Como investir em alumínio?

De acordo com a empresa Fortune Business Insights , o mercado global de alumínio está projetado para aumentar de US$ 169 bilhões de 2023 para US$ 256 bilhões em 2029 , representando um crescimento anual de 6,1%.

Para se ter uma ideia do potencial do alumínio, a mineradora Rio Tinto anunciou entre julho e agosto de 2022 planos de investir cerca de US$ 217 milhões em instalações de processamento de alumínio no Canadá: US$ 29 milhões em uma unidade de reciclagem (Plant de Arvida, Québec) e 188 milhões de dólares para aumentar a capacidade de produção de tarugos de alto valor (Fundição de Alma, Québec).

O crescimento do mercado mundial de alumínio deve ser alavancado em investimentos como esses.

Imagine o alcance se considerarmos os planos de expansão de todas as empresas do setor.

Se quiser saber mais, continue lendo que vamos te contar quais são os principais instrumentos para investir em alumínio direta e indiretamente.

Introdução ao mercado de alumínio

O alumínio é o terceiro elemento mais comum encontrado na crosta terrestre , depois do oxigênio e do silício. No entanto, não é encontrado naturalmente em sua forma metálica, mas sim como sulfatos de alumínio misturados a outros minerais.

Na verdade, o alumínio é um composto obtido a partir do processamento de outro elemento: a bauxita .

Do ponto de vista químico, o alumínio é um metal pós-transição do grupo boro . Este conjunto é formado pelos elementos químicos do grupo 13 da tabela periódica: boro (B), alumínio (Al), gálio (Ga), índio (In), tálio (Tl) e nihônio (Nh).

Uma vez convertido em metal, o alumínio tem uma aparência branca prateada e é conhecido por suas valiosas propriedades físicas .

A importância do alumínio na indústria

O alumínio possui 5 propriedades que o tornam muito útil para uma infinidade de aplicações industriais: é leve, dúctil, altamente durável, resistente à corrosão e pode ser reciclado .

Vejamos quais são as principais indústrias que consomem esse metal:

• Aeroespacial . As ligas de alumínio são usadas na construção de aviões e foguetes.
• Automotivo . Muitas peças de veículos são feitas de alumínio para manter um peso que permite a eficiência de combustível. Segundo o International Aluminium Institute , cerca de 660 milhões de toneladas de gases de efeito estufa poderiam ser economizados durante a fase de uso se todas as unidades de transporte (veículos, trens e aviões) fossem substituídas por unidades muito mais leves e com as mesmas propriedades funcionais.
• Bebidas alcoólicas e não alcoólicas . As empresas de bebidas embalam refrigerantes e cervejas em alumínio devido à capacidade do metal de resfriar rapidamente.
• construção . O alumínio é um material indispensável na construção de edifícios e no desenvolvimento de estruturas.
• Eletrificação . O alumínio é um excelente condutor de eletricidade e é usado na fiação elétrica.
• Artigos eletrônicos e eletrodomésticos . Eletrodomésticos como máquinas de lavar, geladeiras e laptops usam alumínio.
• Embalagem . Pacotes de remédios, embalagens de balas e recipientes flexíveis para alimentos são apenas alguns dos muitos itens que usam alumínio. Na verdade, a folha de alumínio é um produto de embalagem de alimentos muito popular.
• Diversos . A nanotecnologia de painéis solares e as baterias de alumínio-ar são duas novas tecnologias que usam alumínio.

Apesar de não ser um metal precioso e escasso, investir no alumínio pode ser uma boa decisão graças à multiplicidade de usos que garantem uma demanda estável .

Como é feito o alumínio?

O alumínio é obtido por dois métodos: produção primária e produção secundária .

Produção primária

A produção de alumínio primário começa com a mineração de bauxita , um mineral encontrado na camada superficial do solo em muitas regiões tropicais e subtropicais do mundo.

Por meio de um processo químico, a bauxita é transformada em óxido de alumínio , mais conhecido como alumina.

então fundida e refinada em alumínio puro . Estima-se que para cada dois quilos de alumina, um quilo de alumínio é produzido.

A produção de alumínio requer grandes quantidades de eletricidade, cerca de 15 MWH por tonelada de produção . Em virtude disso, o melhor lugar para uma fundição de alumínio é próximo a uma poderosa fonte de energia. Não por acaso, muitas fundições estão localizadas perto de usinas hidrelétricas, as mais poderosas fontes de energia renovável disponíveis atualmente.

Produção secundária

A produção de alumínio secundário consiste na reciclagem de sucata de alumínio para produzir novo metal .

O processo usa menos energia do que a produção primária e é mais ecológico.

A sucata é classificada por suas propriedades químicas . A sucata com composição química homogênea é mais valiosa do que a sucata contendo várias ligas.

Após a triagem, as refinarias de alumínio colocam a sucata em fornos de fundição e a convertem em alumínio fundido .

