Descubra o que é o Oscilador de preço percentual (PPO)?

Os indicadores de tendências de negociação são ferramentas úteis para os traders, pois podem ajudá-los a identificar e seguir a direção de uma tendência.

Isto permite-lhes antecipar melhor o movimento do mercado e tomar decisões mais informadas sobre quando entrar ou sair de uma posição.

Além disso, estes indicadores também fornecem sinais importantes sobre o momento certo para abrir ou fechar negociações, a fim de maximizar os lucros.

Os traders também podem utilizá-los como parte da sua estratégia global para determinar se devem comprar ou vender ativos subjacentes específicos no início, durante ou no final de uma determinada tendência.

Abaixo explicamos o Oscilador de Preço Percentual ou PPO pela sigla em inglês Price Performance Oscillator.

O que é o Oscilador de preço percentual e para que é utilizado?

O oscilador de preço percentual (PPO) é um Indicador técnico criado para detectar tendências e mudanças na força relativa do mercado.

Ele foi projetado para medir o movimento de preços entre duas médias móveis exponenciais, geralmente de 26 e 12 períodos, com uma linha de sinal que geralmente tem 9 períodos.

O PPO pode ser utilizado como indicador principal ou como parte de sistemas mais complexos baseados em análises técnicas.

O PPO é usado para comparar o desempenho e a volatilidade dos ativos, detectar divergências que podem levar a reversões de preços, gerar sinais de negociação e ajudar a confirmar a direção da tendência.

O PPO é idêntico ao indicador MACD , exceto que o PPO mede a diferença percentual entre duas EMAs, enquanto o MACD mede a diferença absoluta (em dólares).

Alguns traders preferem o PPO porque as leituras são comparáveis entre ativos com preços diferentes, enquanto as leituras MACD não são comparáveis.

Caracteristicas

• O PPO típico contém duas linhas, a linha PPO e a linha de sinal. A linha de sinal é um PPO EMA, portanto se move mais lentamente que o PPO.
• O PPO cruzando a linha de sinal é usado por alguns traders como sinal de negociação. Quando cruza de baixo para cima, é uma compra; quando cruza de cima para baixo, é uma venda.
• Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a indicar uma tendência de alta, já que a EMA de curto prazo está acima da EMA de longo prazo.
• Quando o PPO está abaixo de zero, a média de curto prazo está abaixo da média de longo prazo, o que ajuda a indicar uma tendência de baixa

Como interpretar o PPO?

O PPO e o MACD são indicadores de momentum que medem a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 e 12 períodos.

A principal diferença entre estes indicadores é que o MACD reporta a diferença absoluta entre as EMAs, enquanto o PPO expressa esta diferença em percentagem. Isso permite que um trader use o indicador PPO para comparar mais facilmente ativos com preços diferentes.

Por exemplo, independentemente do preço do ativo, um resultado PPO de 10 significa que a média de curto prazo é 10% superior à média de longo prazo.

O PPO gera sinais de negociação da mesma forma que o MACD. O indicador gera um sinal de compra quando a linha PPO cruza acima da linha de sinal vinda de baixo, e um sinal de venda é produzido quando a linha PPO cruza abaixo do sinal vindo de cima.

A linha de sinal é criada tomando uma EMA de nove períodos da linha PPO.

Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a confirmar uma tendência de alta, já que a EMA de curto prazo está acima da EMA de longo prazo.

Quando o PPO está abaixo de zero, a EMA de curto prazo está abaixo da EMA de longo prazo, o que é uma indicação de uma tendência de baixa. Alguns traders preferem receber sinais de compra de linha de sinal apenas quando o PPO está acima de zero ou o preço mostra uma trajetória geral ascendente.

Da mesma forma, quando o PPO está abaixo de zero, eles podem ignorar os sinais de compra e aceitar apenas sinais de venda a descoberto.

Os cruzamentos da linha central também geram sinais de negociação. Os traders consideram que um movimento de baixo para cima da linha central é de alta, e um movimento de cima para baixo da linha central é de baixa.

O PPO cruza a linha central quando a média móvel de 12 e 26 períodos se cruzam.

Os traders também podem utilizar o PPO para procurar divergências técnicas entre o indicador e o preço. Por exemplo, se o preço de um ativo subir mais, mas o indicador subir mais, isso pode indicar que o impulso ascendente está diminuindo.

Por outro lado, se o preço de um ativo atingir um mínimo mais baixo, mas o indicador atingir um mínimo mais alto, isso pode sugerir que os ursos estão perdendo força e o preço poderá subir mais cedo.

Como posso usar o PPO para comparar meus ativos?

O valor percentual do PPO permite que os traders usem o indicador para comparar diferentes ativos em termos de desempenho e volatilidade. Isto é particularmente útil se o preço dos ativos variar significativamente.

Por exemplo, um operador que compara Apple , que está sendo negociado a US$ 175, e A Amazon , que está sendo negociada a US$ 1.650, poderia comparar a faixa de oscilação do indicador para cada ação para determinar qual é mais volátil.

Se a faixa de PPO da Apple estiver entre 3,25 e -5,80 no ano passado, e a faixa de PPO da Amazon estiver entre 2,65 e -4,5, é evidente que a Apple é mais volátil porque tem uma faixa de 9,05 pontos em comparação com a faixa de 7,15 pontos da Amazon. Esta é uma comparação muito aproximada da volatilidade entre os dois ativos. O indicador apenas mede e reflete a distância entre duas médias móveis, não o movimento real dos preços.

O indicador PPO também é útil para comparar o momentum entre ativos. Os traders só precisam ver qual ativo tem um valor PPO mais alto para ver qual tem mais impulso. Se a Apple tiver um valor de PPO de três e a Amazon tiver um valor de PPO de um, quando a Apple tiver tido uma força mais recente, desde a sua A EMA de curto prazo é superior à EMA de longo prazo.

Quais limitações o uso do PPO apresenta durante a operação?

O PPO é propenso a fornecer falsos sinais de cruzamento, tanto em termos de cruzamento de linha de sinal quanto de cruzamento de linha central. Suponha que o preço esteja subindo, mas depois se mova lateralmente.

Os dois EMAs convergirão durante o período lateral, provavelmente resultando em um cruzamento da linha de sinal e potencialmente um cruzamento da linha central. No entanto, o preço não reverteu ou mudou de direção, apenas parou. Os traders que utilizam o PPO devem ter isto em mente ao utilizar o PPO para gerar sinais de negociação.

Dois ou mais cruzamentos podem ocorrer antes que um forte movimento de preços se desenvolva. Vários cruzamentos sem movimento significativo de preços provavelmente resultarão em múltiplas negociações perdedoras.

O indicador também é usado para detectar divergências, o que pode anunciar uma reversão de preços. No entanto, a divergência não é um sinal de temporização. Pode durar muito tempo e nem sempre resultará numa reversão de preços.

É aconselhável utilizar o Oscilador de Preço Percentual para minhas operações?

Não é recomendado usar o oscilador de preço percentual para todas as suas negociações. O Oscilador de Preço Percentual pode ser uma ferramenta útil para ajudá-lo a identificar tendências de mercado, mas não é recomendado como a única forma de estabelecer entradas ou saídas no mercado.

Esta ferramenta é usada principalmente para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda no mercado, mas não fornece informações suficientes para a tomada de decisões comerciais concretas.

Recomenda-se a utilização de outros indicadores técnicos mais robustos como a Média Móvel, o Canais RSI ou Donchian.