Robo advisors: segurança e riscos do trading automatizado

Investir com robo advisors pode ser uma grande vantagem para quem não tem muito tempo para se dedicar ao processo de seleção ativo e às ordens de compra/venda no mercado. Os robo advisors ganharam popularidade como uma opção de investimento automatizada que permite aos usuários gerenciar sua carteira sem a necessidade de um assessor financeiro tradicional.

No entanto, antes de decidir por essa alternativa, é fundamental entender tanto seus benefícios quanto seus riscos e as medidas de segurança que garantem a proteção do capital. No entanto, há certas medidas de segurança e riscos que devemos considerar antes de escolher este método de investimento.

Riscos de investir com um robo advisor

Embora os robo advisors ofereçam uma gestão eficiente e automatizada, apresentam certas limitações e riscos que não podem ser ignorados. Entre os riscos de investir com robo advisors podemos destacar os seguintes:

1. Falta de personalização completa

Embora ofereçam estratégias baseadas em nosso perfil de risco e investimento, não podem se adaptar a situações pessoais como problemas financeiros ou eventos imprevistos que possam impactar o mercado. Isso pode fazer com que suas recomendações não sejam sempre as mais adequadas em momentos críticos, como uma recessão ou uma queda abrupta do mercado.

2. Risco de mercado

Os algoritmos não podem prever eventos imprevisíveis como crises econômicas ou políticas. Os robo advisors funcionam com algoritmos projetados para otimizar a rentabilidade em condições normais de mercado. Isso significa que em momentos de extrema incerteza, os robo advisors podem reagir tarde ou executar estratégias pouco eficientes, gerando perdas significativas.

3. Erros nos algoritmos

Se eles estiverem incorretos ou não forem atualizados periodicamente, podem acarretar riscos ao executar ordens equivocadas. É fundamental verificar se a plataforma realiza atualizações constantes e testes de qualidade rigorosos. Um erro comum em alguns robo advisors tem sido a super alocação de ativos em determinados setores sem considerar adequadamente a diversificação.

4. Falta de intervenção humana

Embora a graça dos algoritmos seja deixar tudo nas mãos deles, a falta da presença de uma pessoa pode acarretar riscos. Já que não podem realizar avaliações subjetivas como o sentimento do mercado. Enquanto um assessor humano pode interpretar notícias econômicas e mudanças na percepção dos investidores, um algoritmo se baseia apenas em dados quantitativos, deixando de lado fatores qualitativos que podem ser determinantes na tomada de decisões.

5. Falhas na plataforma

Como erros de programação ou vulnerabilidades na segurança cibernética. Revisar a reputação da empresa e sua infraestrutura tecnológica é fundamental antes de depositar capital. Casos recentes demonstraram que algumas plataformas sofreram ciberataques que colocaram em risco as informações e os fundos dos usuários.

6. Custos ocultos

Alguns robo advisors podem ter custos ocultos por alguma característica específica. Por isso, devemos ler cuidadosamente todos os termos e condições. Além da taxa de gestão, podem existir custos adicionais por saques antecipados, mudança de estratégias ou até mesmo uso de ferramentas avançadas dentro da plataforma.

7. Ativos limitados

Os robo advisors podem não ter acesso ao amplo leque de veículos financeiros. Um investidor que queira acessar mercados emergentes ou ativos mais complexos como títulos de alto rendimento ou até mesmo investir em commodities, pode encontrar restrições em muitas dessas plataformas

Como os robo advisors protegem seu dinheiro?

Os robo advisors oferecem estratégias e medidas para proteger o dinheiro dos investidores, como as seguintes:

• Segregação de fundos: isso consiste em trabalhar com custodiante de fundos para proteger o capital em caso de falência ou problemas financeiros da plataforma que oferece os algoritmos.
• Segurança cibernética: utilizando métodos de criptografia, autenticação dupla e ferramentas para proteger contra ataques de hackers.
• Regulamentação: em alguns países, costumam estar inscritos em entidades reguladoras para oferecer uma compensação aos investidores em caso de fraude.
• Diversificação: apresentam estratégias de investimento com a premissa da diversificação para ajudar a mitigar os riscos em toda a ampla gama de ativos que oferecem aos investidores, de acordo com o perfil de cada investidor.
• Monitoramento e rebalanceamento: além de diversificar, também realizam um monitoramento constante e rebalanceiam a carteira sempre que necessário.
• Conformidade regulatória: seguem as normas financeiras com todos os padrões necessários para proteger o investidor.

Como escolher um robo advisor seguro?

Na hora de escolher um robo advisor devemos levar em conta os seguintes fatores chave:

1. Custos: verifique as tarifas de gestão e se estas incluem comissões adicionais em relação aos fundos de investimento ou retiradas de capital.
2. Perfil de investimento: verifique se oferece perfis de investimento adequados para cada investidor em particular ou se possui perfis predefinidos de acordo com as respostas no teste de investidor.
3. Diversificação: investigue se oferece uma ampla gama de ativos para investir que permita uma diversificação adequada da carteira. Sejam ações, ETFs, índices, commodities, criptomoedas, etc.
4. Monitoramento e rebalanceamento: certifique-se de que os algoritmos tenham essas funções disponíveis, pois economizarão muito tempo.
5. Suporte e assessoria: deve contar com meios de contato atendidos por pessoas para resolver qualquer consulta técnica em relação aos algoritmos. Seja por telefone, WhatsApp ou mensagem a partir do site como seção de consultas ou chatbot.
6. Plataforma: que seja de fácil uso e acessível em qualquer dispositivo, seja o computador, tablet, celular ou smartwatch.
7. Transparência: que tenha termos e condições claros, sem letras miúdas.
8. Regulamentação: que tenha regulamentação por parte de entidades governamentais para ter proteção diante de qualquer inconveniente próprio do corretor.
9. Avaliação dos usuários: investigue as opiniões e avaliações dos usuários na web ou no Google antes de abrir conta.

Robo advisors vs. assessores financeiros e seus riscos: Qual é mais conveniente?

Como dissemos antes, investir em robo advisors é uma ótima opção. Mas não está livre de riscos e, considerando que falamos de algoritmos que podem falhar por diversos motivos, toda precaução será sempre bem-vinda para nos proteger dos erros informáticos e da volatilidade inerente do mercado.