Melhores ações da China para investir a partir do Brasil

A economia chinesa passou por décadas de crescimento extraordinário e hoje é uma das mais poderosas do mundo. Mesmo enfrentando desafios recentes, como a crise imobiliária, tensões comerciais e desaceleração, as empresas chinesas na bolsa brasileira e nas principais bolsas internacionais continuam oferecendo oportunidades únicas para investidores atentos ao mercado asiático.

Para investidores brasileiros, que podem acessar esses ativos via BDRs, ETFs ou corretoras internacionais, selecionamos as 10 melhores ações chinesas para 2025. Na tabela abaixo, apresentamos dados atualizados (até junho/2025) de ticker, setor, bolsa, preço, variação anual e dividend yield. Em seguida, faremos análise detalhada das 3 principais: Alibaba, Tencent e JD.com, incluindo fundamentos, perspectivas setoriais, riscos e oportunidades.

As ações discutidas neste artigo não são uma recomendação de investimento. A Rankia é um site de informações financeiras que não oferece assessoria financeira personalizada. 

Lista atualizada das melhores ações da China para 2025

Para facilitar sua decisão, elaboramos uma lista com as melhores empresas chinesas para investir em 2025, considerando perspectivas de crescimento, saúde financeira e potencial de retorno.

Além das bolsas internacionais, várias dessas ações chinesas na B3 são negociadas por meio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts). Por exemplo, Alibaba (BABA34), Baidu (BIDU34) e JD.com (JDCO34) estão disponíveis diretamente na bolsa brasileira, facilitando o acesso para investidores que preferem não abrir contas em corretoras internacionais.

A tabela acima compara as 10 melhores ações chinesas selecionadas, incluindo empresas A-shares (bolsas de Xangai/ Shenzhen), H-shares (Hong Kong) e ADRs nos EUA. Ela mostra que gigantes como Alibaba e Tencent dominam não só o mercado, mas também fundos temáticos.

Como investir em ações da China a partir do Brasil

Investidores brasileiros podem comprar essas ações por meio de BDRs (certificados listados na B3), ETFs locais ou plataformas internacionais. Por exemplo, há BDRs de Alibaba (BABA34), Baidu (BIDU34), JD.com (JDCO34) e outras.

Também existem ETFs brasileiros que replicam índices chineses, como o XINA11 (MSCI China) na B3. Em 2025 surgiu o programa ETF Connect Brasil-China: já são negociados no Brasil ETFs vinculados a índices chineses, e em breve haverá produtos recíprocos.

Caso você esteja procurando especificamente uma corretora chinesa para brasileiros, é importante destacar que a maioria dos investidores brasileiros prefere corretoras internacionais reconhecidas que oferecem amplo acesso às bolsas da China e Hong Kong, bem como ADRs nos Estados Unidos. Plataformas globais como Interactive Brokers são especialmente populares por sua solidez, segurança e diversidade de ativos disponíveis.

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Análise detalhada 3 melhores empresas chinesas para investir

Agora que você já viu a lista completa com as melhores ações chinesas para investir em 2025, vamos aprofundar nossa análise nas três principais empresas que merecem destaque especial neste ano. A seguir, apresentamos detalhes sobre seus fundamentos financeiros, perspectivas setoriais e principais riscos e oportunidades para investidores brasileiros.

1. Alibaba Group Holding Ltd (BABA): E-commerce e Cloud

A Alibaba é a maior empresa de e-commerce da China (marketplace Taobao/Tmall) e líder em serviços de nuvem (Alibaba Cloud). Nos últimos anos enfrentou forte volatilidade: chegou a cair de máximos de US$235 (2021) para cerca de US$80 em 2023, mas em 2024 começou a se recuperar (atingiu US$105 em set/24).

Essa alta recente (+41% em 2024 até set) reflete medidas como grande recompra de ações (US$26,1 bi autorizados) e leve retomada do consumo online. Em relatório do 4T fiscal de 2024 (fim de set/24), a receita consolidada cresceu 8% em relação ao ano anterior, com destaque para o nuvem (+33% YoY). A divisão principal de varejo (Taobao/Tmall) cresceu cerca de 2%.

• Fundamentos: Alibaba está negociada com P/L em torno de 14x (relativamente baixo para o setor de tecnologia). Recentemente pagou dividend yield modestos (~1,7% no ADR). A empresa tem fluxo de caixa robusto e patrimônio de US$280 bi (valor de mercado). Há sinalizações de que a empresa está melhorando margens no varejo e expandindo internacionalmente (AliExpress na Ásia e Europa).
• Perspectivas: o crescimento da Alibaba depende da recuperação do consumo chinês e da expansão de seus serviços em nuvem e logística. O governo chinês tem dado incentivos para o varejo online e redução de alguns tributos, o que pode beneficiar a receita. A empresa também investe em inteligência artificial (IA) para aprimorar recomendações e logística, e continua atraindo clientes para o AliExpress.
• Riscos: apesar da recuperação, há incertezas. O setor de e-commerce é bastante competitivo (crescimento acelerado da concorrência da Pinduoduo e serviços de entrega rápida). A desaceleração econômica geral (PIB +4,7% em 2T24) pode limitar o consumo. Além disso, regulações governamentais sobre tecnologia e comércio eletrônico ainda podem surgir (o governo chinês adota política de “autoajuste” no setor).

