Trading de futuros | Guia básico para aprender a operar

Neste artigo, vamos tentar explicar em detalhes o que é e como funciona o mercado de futuros, bem como as possibilidades que os investidores têm para fazer trading com futuros e como podem começar a dar os primeiros passos nesses complexos derivativos financeiros.

O que é o mercado de negociação de futuros? | Significado

O mercado de negociação de futuros é um ambiente financeiro onde são comprados e vendidos contratos futuros. Esses contratos são acordos legais que obrigam as partes envolvidas a comprar ou vender um ativo subjacente em uma data futura específica e a um preço acordado previamente.

Neste mercado, os participantes podem especular sobre a direção dos preços dos ativos subjacentes e buscar obter lucros a partir dos movimentos dos preços. Os contratos futuros são negociados em bolsas de valores ou mercados especializados e geralmente são padronizados em termos de tamanho do contrato, qualidade do ativo subjacente, data de vencimento e outros termos chave. Isso permite que os contratos sejam negociados de maneira mais eficiente e transparente.

Além disso, a negociação de futuros abrange uma ampla gama de ativos subjacentes, que incluem commodities como petróleo, ouro, trigo e café, índices de ações, moedas, taxas de juros e mais. Cada um desses mercados tem suas próprias características e fatores que influenciam os preços dos contratos futuros.

Por outro lado, e em um plano mais especulativo, este tipo de negociação oferece aos participantes a possibilidade de aproveitar a alavancagem, o que significa que eles podem controlar uma maior quantidade de ativos com um investimento inicial relativamente pequeno.

É importante destacar que o mercado de negociação de futuros está sujeito a regulamentações e supervisão para garantir a integridade e o correto funcionamento do mercado. Os traders que desejam participar neste mercado devem ter conhecimentos e compreensão dos contratos futuros, bem como uma gestão adequada do risco.

👉 Para mais informações, você pode consultar nosso guia completo de trading

Como funcionam os futuros?

Aqui estão três características fundamentais do trading de futuros:

Contratos padronizados

De fato, no mercado de futuros, os contratos são padronizados em termos de tamanho, qualidade do ativo subjacente, data de vencimento e outros termos chave. Isso significa que todos os contratos de futuros de um mesmo ativo em um mercado determinado têm as mesmas especificações. A padronização facilita a negociação, a transparência e a liquidez do mercado.

Mercado organizado

O trading de futuros é realizado em mercados organizados, como bolsas de valores ou mercados de futuros. Esses mercados têm regras e regulamentos estabelecidos, e operam sob a supervisão das autoridades financeiras. Eles fornecem uma plataforma centralizada e transparente para que compradores e vendedores possam interagir e realizar transações. A existência de um mercado organizado ajuda a garantir a execução eficiente das operações e a proteção dos participantes.

Os mercados de futuros maiores do mundo estão nos Estados Unidos e na Europa.

• Estados Unidos:
  • Chicago Mercantile Exchange (CME): É a bolsa de futuros maior dos Estados Unidos e uma das mais importantes a nível mundial. Oferece uma ampla gama de contratos de futuros, incluindo futuros sobre índices de ações (como o S&P 500), taxas de juros, moedas, energia, produtos agrícolas e mais.
  • Chicago Board Options Exchange (CBOE): Embora seu nome inclua “opções”, o CBOE também é conhecido por seus contratos de futuros, especialmente pelos futuros do índice de volatilidade VIX.
  • New York Mercantile Exchange (NYMEX): É uma das divisões do CME Group e se concentra em futuros energéticos, incluindo petróleo bruto, gás natural e produtos derivados de energia.
• Europa:
  • Eurex: É a maior bolsa de derivativos da Europa, localizada na Alemanha. Oferece uma ampla gama de produtos, incluindo futuros e opções sobre índices de ações europeus, taxas de juros, ações e mais.
  • Intercontinental Exchange (ICE): Embora sua sede principal esteja nos Estados Unidos, a ICE também tem uma presença significativa na Europa. Oferece futuros sobre energia, produtos agrícolas e outros ativos.

👉 Se você quer conhecer mais a fundo, acesse nosso review sobre o CME Group

Estes são apenas alguns exemplos das maiores bolsas de futuros nos Estados Unidos e na Europa. Claro, cada uma delas tem sua especialidade e oferece uma ampla gama de contratos futuros em vários ativos.

Permite abrir posições curtas

Uma característica distintiva do trading de futuros é que os participantes têm a possibilidade de abrir posições curtas. Isso significa que eles podem vender contratos futuros sem possuí-los previamente, com a expectativa de que o preço do ativo subjacente diminua no futuro. A capacidade de abrir posições curtas permite aos traders aproveitar as oportunidades tanto em mercados em alta quanto em baixa, ampliando as opções de investimento e estratégias disponíveis.

Trading com futuros de criptomoedas: Bitcoin e Ethereum.

