Como funcionam os dividendos e como ganhar dinheiro com eles

Se você já investe ou está pensando em entrar na Bolsa, com certeza ouviu falar dos famosos dividendos. Em termos simples, é a parte do lucro de uma empresa que é repassada aos acionistas. Em vez de reinvestir tudo, algumas companhias escolhem distribuir parte desse resultado com quem aposta nelas.

Esse dinheiro pode cair direto na sua conta ou ser reinvestido automaticamente, dependendo do ativo. Tem também quem receba dividendos em novas ações ou cotas, como ocorre em alguns fundos imobiliários.

Como funciona o pagamento de dividendos

Toda empresa listada que paga dividendos segue um processo que inclui:

• Anúncio oficial com valores e datas
• Data-com: se você tiver as ações até essa data, tem direito aos dividendos
• Data ex-dividendo: quem compra depois disso, não recebe
• Pagamento: geralmente ocorre dias ou semanas depois

Quer saber exatamente quanto vai receber? Entenda como calcular dividendos por ação.

Dividendos são garantidos?

A resposta direta: não. Não existe obrigação legal de uma empresa pagar dividendos, a não ser que esteja previsto no estatuto. Mesmo assim, muitas companhias mantêm uma política consistente de distribuição.

Quer ver na prática? Veja como os dividendos variam ao longo dos anos.

O que é dividend yield e por que ele importa

Esse indicador mostra quanto você ganha em relação ao preço da ação. Se uma empresa paga R$ 2 por ação e o papel está a R$ 20, o dividend yield é de 10%. Mas cuidado: yield alto demais pode sinalizar problema.

Confira como interpretar o dividend yield com segurança.

Como investir focando em dividendos

Começar é mais simples do que parece:

• Escolha boas pagadoras
• Diversifique entre setores
• Mantenha aportes regulares
• Reinvista os ganhos

Se quiser automatizar, veja como reinvestir dividendos manual ou automaticamente.

Dar para viver de dividendos no Brasil?

Sim, é possível. Mas exige tempo, paciência e disciplina. Muita gente monta uma carteira com foco em receber dividendos todos os meses. Para isso:

• Estime seu custo de vida
• Projete uma carteira equilibrada
• Seja consistente nos aportes

Veja como viver de dividendos com planejamento e como montar uma carteira para receber todo mês.

Tributação e política de dividendos no Brasil

Aqui no Brasil, os dividendos são isentos de IR para pessoas físicas. Mas fique atento a mudanças na legislação. Também vale entender como as empresas definem suas políticas de distribuição.

Quer saber o que declarar? Veja como informar dividendos no IRPF.

E os dividendos no exterior?

Diversificar fora do país é uma boa ideia para reduzir riscos:

• Veja os REITs americanos que pagam mensalmente
• Melhores ações asiáticas com dividendos
• Melhores ações europeias que pagam dividendos

Quais empresas costumam pagar mais dividendos

Alguns setores são campeões de distribuição:

• Energia e saneamento (ex: Taesa, Copasa)
• Bancos (ex: Itaú, Banco do Brasil)
• Seguradoras (ex: Porto)
• Fundos imobiliários (ex: HGLG11)

Veja:

• Quais são as melhores ações pagadoras de dividendos
• Conheça os aristocratas dos dividendos
• Reis do Dividendo: O que é e quem são?

Exemplos de empresas que distribuem dividendos

Em 1991, 71% das ações mundiais pagavam dividendos. Em 2012, apenas 61% das ações mundiais pagavam dividendos. Existem algumas empresas que têm aumentado consistentemente o pagamento de dividendos ao longo de muitos anos e, mesmo em períodos de crise, conseguiram mantê-los. Este seleto grupo de empresas que pagou dividendos por 25 e 50 anos consecutivos é conhecido como os "Aristocratas do Dividendo" e os "Reis do Dividendo". Coca-Cola e Johnson & Johnson, um das melhores ações dos Estados Unidos para investir a partir do Brasil, são um exemplo disso. Se confira o nosso caléndario de dividendos no Brasil, sempre estará atualizado.

E quando a empresa não paga dividendos?

Algumas companhias preferem reinvestir tudo no crescimento. Isso é comum em setores de tecnologia e startups. Não significa que são ruins, apenas têm outro foco. Saiba por que nem todas distribuem lucros.

Exemplos de empresas que não distribuem dividendos

Ações que distribuem dividendos são atraentes para muitos investidores que procuram rendimentos recorrentes ou que tentam construir uma carteira com valores estáveis e um histórico crescente de lucros. Nem todas as empresas pagam dividendos, e que uma empresa não distribua lucros não significa que seja menos atraente. Por isso, somos nós, investidores, que devemos escolher quais ações temos em nossa carteira e porque, com base em nossa estratégia e objetivos financeiros.

Não devemos descartar uma ação porque ela não distribua dividendos, pois talvez seu futuro possa ser mais brilhante, ao mesmo tempo que uma empresa pague dividendo hoje, não significa que esse pagamento seja sustentável a longo prazo. A realidade é que muitas empresas continuam pagando dividendos mesmo não gerando caixa suficiente com seu negócio, simplesmente para não perder esse compromisso histórico com os acionistas.

Em suma, não devemos nos guiar apenas pelo critério do dividendo ao escolher uma empresa, mas é necessário fazer uma análise mais aprofundada, na qual vejamos como a empresa em questão ganha dinheiro, quais são suas perspectivas futuras e qual é o uso do dinheiro. Se a rentabilidade vier através do dividendo, seja bem-vinda, mas não deveria ser, a priori, um elemento indispensável.

Montar uma carteira de dividendos pode ser uma excelente estratégia de longo prazo, desde que feita com estudo e consistência. Continue aprendendo e explore também nosso conteúdo sobre as melhores ações para iniciantes ou el 10 fundos imobiliários com maiores dividendos.

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