Investir em gasolina no Brasil: açoes, futuros, CFDs e ETFs

Você sabia que 94% do petróleo consumido nos Estados Unidos vai para atender a demanda energética dos setores de transporte e industrial?

A gasolina representa um dos principais usos finais do ouro negro e seu fluxo contínuo é vital para manter a maior economia do mundo funcionando. Não vamos falar da China, que já está logo atrás...

Neste artigo, discutiremos os fatos básicos do mercado e você aprenderá como investir em gasolina por meio de ações à vista, futuros, ETFs e CFDs . Não o perca!

O que é gasolina e como é produzida?

A gasolina é uma mistura de hidrocarbonetos líquidos voláteis e inflamáveis derivados do petróleo .

Sua principal função é servir de combustível para motores de combustão interna e é obtido por meio de um processo de destilação.

A gasolina tornou-se o combustível automotivo preferido devido à sua alta energia de combustão e capacidade de se misturar facilmente com o ar em um carburador.

Diariamente, esse combustível é utilizado por pessoas e indústrias em todo o mundo, tornando-se o mais importante derivado do petróleo.

A produção de gasolina requer um processo que envolve 4 etapas :

• Divisão.
• quebrando
• Reforma catalítica.
• Depuração.

Ao final das 4 etapas do processo, a gasolina está pronta para venda .

Estima-se que para cada 2,2 litros de óleo, se obtenha 1 litro de gasolina. No entanto, a quantidade exata dependerá da leveza e qualidade do óleo.

Tipos de gasolina

Existem 3 tipos de gasolina e diferem no nível de octanagem, o que indica sua resistência à combustão:

• Gasolina comum . Possui índice de octanas entre 84 e 87. É utilizado em meios de transporte como automóveis, motocicletas, pequenos aviões, veículos recreativos e equipamentos como geradores de energia, entre outros.
• Gasolina de grau médio . Tem um nível de octanagem de 89 e é necessário para alguns motores de alto desempenho.
• Gasolina especial ou premium : É a gasolina de maior octanagem e atinge até 96 octanas. Este tipo de combustível é menos propenso a falhas do motor ou acidentes e é mais caro.

De olho no mercado de gasolina

À medida que avança o processo de desenvolvimento econômico de um país, na mesma medida aumentam suas necessidades energéticas . Sendo assim, é de se esperar que economias maiores consumam mais gasolina.

Estima-se que entre 2025 e 2040 a gasolina represente cerca de 25% de toda a demanda mundial de derivados de petróleo . A gasolina ocupa o segundo lugar atrás do diesel e do diesel.

De acordo com a Administração de Informação de Energia dos Estados Unidos (EIA) , o petróleo se estabeleceu como a principal fonte primária de energia para o colosso do norte, seguido pelo gás natural e carvão:

Estes números fazem supor que a primeira fase da transição energética para fontes mais limpas se dará em detrimento do carvão, cuja utilização tem vindo a diminuir desde 2007 .

Portanto, não se espera que o petróleo seja deslocado tão rapidamente. É muito irreal pensar assim, pelo menos por enquanto.

De fato, segundo dados desse mesmo órgão, o setor de transportes concentrava 69% de todo o uso final do petróleo, enquanto o setor industrial respondia por 25%. Ou seja, 94% do petróleo consumido nos Estados Unidos destina-se a atender a demanda energética desses 2 setores .

Isso se traduz em uma enorme necessidade de combustível para manter a economia funcionando, sendo a gasolina um dos principais produtos.

De acordo com Statista, a demanda por gasolina nos Estados Unidos vem aumentando constantemente desde a década de 1990 :

O aumento da procura foi atenuado por períodos de forte subida dos preços do petróleo, primeiro entre 2004 e 2008, e depois entre 2009 e 2011 .

A pandemia de Covid-19 foi um choque negativo que elevou a demanda de 146,29 bilhões de litros em 2019 para 127,71 bilhões em 2020 (-12,7%).

Temos visto uma aproximação do mercado de gasolina nos Estados Unidos, o maior consumidor, mas se analisarmos os padrões de consumo na China e na Europa Ocidental, chegaremos a conclusões semelhantes .