2. Tencent Holdings Ltd (0700.HK): Internet e Entretenimento

A Tencent é gigante de internet: dona do app WeChat (1,3 bi de usuários) e líder em jogos online (casual e mobile). Em 2024, a empresa cresceu de forma estável. No relatório anual, a receita total de 2024 foi de CNY 660,3 bi (alta de +8% YoY) e o lucro bruto subiu +19% para CNY 349,2 bi.

O segmento de serviços de marketing (publicidade) cresceu cerca de 17% no 4T24 e +20% em FY2024, impulsionado por IA que melhorou a segmentação de anúncios. Já o segmento de finanças e outros serviços (WeChat Pay, cloud, fintech) teve crescimento mais modesto, em linha com a desaceleração.

• Fundamentos: Tencent tem P/L de cerca de 10x (HKD) e paga dividendos generosos (~4-5% yield em HKD). A empresa detém importantes participações em outras empresas de tecnologia (Tesla, Sea, etc), o que lhe dá caixa extra. O valor de mercado em 2024 estava em torno de USD 565 bi.
• Perspectivas: a Tencent se beneficia do consumo digital em alta (jogos, entretenimento e pagamentos). A adoção de IA no WeChat e anúncios tende a reforçar seu potencial de monetização. As subsidiárias de jogos continuam lançando títulos globais (por exemplo, colaborando com a Riot Games/League of Legends). Já a fintech/Cloud deve crescer à medida que empresas e bancos usam mais serviços (Tencent Cloud aumentou receitas em Q4). A Tencent também investe em iniciativas de IA (ex.: TMission para pesquisa) para manter liderança tecnológica.
• Riscos: o maior risco vem da regulação chinesa sobre jogos (limites de tempo) e privacidade, que já freou parte do crescimento. Se o governo apertar ainda mais controles no setor de tecnologia (fintech ou redes sociais), a Tencent pode ser impactada. A desaceleração da economia doméstica também pode reduzir gastos de anunciantes.

3. JD.com, Inc. (JD): E-commerce e Logística

A JD.com é a segunda maior plataforma de e-commerce da China, famosa pela entrega rápida e controle de estoque próprio. Em 2024, a receita anual atingiu RMB 1.158,8 bi, alta de +6,8% sobre 2023. No 4T24, o crescimento foi ainda maior (+13,4% YoY, RMB 347,0 bi), refletindo recuperação do varejo chinês e expansão para varejo online em cidades menores. O lucro bruto da JD subiu devido à eficiência logística e a participação crescente de produtos de alta margem (como eletrônicos).

• Fundamentos: JD.com é negociada em torno de P/L ~15x (usar ADR ou BDR). A empresa costuma reinvestir lucros em expansão, pagando dividendos baixos (o yield é tipicamente 2-3% via BDR). Seu valor de mercado em 2024 era da ordem de US$ 158 bi.
• Perspectivas: A JD possui uma vasta rede própria de centros de distribuição e usa robótica e IA para otimizar logística (parceira de empresas como a Xpeng). O governo chinês estimula o consumo interno (compra de rural, subsídios), o que deve beneficiar a JD, que alcança áreas mais afastadas. Além disso, a empresa cresce em serviços financeiros (JD Finance) e supermercados online (JD Fresh).
• Riscos: A JD enfrenta concorrência feroz da Alibaba (que busca crescer em logística) e da Pinduoduo (que tenta entrar no comércio eletrônico tradicional). A desaceleração de consumo chinês e o excesso de estoque no varejo podem pressionar margens. O mercado de ações também tem cobrado lucros, tornando a ação volátil.

Ações destacadas do mercado chinês

Além dos três acima, outras ações merecem atenção:

• Baidu, Inc. (BIDU): o “Google da China”. Destaca-se em busca na internet e conta com divisão de IA/Cloud em forte expansão. No 1T25, sua receita cresceu +3% YoY impulsionada pelo segmento de nuvem corporativa. A empresa investe em carros autônomos (Apollo) e IA conversacional (Ernie). Riscos: publicidade online ainda fraca e intensa concorrência em IA.
• Pinduoduo, Inc. (PDD): plataforma social de compras coletivas, cresceu explosivamente. Em 2024, receita saltou +59% para RMB 393,8 bi. Foca em consumidores rurais oferecendo descontos e bons preços. Continua investindo em agronegócio digital e novos serviços. Riscos: precificação muito competitiva afeta margens, e pode enfrentar nova regulamentação de concorrência.
• BYD Co., Ltd. (1211.HK): maior fabricante de veículos elétricos da China (concorrente da Tesla). Em Q1/25, o lucro líquido da BYD dobrou (+100%) e a receita cresceu +36% graças à forte demanda por EV e subsídios governamentais. Com amplo portfólio de carros e baterias, a BYD deve continuar expandindo globalmente. Riscos: intensa concorrência no setor de EV (dentre startups e montadoras tradicionais) e pressão para manter preços.
• Ping An Insurance (Group) Co. (2318.HK): seguradora que também atua em serviços financeiros e tecnologia. Embora o crescimento do setor segurador chinês seja moderado (ciclo de juros no país), a Ping An se destaca por diversificação em fintech e smart city. Oferece dividendos elevados (~5% yield). Riscos: crise imobiliária chinesa e desaceleração podem afetar investimentos e segurados.
• Kweichow Moutai (600519.SS): famosa destilaria de baijiu (licor nacional chinês). Atua em um mercado bem protegido por quotas. Em 2024, teve receita em torno de RMB 170 bi (crescimento ~15%) e lucro líquido de RMB 85,7 bi (alto margens). É vista como um ativo defensivo, atraindo investidores por seu crescimento estável e quase monopólio. Riscos: regulação de preços e impostos podem afetar lucros.
• Meituan (3690.HK): líder em delivery de comida e serviços locais. Embora enfrente competição (Alibaba, outras startups), continua crescendo à medida que a economia de serviços cresce. Era cerca de 5,1% de peso no ETF XINA11. Riscos: margens estreitas no delivery e riscos regulatórios de dados de consumidores.
• China Mobile (0941.HK): a maior operadora de telefonia móvel da China. Com bilhões de clientes, oferece dividendos generosos (~6% yield). É um papel conservador para capturar a expansão de 5G e serviços de dados. Riscos: saturação de mercado e pressão de novos entrantes (ex.: China Unicom, novas operadoras privadas).

Ações chinesas que pagam dividendos

Investir em ações chinesas que pagam dividendos tem atraído cada vez mais investidores brasileiros interessados em diversificação internacional e renda passiva. Muitas dessas empresas, especialmente estatais, possuem políticas de distribuição de lucros estáveis, garantindo uma renda previsível para os acionistas.

Principais setores que pagam dividendos na China

Nem todas as empresas chinesas possuem a cultura de pagar dividendos regularmente, mas alguns setores se destacam pela estabilidade e previsibilidade dos pagamentos:

• Bancos e instituições financeiras: empresas como o Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) e o China Construction Bank costumam distribuir dividendos robustos, com histórico estável graças ao controle estatal e ao baixo risco operacional.
• Energia e telecomunicações: gigantes como PetroChina (energia) e China Mobile (telecomunicações) oferecem dividendos consistentes, devido aos seus fluxos de caixa elevados e operações essenciais, protegidas por políticas públicas.
• Infraestrutura e transporte: empresas como a China Railway Construction e outras grandes construtoras oferecem dividendos atrativos em virtude dos constantes investimentos governamentais em infraestrutura.

Comparação das principais ações chinesas que pagam dividendos

A tabela abaixo apresenta algumas das principais ações chinesas conhecidas por sua política de dividendos, incluindo dividend yield, setor de atuação e P/L (preço sobre lucro):

Embora as ações estatais dominem historicamente os dividendos na China, algumas empresas privadas como a Tencent e a seguradora Ping An têm se destacado ao oferecer retornos atrativos, proporcionando maior diversificação setorial aos investidores brasileiros interessados em ações chinesas que pagam dividendos.

Nota: os dados de dividend yield e P/L podem variar ao longo do tempo e devem ser conferidos antes do investimento.

Vantagens e desvantagens de investir em ações chinesas a partir do Brasil

Investir em ações chinesas pode trazer retornos significativos, mas é importante avaliar também os riscos envolvidos. Confira os principais pontos positivos e negativos para quem deseja investir desde o Brasil:

Considerando esses pontos, cada investidor deve ponderar sua tolerância ao risco antes de investir nas melhores ações chinesas em 2025.

Investir nas melhores ações chinesas pode ser uma excelente oportunidade se você quiser diversificar sua carteira de investimentos para obter potencial de crescimento a longo prazo. Agora que você já conhece em detalhes as principais ações de empresas chinesas com potencial em 2025, aproveite para aprofundar ainda mais o conhecimento com nossos conteúdos sobre como investir diretamente nessas empresas e acessar as oportunidades nas principais bolsas do mundo.

É importante que você faça uma extensa pesquisa antes de tomar qualquer decisão de investimento e siga o conselho de um consultor financeiro qualificado. Com planejamento cuidadoso e investimento informado, você pode aproveitar as oportunidades no mercado de ações chinês e obter um retorno sólido em sua carteira de investimentos.