Finalmente, o alumínio fundido pode ser fundido em dois tipos de formatos: lingotes e tarugos . Os lingotes podem ser laminados em folhas de alumínio, enquanto os tarugos podem ser adaptados para diferentes tamanhos.

É interessante saber que a grande maioria do alumínio usado na construção vem de materiais reciclados.

Em 2022, o alumínio recuperado da sucata comprada nos Estados Unidos foi de cerca de 3,4 milhões de toneladas . Destes, cerca de 56% vieram de sucata já processada e 44% de sucata velha de produtos descartados de alumínio.

Principais produtores de alumínio

Comecemos por dizer que os recursos mundiais de bauxite, matéria-prima no fabrico do alumínio, estão estimados entre 55 mil e 75 mil milhões de toneladas , o que é considerado suficiente para satisfazer futuramente a procura mundial deste metal.

Por outro lado, as reservas de bauxita estão concentradas nos seguintes países (em bilhões de toneladas) :

• Guineense: 7.4.
• Vietnã: 5,8.
• Austrália: 5.1.
• Brasil: 2.7.
• Jamaicano: 2.0.
• Indonésio: 1.0.
• Chinês: 0,71.
• Índia: 0,66.
• Rússia: 0,50.

Os Estados Unidos têm reservas mínimas de bauxita, embora tenham uma produção de 1,2 milhão de toneladas métricas de alumina.

A produção final do alumínio deve ser pensada desde a mineração da bauxita numa primeira fase , passando pela produção da alumina, para finalizar com a fundição do próprio metal alumínio.

De acordo com os dados fornecidos pelo United States Geological Survey no Resumo de Minerais Básicos de 2023 , a produção de fundição de alumínio e a capacidade de final de ano estão distribuídas da seguinte forma:

A produção global de fundição de alumínio passou de 67,50 milhões de toneladas em 2021 para 68,61 milhões de toneladas em 2022 , um aumento de 1,6%. A capacidade de produção, por sua vez, aumentou 1,9%.

Quais são os maiores produtores de alumínio?

A China mantém uma liderança hegemônica com uma produção de nada menos que 40 milhões de toneladas de alumínio, para 57% do abastecimento mundial . É o player mais importante no mercado desse metal.

A crescente rivalidade com os Estados Unidos nos leva a crer que a importância da produção de alumínio secundário aumentará significativamente em todo o mundo para diminuir a dependência.

Índia e Rússia ocupam o segundo e terceiro lugar com uma produção de 4,0 e 3,7 milhões de toneladas, respectivamente . Ambos concentram 11% da oferta global.

Eles são seguidos pelo Canadá e pelos Emirados Árabes Unidos, com produção de 3,0 e 2,7 milhões de toneladas, respectivamente.

Chama a atenção o caso dos Estados Unidos, que ocupa o nono lugar com apenas 860 mil toneladas de produção , embora tenha capacidade para 1,6 milhão de toneladas.

Principais consumidores de alumínio

O consumo de alumínio per capita por país é maior em nações com alto nível de desenvolvimento econômico , dada a maturidade dos setores automotivo, aeroespacial, industrial e de construção.

Embora o consumo per capita de alumínio na China seja de 28 quilos por ano, o tamanho de sua população torna a China o maior consumidor mundial de alumínio em volume .

Seu consumo total representa impressionantes 57% do uso global de alumínio…

Essa demanda é impulsionada por seu setor de manufatura e uma indústria automotiva em expansão , refletindo uma tendência global para a adoção do alumínio em tecnologias de transporte leve.

Em nível per capita, os maiores consumidores de alumínio do mundo são Coréia do Sul e Alemanha, com 42,76 e 31,0 quilos, respectivamente .

Outros países com alto consumo per capita são Grécia, Estados Unidos, França, Espanha, Canadá, Japão, Suécia, Turquia, Austrália e Noruega.

De acordo com um estudo realizado pela OCDE há vários anos , países com PIB per capita entre US$ 5.000 e US$ 15.000 tendem a consumir de 5 a 10 quilos de alumínio per capita. Por outro lado, as nações cujo PIB per capita é superior a US$ 25.000 têm um consumo per capita de alumínio entre 15 e 35 quilos.

Fatores que afetam os preços do alumínio

Entre os fatores mais importantes que afetam o preço do alumínio temos:

