ECOO11 (iShares Índice Carbono Eficiente Brasil Fundo de Índice)

O ECOO11 investe em empresas listadas no Índice de Carbono Eficiente da B3 (ICO2), que seleciona empresas com práticas sustentáveis. É uma excelente opção para investidores que buscam alinhar suas estratégias de investimento com princípios de responsabilidade social e ambiental, enquanto ainda buscam retornos financeiros consistentes.

• Índice que segue: Índice ICO2 (carbono eficiente)
• Patrimônio líquido: R$ 45.969.273
• Replicação: Física
• TER: 0,28%

5) FIND11 (IT NOW IFNC Fundo de Índice)

O FIND11 é focado no Índice Financeiro da B3 (IFNC), que inclui empresas do setor financeiro brasileiro, como bancos e seguradoras. Ele oferece uma exposição interessante ao setor financeiro, ideal para investidores que querem aproveitar o crescimento do setor bancário e financeiro no Brasil.

• Índice que segue: Índice Financeiro da B3 (IFNC)
• Patrimônio líquido médio dos últimos 3 anos: R$ 339.378.933
• Replicação: Física
• Taxa total máxima: 0,50% ao ano

6) GOVE11 (IT NOW IGCT Fundo de Índice)

O GOVE11 investe em empresas com altos padrões de governança corporativa, com base no Índice de Governança Corporativa da B3 (IGCT). Este ETF é interessante para investidores que priorizam práticas empresariais responsáveis e desejam investir em empresas que se destacam pela boa governança.

• Índice que segue: Índice de Governança Corporativa da B3 (IGCT)
• Patrimônio líquido médio dos últimos 3 anos: R$ 24.821.814
• Replicação: Física
• Taxa total máxima: 0,50% ao ano

Fonte: fichas oficiais dos fundos na BlackRock Brasil (BOVA11, IVVB11, SMAL11 e ECOO11) e lâminas do It Now, da Itaú Asset (FIND11 e GOVE11).

Lista dos melhores ETFs acumulativos internacionais

A seguir, apresentamos uma seleção de ETFs acumulativos internacionais. A ordem de apresentação não indica qual é o melhor, sendo apenas uma sequência de opções para ajudar a escolher o ETF mais adequado ao seu perfil e objetivos financeiros.

1) iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)

Este é um dos ETFs globais mais populares entre investidores particulares. Dá exposição direta às principais economias desenvolvidas, com empresas como Apple, Microsoft, Nestlé ou Toyota.

• Ticker: IWDA (Euronext Amsterdam / Xetra)
• Cobertura: empresas de grandes e médias capitalizações dos países desenvolvidos (cerca de 1.300 empresas).
• TER: 0,20%
• Replicação: Física
• Moeda base: USD

2) Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)

Para quem procura uma solução "tudo-em-um" com ainda maior diversificação geográfica, incluindo mercados emergentes como China ou Índia, o VWCE pode ser uma excelente opção.

• Ticker: VWCE (Xetra)
• Cobertura: cerca de 3.600 empresas, incluindo mercados desenvolvidos e emergentes.
• TER: 0,22%
• Replicação: Física
• Moeda base: USD

3) Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF Accumulating

Pode ser interessante para quem quer um reforço de exposição à Europa, através do mercado obrigacionista, equilibrando a forte presença americana dos índices globais.

• Ticker: VECA (Xetra)
• Cobertura: obrigações de empresas europeias.
• TER: 0,09%
• Replicação: Física
• Moeda base: EUR

4) iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)

Ideal para quem quer adicionar uma componente de maior crescimento e risco à carteira, capturando o potencial das economias emergentes.

• Ticker: EIMI (Xetra)
• Cobertura: mais de 3.000 empresas em mercados emergentes.
• TER: 0,18%
• Replicação: Física
• Moeda base: USD

5) iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (Acc)

Permite adicionar estabilidade e rendimento fixo à carteira, importante para quem procura diversificação entre ações e obrigações.

• Ticker: AGGH (Xetra)
• Cobertura: obrigações governamentais e corporativas de diversos países e moedas.
• TER: 0,10%
• Replicação: Física
• Moeda base: EUR

Quem se interessa por estratégias mais nichadas encontra também produtos temáticos fora do mundo dos índices amplos, caso do ETF que segue a carteira de Nancy Pelosi. São apostas concentradas e servem, no máximo, como satélite de uma carteira construída sobre ETFs amplos.

