Melhores ETFs de Inteligência Artificial
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Os melhores ETFs de inteligência artificial entregaram retornos de 48% a 62% em 12 meses, puxados pelo ciclo de investimento em semicondutores e data centers. Nenhum deles, porém, é um fundo puro de IA, e essa é a primeira coisa a entender antes de comprar.
São ETFs temáticos, com concentração alta em tecnologia e volatilidade à altura. Veja quanto cada um cobra, o que carrega na carteira de verdade e em que tipo de estratégia esse produto faz sentido.
Pontos-chave
- AIAI lidera em 12 meses, com taxa de 0,49% ao ano.
- XAIX é o mais barato do grupo: 0,35% ao ano.
- Não existe ETF pure play de inteligência artificial.
- Acesso só por corretora internacional. Não há listagem na B3.
Por que é interessante investir em inteligência artificial?
- A inteligência artificial, assim como a internet, é uma tecnologia exponencial com curva de adoção em forma de S, ou seja, pode crescer muito e muito rápido, e há forte indicação de que estamos nos primeiros anos desse ciclo. Daí a expectativa de crescimento a uma taxa composta superior a 30% até 2030.
- A gama de setores em que a tecnologia pode melhorar a eficiência, reduzir custos e aumentar a produção é muito ampla. O gráfico a seguir mostra três segmentos (hardware, software e serviços) presentes em todos os setores econômicos onde a IA tem impacto, da saúde e da agricultura à manufatura e ao atendimento ao cliente.
- A IA poderia aumentar o PIB mundial em 7% graças ao ganho de produtividade do trabalho, segundo estimativa do Goldman Sachs.
Melhores ETFs de Inteligência Artificial
Estes são os principais ETFs ligados ao tema acessíveis ao investidor brasileiro por corretora internacional, ordenados pelo retorno dos últimos 12 meses:
| ETF | Ticker | Taxa anual | Retorno 12 meses |
|---|---|---|---|
| L&G Artificial Intelligence UCITS ETF | AIAI | 0,49% | 62,52% |
| Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C | XAIX | 0,35% | 49,02% |
| WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc | WTAI | 0,40% | 48,58% |
| Global X Robotics & Artificial Intelligence UCITS ETF | consultar pelo nome | 0,50% | não confirmado |
| ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF | consultar pelo nome | 0,75% | não confirmado |
Repare no descompasso entre custo e resultado: o mais barato do grupo não é o que mais rendeu, e o mais caro sequer tem histórico consolidado. Em ETF temático, a taxa é o único dado que você conhece de antemão, e por isso pesa mais do que o retorno passado na hora de escolher.
Você encontra esses fundos nas melhores corretoras para ETFs. Se a sua prioridade for receber proventos em reais em vez de acumular cotas em dólar, vale antes comparar quais ETFs brasileiros pagam dividendos na B3, porque todos os fundos desta lista são de acumulação.
A seguir, uma análise dos três ETFs com melhores retornos em 12 meses.
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
O ETF Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data busca replicar o índice Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data, que reúne empresas internacionais de grande, média e pequena capitalização ligadas a inteligência artificial, big data e cibersegurança. É o mais barato do grupo, com taxa de 0,35% ao ano.
Dados chave:
- Aplica critérios ESG.
- Seu método de réplica é físico completo.
- Sua moeda base é o USD.
- Não possui cobertura cambial.
- Está domiciliado na Irlanda.
- Sua política de dividendos é de acumulação.
Estas são suas principais posições em carteira:
| Emissor | ISIN | Ponderação |
|---|---|---|
| NVIDIA ORD | US67066G1040 | 7,45% |
| META PLATFORMS ORD A | US30303M1027 | 5,19% |
| ALPHABET INC-CL A ORD | US02079K3059 | 4,98% |
| AMAZON.COM INC ORD | US0231351067 | 4,92% |
| MICROSOFT-TT ORD | US5949181045 | 4,42% |
| SALESFORCE INC ORD | US79466L3024 | 4,32% |
| BK OF AMERICA CO ORD | US0605051046 | 4,00% |
| SAMSUNG ELECTRONICS LTD | KR7005930003 | 3,93% |
| APPLE ORD | US0378331005 | 3,78% |
| ADVANCED MICRO DEVICES ORD | US0079031078 | 3,64% |
A presença do Bank of America entre as dez maiores posições ilustra bem o ponto: esse é um fundo de empresas expostas à IA, não de empresas de IA. Se o seu interesse é uma companhia específica da carteira, dá para ir direto a ela e comprar ações da Apple no Brasil por BDR ou conta internacional.
