Melhores ETFs Inversos

Os ETFs são conhecidos por ter características tanto de fundos de investimento quanto de ações. Isso permite obter muita rentabilidade se souberem como usar, no entanto, os ETFs inversos funcionam de maneira contrária aos índices.

Neste artigo, explicamos o que são os ETFs inversos, quais são os melhores de cada categoria e como funcionam.

O que é e como funciona um ETF Inverso?

Um ETF Inverso flutua no mercado de ações da mesma maneira que um Fundo de Investimento cotado ou ETF normal. Este tipo de instrumento é constituído por derivativos financeiros e busca ter um desempenho diário contrário ao de um mercado, setor, indústria, nicho, matéria-prima ou até mesmo a outro ETF..

Para entender melhor, um ETF inverso teria um retorno positivo se o índice que replica tiver um retorno diário negativo, ou seja, se o índice cair 2% em um dia, o ETF inverso subirá 2%. Da mesma forma, quando o índice sobe, o ETF inverso, cai.

Como você já deve ter percebido, investir em ETFs inversos é semelhante a manter posições curtas, que implicam em pedir valores emprestados e vendê-los na esperança de recomprá-los a um preço mais baixo.

Esses ETFs podem ser úteis para proteger carteiras, seja de forma tática ou estratégica, e para realizar trading quando pensamos que haverá uma correção nos mercados.

O que significa que um ETF inverso seja alavancado?

Os ETFs inversos podem ter alavancagem ou não. Essas alavancagens podem variar entre -2x e -3x, ou seja, ter como objetivo duplicar ou triplicar o retorno contrário diário do índice que seguem.

Por exemplo, Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C, o próprio nome do ETF já nos indica que segue diariamente o retorno inverso do S&P500 com alavancagem dupla, ou seja -2x.

Aqui está um artigo para conhecer e entender de maneira geral a alavancagem dos ETFs e suas vantagens e desvantagens.

Vantagens dos ETFs Inversos

As vantagens dos ETFs inversos são as seguintes:

1. Obter lucros quando as tendências do mercado são baixistas
2. É uma maneira de proteger nossa carteira
3. O efeito de alavancagem nos permite aumentar os ganhos
4. Grande variedade de ETFs inversos para escolher
5. Possuem liquidez constante por serem negociados no mercado

Desvantagens dos ETFs Inversos

1. Há uma exposição ao risco muito alta, já que os índices amplos de mercado tendem a subir mais tempo do que caem e ao contrário das quedas onde o limite é zero, as subidas não têm limites.
2. Eles têm uma perda constante de óleo ou diminuição devido ao reequilíbrio que precisam fazer dos derivativos que possuem em carteira. Por esta razão e a anterior é que os gráficos de longo prazo dos ETFs inversos sempre têm uma tendência negativa.
3. Os ETFs inversos podem gerar perdas se mantidos por mais de um dia.
4. Costumam ter comissões mais altas em relação aos ETFs tradicionais, pois a gestão que esses produtos e os produtos derivados que os compõem aumentam os custos.
5. O fator alavancagem não só nos dá maiores perdas, mas também amplifica o problema das matemáticas dos retornos negativos.
6. Não é uma boa opção para fazer investimentos a médio e longo prazo.

Melhores ETFs Inversos

A seguir, faremos uma análise dos melhores ETFs inversos nas categorias de índices de ações, commodities, ações e renda fixa.

Melhores ETFs inversos de índices de ações

Nome		ISIN		Índice que replica		Custos de Gestão		Rentabilidade a 1 ano		Onde contratar
Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C		LU0411078636		S&P 500		0,50%		30%
L&G DAX Daily 2x Short UCITS ETF		IE00B4QNHZ41		FSE Short DAX		0,60%		25,88%
Xtrackers EURO STOXX 50 Short Daily Swap UCITS ETF 1C		LU0292106753		Dow Jones Euro Stoxx 40 Short		0,20%		6,38%
Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF 1C		LU0328473581		FTSE 100 Short		0,30%		-5,43%
Lyxor IBEX 35 Doble Inverso Diario UCITS ETF - Acc		FR0011036268		IBEX 35		0,60%		-3,93%

Melhores ETFs inversos de commodities

Nome		ISIN		Commodity		Custos de Gestão		Rentabilidade em 1 ano		Onde contratar
WisdomTree Petroleum 2x Daily Leveraged (EUR) | LPET		JE00BDD9Q733		Petróleo		0,98%		178,65%
SG ETC Natural Gas Collateralized | GAS1L		XS1526242984		Gás Natural		0,48%		103,08%
SG ETC WTI Oil Collateralized (EUR) | OIL1L		XS1073722297		Óleo Colateralizado		0,48%		89,12%
WisdomTree Coffee 2x Daily Leveraged (EUR) | 4RT2		DE000A0V9YT0		Café		0,98%		87,18%
WisdomTree Agriculture 2x Daily Leveraged (EUR) | 4RTR		DE000A0V9YG7		Agricultura		0,98%		71,30%

Melhores ETFs inversos de renda variável

Nome		ISIN		Empresa		Custos de Gestão		Rentabilidade a 1 ano		Onde contratar
Leverage Shares -1x Short Peloton ETC (EUR) | SPTE		XS2337089846		Peloton		1,75%		385,97%
GraniteShares 3x Short Netflix Daily ETP (EUR) | 3SNE		XS2193970899		Netflix		0,99%		305,72%
Leverage Shares -1x Short PayPal ETP (EUR) | SPYE		XS2297550308		PayPal		0,75%		257,06%
Leverage Shares -1x Short Roku ETC (EUR) | SROE		XS2337087634		Roku		1,75%		176,33%
Leverage Shares -1x Short Zoom ETP (EUR) | SZME		XS2297551884		Zoom		0,75%		173,62%

Melhores ETFs inversos de renda fixa

Nome		ISIN		Mercado		Custos de Gestão		Rentabilidade a 1 ano		Onde contratar
WisdomTree US Treasuries 30Y 3x Daily Short (EUR) | UL3S		IE00BF4TW784		Itália		0,30%		106,12%
Lyxor BTP Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc | BTPS		FR0011023621		França		0,40%		35,36%
Xtrackers II Eurozone Government Bond Short Daily Swap UCITS ETF 1C | DXSV		LU0321463258		Alemanha		0,05%		11,55%
WisdomTree Gilts 10Y 1x Daily Short | 1GIS		IE00BF4TW560		Inglaterra		0,25%		10,98%
Xtrackers II iTraxx Crossover Short Daily Swap UCITS ETF 1C | DXST		LU0321462870		Alemanha		0,09%		7,99%

Conclusões

Investir em ETFs inversos pode ser uma grande oportunidade, mas devemos levar em conta certos riscos, já que estamos apostando contra o mercado.

Não esqueçamos que a alavancagem poderia nos impulsionar para uma rentabilidade muito grande, embora por outro lado, pode nos fazer perder muito, dado que o efeito multiplica tanto para cima quanto para baixo.

Recomenda-se que esses investimentos sejam feitos a curto prazo, com as estratégias adequadas e evitando as posições médias e longas, embora, claro, tudo é relativo e sempre há exceções.