Fundos
Top 3 fundos para renda passiva: FII, FI-Infra e Fiagro em outubro 2025
Outubro se apresenta como um momento estratégico para investidores que buscam diversificar suas fontes de renda passiva. Além dos tradicionais Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), os Fundos de Infraestrutura (FI-Infra) e os Fundos do Agronegócio (Fiagros) se consolidam como opções com grande potencial, unindo solidez e isenção de imposto de renda sobre os rendimentos para pessoas físicas.
Nesta análise, selecionamos um representante de cada uma dessas classes de fundos, que se destacam por sua qualidade de gestão e atratividade nos indicadores, compondo uma seleção robusta e estratégica para o mês.
Fundos de destaque para uma carteira diversificada em outubro
A seleção de fundos para a sua carteira deve ir além do Dividend Yield. É preciso entender o ativo subjacente, o risco, a qualidade da gestão e o potencial de retorno. Nossa escolha para o mês de outubro é baseada na combinação de portfólios resilientes, gestões experientes e indicadores que oferecem uma boa relação entre risco e retorno.
1. Fundo Imobiliário: BTG Pactual Logística (BTAL11)
O BTAL11 é um fundo imobiliário híbrido, que investe tanto em ativos logísticos quanto no agronegócio. Sua estratégia combina a renda estável de galpões logísticos com a exposição ao dinâmico e resiliente setor do agronegócio, por meio de imóveis rurais e títulos lastreados em cadeias produtivas. Sua gestão experiente é um grande diferencial, focada em otimizar o portfólio para maximizar a renda e reduzir a vacância.
Análise e indicadores-chave BTAL11
| Setor | Híbrido (Galpões Logísticos e Agronegócio) | ||
| Portfólio | Amplo e diversificado, com ativos de alta qualidade. | ||
| P/VP | 0,98x - Negocia de forma justa, com pequeno desconto em relação ao seu valor patrimonial. | ||
| Rendimento | 9,6% (Anualizado) - Uma renda mensal atrativa e estável, apoiada na qualidade dos ativos. | ||
| Liquidez | R$ 2,5 milhões (Média diária) - Boa liquidez, compatível com o porte do fundo. | ||
| Gestor | BTG Pactual, com ampla experiência na gestão de fundos imobiliários e do agronegócio. |
| Indicador | Análise |
|---|---|
| Setor | Híbrido (Galpões Logísticos e Agronegócio) |
| Portfólio | Amplo e diversificado, com ativos de alta qualidade. |
| P/VP | 0,98x - Negocia de forma justa, com pequeno desconto em relação ao seu valor patrimonial. |
| Rendimento | 9,6% (Anualizado) - Uma renda mensal atrativa e estável, apoiada na qualidade dos ativos. |
| Liquidez | R$ 2,5 milhões (Média diária) - Boa liquidez, compatível com o porte do fundo. |
| Gestor | BTG Pactual, com ampla experiência na gestão de fundos imobiliários e do agronegócio. |
Por que incluir BTAL11 na carteira em outubro?
- Diversificação interna: O fundo oferece exposição a dois setores essenciais da economia em um único ativo.
- Renda consistente: A combinação de contratos de longo prazo e ativos resilientes garante um fluxo de renda passiva previsível.
- Exposição estratégica: Permite ao investidor se posicionar no setor do agronegócio, um dos principais pilares do Brasil.
2. Fundo de Infraestrutura: Kinea Infra (KDIF11)
O KDIF11 é um dos principais representantes do mercado de Fundos de Infraestrutura. Seu objetivo é investir em títulos de dívida (debêntures) de empresas ligadas a projetos de infraestrutura, como energia, saneamento e rodovias. A grande vantagem é que os rendimentos pagos aos cotistas são isentos de imposto de renda, um atrativo enorme para investidores de longo prazo.
Análise e indicadores-chave KDIF11
| Setor | Infraestrutura | ||
| Portfólio | Títulos de dívida (debêntures incentivadas) de projetos de longo prazo. | ||
| Rendimento | 12,1% (Anualizado) - Um dos maiores rendimentos do mercado, com isenção de IR. | ||
| Liquidez | R$ 1,5 milhões (Média diária) - Liquidez adequada para o tipo de fundo. | ||
| Gestor | Kinea, com vasta experiência em gestão de ativos de crédito e renda fixa. |
| Indicador | Análise |
|---|---|
| Setor | Infraestrutura |
| Portfólio | Títulos de dívida (debêntures incentivadas) de projetos de longo prazo. |
| Rendimento | 12,1% (Anualizado) - Um dos maiores rendimentos do mercado, com isenção de IR. |
| Liquidez | R$ 1,5 milhões (Média diária) - Liquidez adequada para o tipo de fundo. |
| Gestor | Kinea, com vasta experiência em gestão de ativos de crédito e renda fixa. |
Por que incluir KDIF11 na carteira em outubro?
- Renda isenta de IR: A principal vantagem é a isenção de imposto sobre os rendimentos, o que potencializa o retorno líquido.
- Exposição a setores resilientes: Infraestrutura é um setor fundamental, com projetos de longo prazo que garantem estabilidade.
- Diversificação de risco: Ao investir em dívidas, o fundo oferece uma exposição diferente dos FIIs, mais focada em crédito.
3. Fundo do Agronegócio: Kinea Crédito Agro (KNCA11)
O KNCA11 é um dos fundos de referência no mercado de Fiagros. Seu foco é investir em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), oferecendo aos cotistas uma forma de se expor à força do agronegócio brasileiro, um setor essencial e com forte desempenho exportador. Assim como os FI-Infra, os rendimentos pagos por este fundo são isentos de imposto de renda.
Análise e indicadores-chave KNCA11
| Setor | Agronegócio | ||
| Portfólio | Títulos de dívida (CRAs) de empresas e projetos do setor agro. | ||
| Rendimento | 12,8% (Anualizado) - Uma das taxas mais atrativas do mercado, potencializada pela isenção de IR. | ||
| Liquidez | R$ 4,5 milhões (Média diária) - Alta liquidez, o que facilita a negociação. | ||
| Gestor | Kinea, uma gestora renomada e com experiência comprovada no segmento. |
| Indicador | Análise |
|---|---|
| Setor | Agronegócio |
| Portfólio | Títulos de dívida (CRAs) de empresas e projetos do setor agro. |
| Rendimento | 12,8% (Anualizado) - Uma das taxas mais atrativas do mercado, potencializada pela isenção de IR. |
| Liquidez | R$ 4,5 milhões (Média diária) - Alta liquidez, o que facilita a negociação. |
| Gestor | Kinea, uma gestora renomada e com experiência comprovada no segmento. |
Por que incluir KNCA11 na carteira em outubro?
- Exposição ao motor da economia: O agronegócio é o principal motor da economia brasileira, com desempenho que se mantém forte mesmo em cenários desafiadores.
- Renda elevada e isenta: A isenção de imposto e o alto rendimento o tornam um dos ativos mais eficientes para gerar renda passiva.
- Diversificação total: Adiciona um novo tipo de risco/retorno ao seu portfólio, descorrelacionado de imóveis e infraestrutura.
A combinação perfeita: FII, FI-Infra e Fiagro
A alocação em BTAL11, KDIF11 e KNCA11 cria uma carteira de renda passiva completa e diversificada. Essa combinação permite ao investidor se expor a imóveis tangíveis, à infraestrutura essencial e à força do agronegócio, tudo em um único portfólio. Além de mitigar riscos setoriais, essa estratégia oferece rendimentos mensais consistentes e isentos de imposto de renda, consolidando-se como uma das melhores formas de construir riqueza a longo prazo no Brasil.