Merece menção à parte o trading com criptomoedas subjacentes : Bitcoin e Ethereum (mais precisamente Ether). Preste atenção às suas características:

• Sempre são negociados no mercado CME e são liquidados em dinheiro.
• O contrato predefinido é baseado em 5 Bitcoin e 50 Ether respectivamente.
• Quando essas moedas se tornaram populares, seus futuros começaram a ser muito caros. É por isso que foram concebidos micro futuros com 0.1 Bitcoin e 0.1 Ether como subjacentes.
• Deve-se dizer que, como essas bases são muito voláteis, a margem necessária é muito superior à de outros futuros.

Os 5 contratos de futuros mais negociados

Neste ponto, deixo você com os contratos mais negociados, em termos de volume, no trading com futuros.

1. Futuro E-Mini S&P 500: é um contrato de futuros baseado no índice S&P 500, que representa as 500 principais empresas listadas nos Estados Unidos. O E-Mini S&P 500 é um dos contratos de futuros mais populares e líquidos no mercado, usado como referência para a direção geral do mercado de ações.Deixo aqui um vídeo, onde a iBroker nos explica detalhadamente, com exemplos práticos 
2. Petróleo Brent: o contrato de futuros do petróleo Brent é baseado no preço do petróleo Brent, usado como referência internacional para os preços do petróleo. Como o petróleo é um recurso vital e amplamente utilizado, o contrato de futuros do petróleo Brent tem um alto volume de negociação.
3. E-Mini Nasdaq 100: este contrato de futuros é baseado no índice Nasdaq 100, que inclui as 100 maiores empresas não financeiras listadas no mercado Nasdaq. O E-Mini Nasdaq 100 é popular entre os traders interessados em ações de tecnologia e empresas de alto crescimento.
4. Eurodólar: o contrato de futuros do Eurodólar é baseado nas taxas de juros de curto prazo em depósitos em dólares americanos fora dos Estados Unidos. O Eurodólar é amplamente utilizado para especular sobre os movimentos futuros das taxas de juros e como ferramenta de hedge para se proteger contra mudanças nas taxas.
5. Ouro: o contrato de futuros do ouro é popular devido ao atrativo do ouro como um ativo seguro e como hedge contra a inflação e a volatilidade do mercado. Os investidores costumam usar o contrato de futuros do ouro para especular sobre os movimentos do preço do ouro ou como proteção em tempos de incerteza econômica.

👉 Para mais informações: Futuros de petróleo – O que são e como funcionam?

Como negociar futuros de energia passo a passo? Exemplo prático com Interactive Brokers

Até agora, temos detalhado teoricamente o que é o mercado de futuros e quais são suas características. Mas, Como posso negociar futuros de forma prática?

Para isso, tomaremos como exemplo, a corretora global Interactive Brokers, conhecida por sua ampla gama de ofertas de mercado e ferramentas avançadas de trading.

Passo 1: Abra uma conta com Interactive Brokers

Para abrir uma conta com a Interactive Brokers, você precisa visitar o site deles. No canto superior direito, você encontrará a opção para iniciar o processo de abertura de conta, que pode variar dependendo do tipo de conta (Individual, Conjunta, IRA, etc.).

O processo de abertura de conta é detalhado e pode exigir informações financeiras, de emprego e de identificação, seguindo as regulamentações de compliance.

👉 Veja como abrir ma conta demo com a Interactive Brokers

Passo 2: Faça um depósito mínimo

A Interactive Brokers tem requisitos variáveis de depósito mínimo, dependendo do tipo de conta e dos serviços utilizados. Para operações de futuros, é importante verificar os requisitos específicos de margem e depósito inicial diretamente no site ou entrando em contato com o suporte ao cliente.

Eles também oferecem uma conta demo, que permite praticar trading com fundos virtuais, uma ótima maneira de se familiarizar com a plataforma antes de comprometer fundos reais.

Passo 3: Procure o ativo para negociar

Com sua conta aberta, você pode começar a explorar os mercados de futuros disponíveis. A Interactive Brokers oferece acesso a uma ampla gama de futuros, incluindo energia, como o petróleo.

Você pode usar a ferramenta de busca da plataforma para encontrar o futuro específico que deseja negociar, como o "E-mini Crude Oil", e acessar detalhes importantes sobre o contrato, incluindo especificações e requisitos de margem.

Passo 4: Como funciona a operação com futuros?

Na Interactive Brokers, você encontrará informações detalhadas sobre cada contrato de futuro, incluindo o tick mínimo, a margem necessária e o valor nominal. Essas informações são cruciais para entender como sua operação será estruturada e o impacto financeiro de movimentos de preço.

Por exemplo, se você estiver negociando o futuro E-mini Crude Oil, precisará conhecer o tamanho do contrato, a margem inicial e de manutenção, e como a alavancagem pode afetar sua operação.