Este é o desdobramento setorial:
| Setor | Percentual |
|---|---|
| Tecnologia | 70,61% |
| Telecomunicações | 15,18% |
| Financeiro | 5,47% |
| Consumo Discricionário | 5,11% |
| Indústrias | 2,29% |
| Outros | 1,35% |
L&G Artificial Intelligence UCITS ETF
O ETF L&G Artificial Intelligence, negociado sob o ticker AIAI, segue o índice ROBO Global Artificial Intelligence, que seleciona empresas com a maior parte do negócio e da receita vinda de atividades ligadas à inteligência artificial. Foi o de melhor retorno em 12 meses do grupo, com 62,52%, e cobra 0,49% ao ano.
Dados chave:
- Aplica critérios ESG.
- Seu método de réplica é físico completo.
- Sua moeda base é o USD.
- Não possui cobertura cambial.
- Está domiciliado na Irlanda.
- Sua política de dividendos é de acumulação.
As seguintes são suas principais posições:
| Constituinte | Percentual |
|---|---|
| NVIDIA | 2,6% |
| Microsoft | 2,4% |
| Samsara | 2,3% |
| Alphabet | 2,2% |
| Analog Devices | 2,2% |
| Palo Alto Networks | 2,2% |
| Cloudflare | 2,1% |
| Crowdstrike Holdings | 2,1% |
| Autodesk | 2,1% |
| Cognex Corporation | 2,0% |
A carteira é bem mais distribuída que a do Xtrackers: nenhuma posição passa de 2,6%, o que reduz a dependência de um único nome. Quem prefere concentrar na maior beneficiária do ciclo pode comprar ações da NVIDIA diretamente, assumindo o risco que vem junto.
E este é o desdobramento setorial da carteira:
| Setor | Percentual |
|---|---|
| Tecnologia da Informação | 71,1% |
| Consumo Discricionário | 11,7% |
| Saúde | 4,9% |
| Financeiro | 4,1% |
| Serviços de Comunicação | 3,5% |
| Materiais | 1,6% |
| Imóveis | 1,6% |
| Indústrias | 1,4% |
WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc
O ETF WisdomTree Artificial Intelligence, de ticker WTAI, replica o índice Nasdaq CTA Artificial Intelligence, que reúne empresas filtradas pela Consumer Technology Association como habilitadoras, aprimoradoras e comprometidas com a IA. Rendeu 48,58% em 12 meses, com taxa de 0,40% ao ano, e administra cerca de USD 1,44 bilhão.
Dados chave:
- Seu método de réplica é físico completo.
- Sua moeda base é o USD.
- Não possui cobertura cambial.
- Está domiciliado na Irlanda.
- Sua política de dividendos é de acumulação.
Estas são suas principais posições na carteira:
| Constituinte | Percentual |
|---|---|
| Micron Technology Inc | 2,89% |
| Teradyne Inc | 2,61% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 2,56% |
| Microchip Technology Inc | 2,53% |
| Nvidia Corp | 2,53% |
| SK Hynix Inc | 2,49% |
| Qualcomm Inc | 2,44% |
| Analog Devices Inc | 2,42% |
| NXP Semiconductors NV | 2,38% |
| Renesas Electronics Corp | 2,36% |
Este é o desdobramento setorial:
| Setor | Percentual |
|---|---|
| Tecnologia da Informação | 85,91% |
| Consumo Discricionário | 4,80% |
| Saúde | 2,43% |
| Serviços de Comunicação | 2,08% |
| Indústrias | 1,76% |
| Financeiro | 1,69% |
| Bens de Consumo | 1,33% |
E por último os pesos por país no portfólio:
| País | Percentual |
|---|---|
| Estados Unidos | 61,31% |
| Taiwan | 8,92% |
| Coreia do Sul | 5,38% |
| Japão | 4,46% |
| Países Baixos | 4,45% |
| Reino Unido | 4,26% |
| Israel | 3,91% |
| Alemanha | 2,27% |
| Canadá | 1,96% |
| França | 1,66% |
Com 85,91% em tecnologia da informação e forte peso em semicondutores asiáticos, este é o mais concentrado dos três. Ele se comporta menos como um fundo de IA e mais como uma aposta no ciclo de chips.