Investir em gasolina pode ser uma alternativa interessante se levarmos em consideração sua relação com o mercado mundial de petróleo.

Quais são os 10 maiores produtores de gasolina?

Os 10 maiores produtores de gasolina do mundo são :

• Estados Unidos.
• China.
• Japão.
• Rússia.
• Índia.

O restante do ranking é completado por Canadá, Brasil, Alemanha, Arábia Saudita e México.

Podemos identificar um primeiro grupo de produtores de gasolina abundante em hidrocarbonetos , como Estados Unidos, Rússia, Arábia Saudita e México.

No entanto, também existem países com escassez de hidrocarbonetos , como China, Japão ou Índia, que devem importar grandes quantidades de petróleo bruto para serem refinados e, assim, produzir toda a gasolina de que precisam.

Quem são os maiores consumidores de gasolina?

Os 10 maiores consumidores de gasolina são :

• Estados Unidos.
• China.
• Rússia.
• Canadá.
• Japão.

O top 10 é completado por Índia, México, Indonésia, Alemanha e Arábia Saudita.

O tamanho da economia e seu grau de desenvolvimento determinam o consumo de gasolina , como evidenciam os Estados Unidos e a China, por exemplo.

O consumo também pode ser afetado pelo tamanho da população , como no caso de economias emergentes como México e Indonésia.

Fatores que afetam os preços da gasolina

O preço da gasolina é determinado por vários elementos. No entanto, o petróleo é o fator mais relevante para a formação do preço final, cobrindo cerca de 55% do custo total .

Outros fatores incluem:

• Custos de refino de petróleo.
• Custos de distribuição e marketing de gasolina.
• Impostos.
• Oferta e demanda.
• Eventos perturbadores, como desastres naturais, guerras, boicotes ou greves.

Devemos ter em mente que matérias-primas como o petróleo são sensíveis à volatilidade do mercado e eventos geopolíticos . Então, qualquer distúrbio neles acaba afetando o preço da gasolina.

Portanto, insistimos, para investir em gasolina com sucesso é preciso acompanhar de perto os preços do petróleo e seus determinantes .

Por que investir na gasolina?

A gasolina permite que o setor de transporte funcione em escala global, o que é vital para a movimentação de pessoas e mercadorias . Sem combustível isso não pode acontecer...

Embora o mercado mundial de gasolina já seja um mercado maduro, especialistas esperam que a demanda por combustível do setor de transportes se mantenha no médio e longo prazo . De fato, este setor é o maior consumidor de petróleo do mundo.

Por outro lado, as economias em desenvolvimento também consumirão mais combustível à medida que crescem . Além disso, parte das maiores reservas de hidrocarbonetos líquidos encontram-se nesses países.

O outro lado da moeda é a necessidade de reduzir o uso de combustíveis fósseis e migrar para outras fontes de mobilidade, como a eletricidade, por exemplo.

No entanto, isso só pode ser alcançado por meio de uma transição energética ordenada que duraria décadas , na melhor das hipóteses.

Além disso, o custo dos veículos elétricos continua muito alto para encorajar uma rápida adoção global .

Todos esses fatores nos fazem pensar que a demanda se manterá estável. Esta é uma boa garantia para investir em gasolina através dos instrumentos disponíveis, especialmente após valores extremos .

Instrumentos financeiros para investir em gasolina

Você já conhece os fatos básicos do mercado, agora é a hora de aprender a investir nesse combustível vital para a economia mundial. Você tem 4 ferramentas básicas para fazer isso :

Futuros de gasolina

Os futuros de gasolina representam um acordo vinculante entre duas partes para comprar e vender gasolina em uma data futura a um preço predeterminado .

Futuros são contratos de derivativos padronizados que são negociados em várias bolsas eletrônicas, por exemplo, a New York Mercantile Exchange (NYMEX).

São operadas com margem (alavancagem), por isso seu risco é maior do que na operação de caixa . Além disso, você pode evitar a entrega física por meio do processo de renovação do contrato.

Investir em gasolina através de futuros tem 2 vantagens :

• Esses instrumentos são negociados em uma bolsa centralizada e regulamentada onde as operações são cruzadas, portanto há grande transparência na precificação.
• As comissões são muito baixas em comparação com outros instrumentos, como CFDs.