Passo 5: Comece a negociar com futuros

Com todas as informações em mãos e uma estratégia definida, você pode começar a operar. A plataforma da Interactive Brokers permite que você coloque ordens de compra ou venda, ajuste limites de perda (stop loss) e realize lucros (take profit) de acordo com sua análise de mercado.

Ao operar, é importante monitorar suas posições e ajustar suas ordens conforme o mercado se move. A Interactive Brokers oferece ferramentas avançadas de gestão de risco e análise de mercado para ajudá-lo nesse processo.

👉 Até aqui, vimos como fazer trading com futuros com Interactive Brokers, no entanto, esta é apenas uma de suas múltiplas possibilidades. Se você quiser conhecê-lo mais profundamente, sugiro que visite nossa revisão: Interactive Brokers opiniões – Tarifas, segurança e comissões

Por que negociar com futuros?

Existem várias razões pelas quais as pessoas optam por negociar com futuros, mas as principais são:

Cobertura

Os futuros oferecem aos participantes a capacidade de se proteger contra riscos associados à volatilidade dos preços. Por exemplo, os produtores de commodities podem usar contratos futuros para fixar o preço pelo qual venderão seus produtos no futuro, protegendo-se assim de possíveis quedas de preços devido a más colheitas, condições geopolíticas adversas… .

Da mesma forma, os investidores podem usar futuros como uma forma de proteção contra movimentos adversos em sua carteira de ações ou moedas.

Especulação

Muitos traders se envolvem no trading com futuros com o objetivo de obter lucros através da especulação sobre os movimentos dos preços. Eles podem realizar operações de compra ou venda com a expectativa de que o preço do ativo subjacente se mova na direção prevista, obtendo assim lucros. A natureza alavancada dos futuros permite aos traders amplificar seus lucros potenciais, embora também aumente o risco de perdas.

Estratégias para fazer trading com futuros

Operar com contratos futuros pode ser uma forma eficiente de especular sobre os movimentos de preços nos mercados do Brasil, como o Índice Bovespa ou o dólar. No entanto, para ter sucesso nesse tipo de operação, é fundamental ter estratégias bem definidas que se adaptem a diferentes perfis de risco e horizontes de tempo. A seguir, vamos explorar algumas das estratégias mais populares e como elas podem ser aplicadas para otimizar os resultados ao fazer trading com futuros.

Day trading com Futuros

O day trading é uma estratégia onde o trader abre e fecha posições no mesmo dia. Esta estratégia é popular entre os traders que buscam se beneficiar de movimentos de preços de curto prazo. No mercado brasileiro, o day trading com futuros do Índice Bovespa ou do dólar é bastante comum devido à alta liquidez desses ativos. Para ter sucesso nessa estratégia, é essencial realizar uma análise técnica detalhada, usando indicadores como médias móveis, RSI, e níveis de suporte e resistência. Além disso, é crucial definir pontos de entrada e saída com precisão para evitar perdas significativas.

Swing trading com Contratos Futuros

O swing trading envolve manter posições por um período que pode variar entre dias e semanas. Esta estratégia se concentra em capturar movimentos de preços mais amplos, aproveitando as oscilações do mercado. No contexto de futuros, os traders de swing podem usar análises técnicas e fundamentalistas para identificar tendências emergentes ou mudanças no sentimento do mercado. É uma estratégia menos frenética que o day trading, o que pode ser adequado para aqueles que preferem uma abordagem mais calma, mas que ainda buscam retornos significativos.

Social trading para operar Futuros

O social trading é uma estratégia em que os investidores podem seguir e copiar as operações de traders mais experientes. Essa modalidade se tornou popular graças a plataformas que permitem aos usuários replicar automaticamente as operações dos traders que seguem. No mercado de futuros, isso pode ser especialmente útil para iniciantes que ainda não dominam todas as ferramentas de análise necessárias. O social trading oferece a oportunidade de aprender com os movimentos de operadores experientes, reduzindo a curva de aprendizado e minimizando riscos.

Scalping no mercado de Futuros

O scalping é uma estratégia que busca obter pequenos lucros de forma repetitiva, aproveitando as mínimas flutuações dos preços ao longo do dia. Os scalpers no mercado de futuros realizam muitas operações em um curto período de tempo, usando altos níveis de alavancagem e um controle rígido de risco. Embora seja uma estratégia que requer habilidade, velocidade e disciplina, pode ser muito lucrativa para aqueles que conseguem dominá-la.

Essas estratégias podem ser combinadas ou adaptadas conforme as necessidades e o perfil do investidor. Seja que você prefira uma abordagem mais agressiva como o scalping ou uma tática mais analítica como o swing trading, conhecer e entender essas estratégias é fundamental para aproveitar ao máximo o potencial do mercado de futuros no Brasil. Agora que você tem uma visão clara de algumas estratégias populares, é hora de aprofundar nas ferramentas necessárias para colocá-las em prática de forma eficaz.

Benefícios e riscos do trading com futuros

O trading de futuros oferece uma série de benefícios potenciais, mas também riscos que devem ser assumidos e gerenciados.