Índice Russell 2000 (RUT): o que é e como investir

São diversos os índices do mercado de ações que servem como bússolas para orientar investidores através das complexidades econômicas. Entre eles, o Índice Russell 2000 (indexrussell: rut) se destaca como uma ferramenta essencial, focando especificamente em empresas de pequena capitalização nos Estados Unidos. Neste artigo, falaremos sobre o que é o Índice Russell 2000, como ele é calculado, quais setores ele abrange, e como você pode investir neste índice. Além disso, poderá seguir os 7 passos para investir e diversificar sua carteira.

O que é o Índice Russell 2000?

O índice Russell 2000 é um índice de ações que acompanha o desempenho de 2.000 empresas de menor capitalização de mercado (as chamadas Small Caps) listadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos.

Ele faz parte do Russell 3000, um índice mais amplo que abrange mais de 95% do mercado acionário americano. O Russell 2000 é amplamente reconhecido como o principal indicador para avaliar o desempenho das pequenas empresas nos EUA, sendo um ponto de referência essencial para esse segmento do mercado.

O Russell 2000 é considerado uma referência importante para investidores que buscam diversificação e novas oportunidades na bolsa, especialmente no setor de pequenas e médias empresas americanas. Ao investir nesse índice, o foco vai além das grandes companhias já consolidadas, permitindo acesso a negócios menores com potencial de valorização mais expressivo.

Como é calculado o Russell 2000?

O Russell 2000 é calculado com base na capitalização de mercado ajustada pelo free float, ou seja, considera apenas as ações disponíveis para o público investidor, excluindo aquelas em posse de insiders, governos ou acionistas controladores. Isso torna a avaliação do mercado mais precisa, refletindo o real interesse dos investidores nessas empresas.

A composição do índice é atualizada anualmente, levando em conta a capitalização de mercado das empresas e substituindo aquelas que deixam de atender aos critérios por novas companhias que se qualificam. Esse processo garante que o Russell 2000 continue sendo um retrato fiel do segmento de pequenas empresas, ao mesmo tempo em que se adapta às mudanças do mercado de forma dinâmica.

Requisitos para inclusão no Russell 2000 Index

Para uma empresa fazer parte do Russell 2000 Index, ela precisa atender a critérios específicos que garantem sua representatividade e adequação ao perfil de pequena capitalização:

1. Presença nos Estados Unidos: a empresa deve estar baseada nos Estados Unidos, com sua principal sede operacional no país.
2. Capitalização de mercado: a empresa deve se encaixar no espectro de capitalização de mercado destinado às menores 2000 empresas do Russell 3000, com valor não inferior a 30 milhões de dólares.
3. Liquidez das ações: as ações da empresa devem ser negociadas frequentemente, com um volume médio diário de negociações (ADDTV) superior à mediana global estabelecida.
4. Elegibilidade da ação: a empresa deve possuir ações ordinárias disponíveis ao público investidor, com pelo menos 5% de seu capital em flutuação.

Esses critérios são revisados anualmente durante a reconstituição do índice, permitindo que o Russell 2000 se adapte às mudanças no mercado e continue a oferecer uma representação precisa das pequenas e médias empresas americanas.

Como investir no Russell 2000?

Investir no Russell 2000 não é apenas uma forma de ganhar exposição a um segmento vital e vibrante da economia dos EUA, mas também uma estratégia para buscar retornos potencialmente mais elevados, embora com um nível correspondente de risco. Aqui estão alguns passos para começar a investir neste índice dinâmico:

1. Entenda o índice: o Russell 2000 inclui 2000 pequenas empresas, representando cerca de 10% do mercado americano.
2. Escolha a forma de investimento: invista mediante ETFs que replicam o desempenho do índice, como o iShares Russell 2000 (IWM).
3. Avalie as corretoras: escolha uma corretora que ofereça bons serviços, taxas competitivas e acesso ao mercado dos EUA.
4. Monitore o mercado: fique atento às flutuações e notícias que podem impactar as pequenas empresas do índice.
5. Diversifique: distribua investimentos em diversos setores no índice para reduzir riscos.
6. Planeje a longo prazo: mantenha investimentos por vários anos para capturar o crescimento das empresas.
7. Consulte um especialista: se necessário, obtenha orientação de um assessor financeiro para ajustar a estratégia ao seu perfil.

Melhores empresas do Russell 2000

Uma das estratégias possíveis não é simplesmente comprar o índice Russell 2000, mas sim buscar as melhores empresas dentro dele para montar uma carteira personalizada.

Para isso, poderíamos analisar as empresas do índice que consideramos mais promissoras. No entanto, essa abordagem exigiria conhecimentos avançados em análise fundamentalista e bastante trabalho, já que o índice é composto por 2.000 empresas, e sua composição muda todos os anos.