Dentre os principais contratos que podemos negociar na bolsa de valores NYMEX temos :

• RBOB (RB).
• E-Mini RBOB (QU).
• MicroRBOB (MRB).
• RBOB BALMO (A1D).
• RBOB BALA (RT).
• CHICAGO CBOB (2A).

CFDs sobre exposição à gasolina

CFDs ou Contratos por Diferença são derivativos que permitem especular sobre o preço, mas sem realmente adquirir o ativo subjacente. Eles também são negociados na margem e seu risco é bastante alto devido à alavancagem. Grandes ganhos podem ser obtidos, mas as perdas potenciais aumentam na mesma proporção.

Para investir em gasolina, temos CFDs que seguem contratos futuros e CFDs que seguem ações de empresas que participam da cadeia de valor da gasolina. Com a corretora Errante, você pode operar com CFDs sobre gasolina e se beneficiar de ferramentas exclusivas de análise e alavancagem competitiva. Observe que, ao contrário dos futuros, os CFDs não são negociados em um único mercado. Pelo contrário, será a corretora que fará a contraparte de todas as suas operações.

Além disso, as comissões que os corretores cobram para negociar CFDs sobre ativos de gasolina são baseadas no spread, que pode ser oneroso.

Errante

• Grande oferta de subjacentes.
• Ferramentas fáceis de usar e muitos recursos de treinamento.
• Possibilidade de operar em todos os mercados globais com o mais alto nível de transparência.
• Diferentes tipos de contas que se adaptam às suas necessidades.

Visitar

Investir envolve riscos. Perca pode exceder o valor investido. Avalie cuidadosamente.

ETFs baseados em ativos de gasolina

Um ETF nada mais é do que um 'Exchange Traded Fund' e é um instrumento de investimento agrupado semelhante a um fundo mútuo. Os ETFs investem em um grupo específico de ativos, como ações, índices e futuros de gasolina, em troca do pagamento de uma taxa de administração .

O ETF combina as características de uma ação com um fundo mútuo. Pode ser comprado e vendido por meio de ações a qualquer momento e a nosso critério.

A comissão para despesas de administração pode ser maior ou menor dependendo do tipo de gestão (ativa ou passiva) que o fundo exige . Este é um aspecto crucial ao escolher um ETF.

Existem ETFs distributivos que distribuem dividendos e outros que apenas geram benefícios com sua valorização.

Entre os ETFs mais importantes baseados em ativos de gasolina estão :

• Fundo de Energia Invesco DB
• iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF ( NYSE:IEO ).
• Energy Select Sector SPDR Fund ( NYSE: XLE ).

Todos estes fundos têm um grande peso das petrolíferas mundiais, as principais produtoras e vendedoras de gasolina que iremos encontrar.

Aqui está uma lista de corretoras onde você pode negociar ETFs.

• Interactive Brokers
• eToro
• AvaTrade

Ações de empresas relacionadas à gasolina

A compra de ações em dinheiro de empresas petrolíferas representa um investimento indireto no mercado de gasolina . Nesse caso, não estamos adquirindo a matéria-prima, mas ações de empresas que produzem e comercializam o combustível.

Com as ações ganhamos dinheiro através do pagamento de dividendos periódicos e/ou valorização das mesmas na bolsa .

Entre as empresas mais relevantes para investir em gasolina que podemos encontrar temos:

• ExxonMobil Corporation (NYSE: XOM) .
• Chevron Corporation (NYSE: CVX) .
• Shell (Londres: SHEL).
• BP (Londres: BP) .
• PBF Energy (NYSE: PBF) .
• Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) .
• Saudi Aramco (Arábia Saudita: 2222) .
• Ecopetrol SA (BVC: ECO) .

Um exemplo de uma corretora regulamentada com baixas comissões para comprar ações é a Interactive Brokers.

Conclusões

Depois de tudo o que discutimos, você acha que vale a pena investir na gasolina do Brasil ou de outra parte do mundo? Todos os principais dados indicam que a demanda permanecerá estável nas próximas décadas .

Se você decidir investir, recomendamos monitorar o mercado de petróleo para procurar pontos extremos (máximos ou mínimos) que aumentem suas chances de ganhar dinheiro com gás.