• Demanda chinesa . A China utiliza mais de 50% da oferta mundial de alumínio e, portanto, é o principal impulsionador de seu preço. O forte crescimento da economia chinesa nos últimos 20 anos impulsionou os preços de muitas commodities industriais, como o alumínio.
• Demanda do setor de transportes . No mundo desenvolvido, as indústrias de veículos e aeroespacial são um dos mercados mais importantes para o alumínio. No entanto, a indústria do alumínio enfrenta a concorrência de compósitos mais leves que buscam substituir o alumínio como material de construção, o que pode afetar a demanda futura.
• Demanda do setor de construção . Os mercados de construção representam o segundo componente da demanda por alumínio. Nos países em desenvolvimento, o alumínio representa cerca de 30% dos materiais de construção. No entanto, as taxas de crescimento da construção podem ser bastante cíclicas. Taxas de juros, desemprego e força econômica geral podem afetar a demanda e, por sua vez, influenciar o preço do alumínio.
• Custo dos insumos de produção . Os custos de produção do alumínio podem ter um impacto significativo no seu preço. A produção de alumínio utiliza grandes quantidades de energia no processo de fundição. As variações no custo do petróleo ou da eletricidade são refletidas no preço final. No caso do alumínio reciclado, o custo da sucata também pode impactar diretamente no preço do produto acabado.
• Valor do dólar americano . Os produtores de alumínio recebem menos dólares pelo metal quando a moeda americana está forte e mais dólares quando a moeda está fraca. Assim, os ciclos de valorização e desvalorização do dólar podem impactar os preços.

Outros fatores, como políticas ambientais e eventos geopolíticos, também podem acabar afetando o preço do alumínio e devem ser levados em consideração.

Instrumentos financeiros para investir em alumínio

Se você está pensando em investir em alumínio, lembre-se de que existem 4 tipos principais de ações para participar da negociação direta ou indireta desse metal :

Futuros de alumínio

Investir em alumínio através de futuros tem 2 grandes vantagens :

• Os futuros são negociados em uma bolsa centralizada e regulamentada onde os negócios se cruzam, portanto, há grande transparência nos preços.
• As comissões são bastante baixas em comparação com outros instrumentos como CFDs.

Dentre os principais contratos que podemos citar temos :

• COMEX: AEP
• MCX-Índia: ALUMÍNIO
• MOEX-Moscou: AM
• HKEX-Hong Kong: LRA
• HKEX-Hong Kong: LUA

Saiba mais sobre as: Melhores Corretoras para Futuros a partir do Brasil

Ações relacionadas ao alumínio

Nesse caso, não investimos no alumínio como 'commodity', mas em uma empresa que participa da cadeia de valor dessa matéria-prima.

Na indústria do alumínio podemos encontrar empresas como:

• Rio Tinto ADR (NYSE: RIO) .
• Alcoa Corp. (NYSE:AA) .
• Nucor Corp. (NYSE: NUE) .
• Crown Holdings Inc. (NYSE: CCK) .
• Alumínio Bahrain BSC RDC ( Londres: ALBH ).
• Norsk Hydro ASA ADR ( OTC: NHYDY ).
• China Hongqiao Group Ltd. ( Hong Kong: 1378 ).
• Aluminium Corp. of China Ltd. ( Hong Kong: 2600 ).
• CPMC Holdings Ltd. ( Hong Kong: 0906 ).
• Yunnan Aluminium Co. Ltd. ( Shenzhen: 000807 ).
• Daiki Aluminium Industry Co. Ltd. ( Tóquio: 5702 ).
• Hindalco Industries Ltd. ( NSE-Índia: HALC ).
• Vedanta Ltd. ( NSE-Índia: VDAN ).

Procure o melhores corretoras para comprar ações da Brasil e selecione uma que se adapte às suas características.

ETFs sobre ativos baseados em alumínio

Entre os ETFs puros e diversificados sobre ativos de alumínio podemos citar :

• WisdomTree Aluminium (Londres: ALMN) .
• Alumínio Aprimorado RICI TR USD ETC (XETRA: B4NA).
• Alumínio TR ETC EUR (XETRA: B4NP).
• iShares US Basic Materials ETF (NYSE: IYM) .
• Fundo de Metais Básicos Invesco DB (NYSE: DBB) .
• SPDR S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) .

Se você deseja encontrar um bom intermediário, deixamos o link para o melhores corretoras para comprar ETFs do Brasil

CFDs sobre ativos de alumínio

CFDs ou Contratos por Diferença são derivativos que permitem especular sobre o preço, mas sem realmente adquirir o ativo subjacente .

Para investir em alumínio temos CFDs que seguem contratos futuros e CFDs que seguem ações de empresas que participam da cadeia de valor do alumínio.

Você deve observar que, ao contrário dos futuros, os CFDs não são negociados em um único mercado. Pelo contrário, será a corretora que fará a contrapartida de todas as suas operações .

Da mesma forma, as comissões que as corretoras cobram para negociar com ativos de alumínio são baseadas no spread , que pode ser oneroso.

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Agora que você conhece os fundamentos do mercado e os principais instrumentos, gostaria de investir em alumínio?

Defina seu perfil como investidor com base em seus objetivos financeiros , horizonte de tempo, nível de tolerância ao risco e estratégia.

Se você concluir que o alumínio pode ser um ativo apropriado para você, acumule o máximo de experiência possível em uma conta demo antes de negociar com dinheiro real e aplique as regras de gerenciamento de dinheiro para proteger seu capital ao longo do tempo .