Dividendos
Se você chegou até aqui é porque está interessado em conhecer o investimento por dividendos. Uma estratégia de investimento centenária que continua em plena forma. Neste guia para iniciantes você terá uma ideia mais clara do que é o investimento por dividendos.
Mas, o que são exatamente os dividendos? Quando comprar as ações para receber o dividendo? Posso receber o dividendo e depois vender? Quais direitos eu tenho como acionista? Aqui reunimos algumas das dúvidas mais frequentes, esperamos que sejam úteis para você!
Montar uma carteira com foco em dividendos é uma das estratégias mais populares entre investidores que buscam independência financeira. A ideia é selecionar ações de empresas que pagam bons proventos de forma consistente, reinvestir esses valores e, com o tempo, gerar uma renda passiva previsível e crescente.
Uma estratégia de investimento em dividendos proporciona estabilidade em meio à volatilidade do mercado. Ao priorizar empresas sólidas e com histórico de pagamento de dividendos, o investidor reduz os riscos e constrói uma fonte de renda que independe da valorização das ações.
Esse tipo de abordagem é ideal para quem pensa no longo prazo: aposentadoria, liberdade financeira ou complementação de renda. Empresas do setor elétrico, bancos e seguradoras costumam ser as mais buscadas por esse perfil de investidor.
Mais do que uma tática pontual, a estratégia de investimento em dividendos é uma filosofia de longo prazo. Ela se baseia em consistência, disciplina e visão estratégica. Quando bem aplicada, permite que o investidor construa um fluxo de caixa estável e aumente sua independência financeira sem depender exclusivamente da venda de ativos.
Para investir em dividendos é necessário conhecer minimamente alguns conceitos financeiros para poder determinar se a empresa na qual se vai investir é uma boa opção. Assim, dois parâmetros fundamentais são o retorno sobre o dividendo e o Payout.
E chegamos a um dos pontos mais importantes deste guia definitivo. Como posso começar a investir em dividendos de forma prática? Bem, quando se fala sobre o investimento em dividendos sempre se associa à criação de uma carteira de ações individuais por parte do investidor.
Isso vem do fato de que a estratégia de investir em dividendos é centenária e é porque a única maneira de investir, independentemente da estratégia, era comprando ações individualmente. Mas hoje em dia a indústria financeira evoluiu e oferece outras alternativas. Vamos vê-las!
É o veículo de investimento por excelência dentro do investimento em dividendos. Neste caso, é o próprio investidor que compra ações de empresas que distribuem dividendos através de um único intermediário, a corretora. Sua grande vantagem reside no fato de que o investidor é quem tem 100% de controle sobre a gestão da carteira.
No entanto, para realizar toda essa gestão, o investidor precisa ter conhecimentos de contabilidade e tempo, para poder analisar as empresas e determinar a viabilidade do dividendo. Além disso, deve possuir uma forte psicologia para enfrentar as oscilações do mercado de ações.
👉 Como escolher empresas que pagam dividendos?
No imenso mundo dos fundos de investimento existem fundos adaptados ao perfil do investidor em dividendos, são os fundos de investimento em dividendos. A forma de proceder desses fundos é a seguinte:
Exemplos de fundos populares entre investidores brasileiros:
A desvantagem de usar fundos é que a rentabilidade é um pouco menor devido às comissões e pode ser difícil encontrar um fundo adequado ao perfil do investidor.
Existe uma terceira opção: os ETFs, também conhecidos como ETFs que pagam dividendos. Um ETF permite ter uma carteira de empresas a um custo baixo com maior facilidade de negociação em comparação com fundos tradicionais.
Exemplos de ETFs que distribuem dividendos:
Foco em empresas que aumentam seus dividendos ano após ano, gerando uma renda crescente e estável ao longo do tempo.
Embora o guia esteja focado no investimento em dividendos selecionando diretamente as empresas, existem outras maneiras de investir em dividendos:
Praticamente todos os índices são ex-dividendos, o que significa que o dividendo é descontado do preço da ação no dia em que é distribuído, pois esse dinheiro já não pertence à empresa e, portanto, não deve fazer parte de sua capitalização. Vamos dar um exemplo: uma empresa distribui dividendos no dia 19, fecha no dia 18 a R$ 12,20 e distribui um dividendo de R$ 0,20 por ação; no dia seguinte, abrirá com uma redução de R$ 0,20 no preço das ações, se não houver mudanças, no dia 19 abrirá a R$ 12,00.
Por este motivo, não é muito eficaz a estratégia de alguns investidores de comprar as ações alguns dias antes e vender no dia da distribuição, pois essa estratégia não traz rentabilidade extra.
Aunque os dividendos sejam isentos de tributação, o contribuinte precisa informar à Receita os proventos das empresas em que investe. Para declarar dividendos de ações no Imposto de Renda, deve acessar a ficha “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis” e selecionar o campo “09 – Lucros e dividendos recebidos”. Depois, é necessário clicar em “Novo” e informar se é o titular ou dependente, o CNPJ e a razão social da empresa que pagou os dividendos (fonte pagadora), assim como o valor recebido. Esse processo deve ser repetido para cada ação que o contribuinte tenha na carteira.
Como todo investimento tem seus prós e contras. Por isso, vamos detalhar na tabela a seguir as vantagens e desvantagens de investir em empresas com dividendos:
O objetivo de toda empresa é maximizar os lucros que gera, e pode fazer isso de diferentes maneiras:
O fato de a empresa querer retribuir ao acionista por meio de dividendos se deve a três razões principais que se retroalimentam mutuamente:
Isso depende da empresa: existem empresas que distribuem dividendos apenas uma vez por ano, outras que o fazem a cada trimestre. A maioria das empresas brasileiras anuncia com antecedência o dia exato do pagamento dos dividendos, e para saber basta acessar a página da B3 (Brasil Bolsa Balcão).
Todos os acionistas que mantêm as ações na data predeterminada poderão receber o dividendo. Para isso, existem quatro datas-chave na cobrança do dividendo:
Uma ação é uma parte do capital de uma empresa, o que confere ao acionista dois tipos de direitos:
Investir em produtos financeiros implica um certo nível de risco.