Nota importante: Os exemplos apresentados não constituem uma recomendação personalizada. Antes de investir, cada pessoa deve avaliar a sua situação concreta, perfil de risco, objetivos financeiros e eventuais implicações fiscais, podendo recorrer a aconselhamento profissional independente.

Onde investir em ETFs acumulativos?

O caminho depende de onde o ETF está listado. Para os ETFs da B3 (BOVA11, IVVB11 e companhia), basta uma corretora nacional regulada pela CVM. Para os UCITS acumulativos (IWDA, VWCE, EIMI), é preciso uma conta que dê acesso às bolsas europeias, como Xetra e Euronext Amsterdam.

• Corretoras nacionais reguladas pela CVM: cobrem todos os ETFs listados na B3, com custódia no seu CPF e sem necessidade de remessa de câmbio. É a rota mais simples e a mais barata para quem começa. Compare taxas no nosso ranking de melhores corretoras para ETFs.
• Corretoras com acesso ao mercado americano: dão entrada em ETFs listados em NYSE e Nasdaq. Atenção ao detalhe fiscal: a maioria dos ETFs americanos é distributiva, e os dividendos sofrem retenção na fonte nos Estados Unidos.
• Plataformas com acesso direto a Xetra e Euronext: é o requisito real para comprar os UCITS acumulativos. Antes de abrir conta, confirme que a corretora negocia nessas bolsas e qual o custo de câmbio e de custódia.
• Interactive Brokers: plataforma TWS robusta e acesso direto a mais de 30 bolsas globais, incluindo as europeias. A curva de aprendizado é íngreme, o que a torna indicada para perfis avançados.
• Just2Trade: alternativa internacional para quem já opera fora, com custos baixos e compatibilidade com plataformas profissionais (MT5, ROX, CQG). Não é ponto de partida para quem está montando a primeira carteira de ETFs.

Passo a passo para comprar ETFs acumulativos

Investir em ETFs acumulativos no Brasil é um processo simples. Aqui está um passo a passo para você começar:

1. Escolher a Plataforma de Investimento
   • Considere as comissões e spreads.
   • Verifique a oferta de ETFs acumulativos
   • Priorize plataformas reguladas e seguras.
2. Abrir Conta e Verificar Identidade
   • Envie os documentos exigidos para KYC (Conheça Seu Cliente).
3. Transferir Fundos para a Conta de Investimento
   • Realize uma transferência bancária ou use outros meios de pagamento oferecidos pela plataforma.
4. Pesquisar e Selecionar o ETF Acumulativo
   • Use o ticker do ETF para encontrá-lo na plataforma.
5. Colocar a Ordem de Compra
   • Defina o tipo de ordem (mercado ou limitada) e execute a compra.
6. Acompanhar e Manter a Estratégia
   • Monitore sua carteira periodicamente e mantenha sua estratégia de longo prazo.

Prós e contras dos ETFs acumulativos

Para quem faz sentido os ETFs acumulativos?

Os ETFs acumulativos são mais indicados para investidores de longo prazo, especialmente aqueles que estão em fase de acumulação de patrimônio e buscam maximizar o crescimento do capital. Se o objetivo é ter rendimento passivo imediato, como para quem já está aposentado, os ETFs brasileiros que pagam dividendos podem ser mais interessantes.

No entanto, para a maioria dos investidores brasileiros que buscam uma estratégia de construção de riqueza a longo prazo, os ETFs acumulativos são uma opção simples, eficiente e fiscalmente vantajosa.

Vale a pena investir em ETFs acumulativos?

Para quem ainda está acumulando patrimônio, sim: o diferimento do imposto e o reinvestimento automático fazem mais pelo resultado final do que qualquer tentativa de acertar o momento da compra.

Cada ano parado é um ano de juros compostos que não volta. Confira o TER do ETF escolhido, a regulação da corretora e a adequação ao seu perfil, e comece pela rota mais simples que atenda ao seu objetivo.

Perguntas Frequentes sobre ETFs acumulativos

Fontes consultadas:

• BlackRock Brasil, fichas oficiais dos fundos BOVA11, IVVB11, SMAL11 e ECOO11.
• Itaú Asset, lâminas dos ETFs It Now IFNC (FIND11) e It Now IGCT (GOVE11).
• Receita Federal do Brasil, Lei 14.754/2023 sobre tributação de aplicações financeiras no exterior.