Outra alternativa mais simples seria focar nas empresas com maior peso no índice, ou seja, aquelas com a maior capitalização de mercado em relação às demais. No entanto, vale lembrar que as empresas mais relevantes dentro do índice nem sempre representam as melhores oportunidades de investimento.

Essa segunda opção é mais acessível, pois podemos consultar rapidamente e de forma gratuita a lista de ações que compõem o Russell 2000 em diversos portais financeiros confiáveis. A seguir, confira as 7 empresas com maior peso no índice Russell 2000.

ETFs Russell 2000

Conheça quais são os ETFs negociados na América Latina que replicam o Russell 2000:

Fundos de Investimento

Quando falamos em fundos de investimento, apesar de algumas desvantagens em relação aos ETFs, eles também apresentam vantagens interessantes para os investidores. Um dos principais benefícios está na questão fiscal, já que é possível transferir capital de um fundo para outro sem pagar imposto sobre os lucros obtidos, conforme previsto na legislação. Essa vantagem não se aplica a ETFs, ações ou outros ativos financeiros.

No caso dos fundos indexados, a opção internacional mais popular é o Vanguard Russell 2000 Index. No entanto, também vale a pena considerar fundos de gestão ativa, que não seguem estritamente o índice, mas são focados em Small Caps americanas e buscam superar o desempenho do Russell 2000.

Confira alguns dos fundos de investimento internacionais mais relevantes nesse segmento:

• Vanguard Russell 2000 Index (Fundo Indexado)
• CT (Lux) – American Smaller Companies
• FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund
• Neuberger Berman US Small Cap Fund
• BNP Paribas Funds US Small Cap

Por que investir no Russell 2000 em 2025?

Existem várias razões para considerar o investimento no Russell 2000 em 2025:

• Expectativa de descida das taxas de juros: em contextos de expectativas de descida das taxas de juros, as small caps costumam se beneficiar mais a longo prazo do que as grandes capitalizações devido à sua maior sensibilidade aos custos de financiamento.
• Maior capacidade de valorização: as small caps têm maior potencial de valorização em comparação com as big caps, pois a porcentagem de crescimento da sua capitalização de mercado será maior.
• Unicórnios ocultos: o Russell 2000 oferece a oportunidade de investir em possíveis “unicórnios”, pequenas empresas com potencial de se tornarem líderes de mercado no futuro, proporcionando valorizações significativas.

Russell 2000 vs. outros índices dos EUA

Vamos dar uma olhada em algumas comparações do Russell 2000 e seu desempenho histórico em relação a outros índices dos Estados Unidos, também muito relevantes no mercado:

Russell 2000 vs. S&P 500

O Russell 2000 e o S&P 500 representam segmentos diferentes do mercado: o primeiro se concentra em empresas de pequeno porte, enquanto o segundo abrange as maiores companhias dos EUA. Isso oferece aos investidores a possibilidade de diversificar suas aplicações conforme sua visão sobre diferentes setores da economia, além de alinhá-las ao seu perfil de risco e objetivos de rentabilidade.

Russell 2000 vs. Nasdaq

Embora ambos os índices incluam empresas do setor de tecnologia, o Nasdaq é conhecido por sua alta concentração nesse segmento, enquanto o Russell 2000 reúne companhias de menor capitalização de mercado, independentemente do setor de atuação. Dessa forma, o Russell 2000 proporciona uma diversificação muito maior em relação ao Nasdaq, que está mais voltado para gigantes da tecnologia.

Russell 2000 vs. Russell 3000

O Russell 2000 é uma subdivisão do Russell 3000, pois inclui apenas as 2.000 menores empresas dentro desse índice mais amplo. Já o Russell 3000 abrange tanto empresas de grande porte quanto pequenas, totalizando as 3.000 maiores companhias do mercado, sem um foco específico em empresas menores, como faz o Russell 2000.

Na imagem a seguir, podemos ver a diferença na composição do Russell 3000 em relação ao Russell 2000, analisando as principais empresas que compõem cada um deles.

Vale a pena investir no Russell 2000?

O Russell 2000 Index oferece aos investidores uma janela única para o dinâmico e potencialmente lucrativo mundo das pequenas empresas americanas. Com uma estratégia bem informada, é possível aproveitar grandes oportunidades de investimento e diversificação, seja via ETFs, fundos de investimento, futuros, opções, ou diretamente nas empresas que compõem o índice. A inclusão de derivados financeiros, como futuros e opções, permite ainda mais flexibilidade e oportunidades de gestão de risco para investidores que buscam alavancar suas posições ou proteger seus portfólios.

FAQS sobre o Índice Russell 2000