Riscos, inconvenientes e limitações dos ETFs de Inteligência Artificial
Tivemos há pouco duas tendências que também prometiam transformar o mundo: o metaverso e o blockchain. Vale então perguntar quais são os riscos, inconvenientes e limitações de investir em inteligência artificial por meio de ETFs temáticos.
- Riscos:
- Além dos riscos inerentes aos ETFs temáticos, existe o FOMO, o medo de ficar de fora. É o que costuma transformar uma boa ideia de investimento em resultado ruim, por ter sido comprada a um preço que já embutia expectativas otimistas demais.
- O risco mais citado nos círculos acadêmicos é o de desafios éticos e de equidade. Já houve avanços contra os vieses nos resultados dos modelos de linguagem, mas o caminho é longo e esse tipo de falha pode virar disputa judicial.
- Inconvenientes:
- O principal envolve as preocupações com o impacto ambiental dos centros de dados que processam esses modelos, do consumo elétrico ao uso de água.
- Limitações:
- O problema número um do tema é que não existem ETFs pure play, ou seja, que invistam apenas em empresas cuja receita venha só de inteligência artificial. Daí aparecerem nas carteiras nomes como o Bank of America, ou um peso excessivo em semicondutores. Acontece porque não há companhias listadas que se dediquem 100% à IA, e sim empresas que vão aproveitar a tendência enquanto ainda tiram boa parte da receita de ciclos anteriores, como redes sociais e smartphones.
Aviso de risco: ETFs temáticos concentram setor e moeda, oscilam mais que índices amplos e podem gerar perda relevante do capital. Retorno passado não garante resultado futuro.
A inteligência artificial é mais uma euforia momentânea do mercado?
Como em quase tudo, o futuro não está nos extremos, e sim numa combinação dos cenários que ficam na parte central da distribuição de probabilidades.
Sem dúvida, a inteligência artificial é uma força transformadora que vai impactar todos os setores, mas, como em outras inovações exponenciais, poucas empresas ficarão com a maior parte do resultado.
Como é muito difícil adivinhar quais serão, assim como era difícil saber há 10 ou 20 anos que Amazon, Google e Meta dominariam, faz sentido analisar ETFs que buscam investir nessa megatendência, sempre com os riscos e as limitações na conta. Quem prefere teses temáticas ainda mais específicas encontra opções de nicho, como o ETF que segue a carteira de Nancy Pelosi, com concentração e risco maiores ainda.
Em quais estratégias usar os ETFs de Inteligência Artificial
Por ser um ETF temático, esse produto se encaixa melhor em estratégias de rotação setorial, swing trading ou em uma parcela satélite de carteira de médio prazo. Não há série histórica suficiente para simulações robustas, então não é indicado como núcleo de carteira indexada passiva de longo prazo.
Qual ETF de inteligência artificial escolher
Se o critério for custo, o XAIX resolve a exposição ao tema por 0,35% ao ano. Se for diversificação dentro da carteira, o AIAI distribui melhor o peso entre os nomes e lidera o retorno de 12 meses. O WTAI só faz sentido para quem quer, de fato, apostar no ciclo de semicondutores. Defina antes que fatia da carteira vai para o tema e trate os três como posição satélite, não como núcleo.
Perguntas frequentes sobre ETFs de inteligência artificial
Fontes consultadas:
- DWS Xtrackers, ficha oficial e relatório do ETF Artificial Intelligence & Big Data.
- Legal & General Investment Management, ficha oficial do L&G Artificial Intelligence UCITS ETF.
- WisdomTree, ficha oficial do Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc.