Spectrum Markets: a principal alternativa nos mercados de derivativos da Europa

No cenário globalizado dos investimentos, a diversificação mediante mercados internacionais tornou-se uma estratégia essencial para investidores brasileiros. A Spectrum Markets, um centro de negociação pan-europeu especializado em derivativos titulados, emerge como uma alternativa promissora para aqueles que buscam expandir suas operações para além das fronteiras nacionais. Este artigo explora como a Spectrum Markets pode ser uma ferramenta valiosa para o investidor do Brasil, destacando sua história, produtos oferecidos e os benefícios de operar nesta plataforma.

O que é Spectrum Markets?

Como é lógico, a primeira coisa é ter claro de quem estamos falando. E é que, o nome de Spectrum Markets talvez não seja tão conhecido no Brasil, embora atualmente gerencie um volume de 401 milhões de derivativos titulados negociados conforme os últimos dados correspondentes.

Spectrum Markets é um centro de negociação pan-europeu para derivativos titulados voltado para entidades financeiras e investidores de varejo.

Em termos técnicos, Spectrum Markets é o que se conhece como um sistema MTF ou Multilateral Trading Facilities, que em português se conhece como Sistema de Negociação Multilateral.

Os MTF surgiram em 2007 a partir da diretiva MiFID, que autoriza a negociação multilateral via novas plataformas. Em outras palavras, são centros de negociação alternativos às bolsas tradicionais. Graças a eles, é possível acessar uma maior variedade de mercados e ativos do que em um mercado financeiro tradicional.

Resumidamente, um MTF conecta corretores, criadores de mercado, bancos, fundos de hedge, gestores de ativos e emissores que podem se tornar membros do MTF para interagir e estabelecer preços.

Nesse sentido, Spectrum Markets se dedica a oferecer um alto nível de liquidez e a maior transparência pensadas exclusivamente para os traders de varejo, ao agrupar os fluxos de liquidez de todos os mercados em que opera através dos instrumentos que são negociados. E tudo isso a partir de um ambiente regulado, como veremos mais adiante, já que a segurança é sempre chave ao investir.

Desde o seu lançamento em 2019, já ultrapassou os 2.500 milhões de derivativos titularizados negociados e somente no mês passado de outubro alcançou um volume de 142,5 milhões de derivativos titularizados negociados.

No universo expansivo das negociações financeiras, a busca por plataformas que ofereçam diversidade, segurança e inovação é constante. Para investidores brasileiros interessados em derivativos, a Spectrum Markets surge como uma opção europeia que merece atenção.

História da Spectrum

Spectrum Markets nasceu em 2019 na Alemanha para atender a necessidade do investidor de varejo de operar em um mercado fora das bolsas tradicionais, com maior transparência, proteção, melhor liquidez e facilidades de operação.

Spectrum Markets faz parte do IG Group, o líder mundial em trading de derivativos e, além disso, uma empresa listada na bolsa de Londres.

A empresa tem sede em Frankfurt e escritórios em Londres e Milão, sendo liderada pelo seu CEO Nicky Maan. Spectrum Markets está atualmente presente nos maiores países europeus que incluem Alemanha, França, Itália, Espanha, Suécia, Noruega, Países Baixos, Irlanda e Finlândia.

Seu objetivo é se tornar a principal referência e alternativa como centro de negociação para varejistas no médio prazo.

O que a Spectrum Markets oferece?

O centro de negociação oferece todas as vantagens de um mercado MTF e adiciona as suas próprias.

Sua missão é conectar vários agentes de mercado através de sua plataforma para os usuários poderem negociar o instrumento que precisam em um ambiente transparente e com um sistema de liquidação otimizado.

• Operação 24/5: uma das principais vantagens da Spectrum Markets é que permite negociar 24 horas por dia, das 23h de domingo às 23h de sexta-feira, através dos instrumentos “Turbo24” que discutiremos mais adiante.
• Sem comissões: os corretores que trabalham com o operador não precisam pagar custos por transação nem compensação pelos dados de mercado, apenas uma taxa anual para acessá-lo. Assim, eles sabem antecipadamente os custos que devem assumir, e isso beneficia o trader, pois não lhe é cobrada nenhuma comissão por operação. Por outro lado, os formadores de mercado terão que enfrentar custos de transação que podem ser consultados neste link.
• Regras não discricionárias: todos os participantes seguem as mesmas regras, sem discriminação entre membros. Se um usuário quiser adquirir um instrumento a um preço determinado, poderá fazê-lo se houver uma ordem de venda disponível a esse preço no sistema.
• Transparência total: os MTFs oferecem transparência pré-operação e pós-operação. Spectrum Markets permite aos clientes ver um máximo de 5 níveis do livro de ordens e o volume dessas 5 cotações, o que permite tomar decisões mais informadas em condições de mercado variáveis. Além disso, os usuários podem interagir com o livro de ordens.
• Emissões intradiárias: Spectrum Markets permite aos emissores reagir aos movimentos do mercado e oferecer flexibilidade conforme a demanda dos usuários, uma vez que os valores atingiram o nível de knock-out e expiram, são automaticamente substituídos e oferecidos novamente em questão de minutos.

Quais produtos são negociados na Spectrum Markets?

A regulamentação MiFID II delimita os produtos que podem ser negociados em qualquer MTF e que incluem ações, opções, derivativos, instrumentos do mercado monetário, futuros, fundos de investimento ou CFDs, entre outros.

Spectrum Markets se especializou em derivativos titulados e seu produto estrela é o Turbo24, um turbo warrant cujo nome se deve ao fato de que pode ser negociado 24 horas por dia.

Um turbo warrant é um derivado titulado que opera de forma alavancada. O preço do turbo warrant se move conforme o ativo subjacente e pode ser usado para tomar posições curtas ou longas no mercado.

Com um turbo warrant, o risco que o investidor assume é limitado, ao contar com um nível de knock-out que fechará automaticamente a posição quando esse nível for atingido. Os Turbo24 da Spectrum Markets permitem aos usuários decidir esse nível de knock-out.

Com Spectrum Markets também é possível acessar certificados de alavancagem constante que basicamente permitem alavancar em um ativo subjacente.

Uma das características da operação com Spectrum é que a plataforma utiliza um único ISIN pan-europeu para cada instrumento cotado, facilitando a busca de instrumentos e aumenta o fluxo de liquidez.

👉 Mais informações: Como operar com warrants?

Por Que a Spectrum Markets é Relevante para Investidores Brasileiros?

1. Acesso a Mercados Europeus: Investidores do Brasil têm a oportunidade de diversificar suas carteiras através do acesso a mercados europeus, ampliando suas estratégias de investimento para além das fronteiras nacionais.
2. Operação Contínua: A possibilidade de negociar 24 horas por dia, de domingo a sexta-feira, alinha-se com a dinâmica do mercado global, permitindo que investidores brasileiros operem em horários convenientes, considerando diferenças de fuso horário.
3. Transparência e Segurança: A regulamentação rigorosa pela BaFin (Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha) e a aderência à diretiva MiFID II garantem um ambiente de negociação transparente e seguro, aspectos cruciais para investidores conscientes dos riscos.
4. Sem Comissões por Operação: A estrutura de custos da Spectrum Markets beneficia diretamente o trader, eliminando comissões por operação, o que pode ser particularmente atraente para investidores brasileiros acostumados com estruturas de custos diferentes.
5. Produtos Inovadores: A oferta de produtos como os Turbo24, que permitem negociações alavancadas com risco limitado, apresenta novas oportunidades para investidores brasileiros explorarem estratégias de investimento dinâmicas.

É seguro Spectrum Markets?

Absolutamente. Por um lado, está sujeito ao cumprimento da regulamentação MiFID II em matéria de mercados MTF.

Por outro lado, é um mercado regulado pela BaFin, a Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha, que conta com o apoio do IG Group, uma empresa líder no setor e com uma trajetória reconhecida.

Como Operar na Spectrum Markets do Brasil?

Embora a Spectrum Markets seja uma entidade europeia, investidores brasileiros podem acessar seus serviços via parceiros e corretores que operam internacionalmente. É essencial escolher um corretor que ofereça conectividade com a Spectrum Markets e que esteja regulamentado de acordo com padrões internacionais, garantindo a segurança e a legalidade das operações.

Aqui deixo algumas opções de corretoras:

Interactive Brokers:

Conhecida por sua plataforma robusta e acesso a mercados em todo o mundo, a Interactive Brokers é uma escolha popular entre investidores que buscam diversificar suas carteiras internacionalmente. Ela oferece uma ampla gama de produtos financeiros, incluindo ações, opções, futuros, fundos negociados em bolsa (ETFs), moedas e mais.

Saxo Bank:

O Saxo Bank é uma corretora online dinamarquesa que oferece acesso a uma vasta gama de mercados globais e uma variedade de instrumentos financeiros. Sua plataforma é bem avaliada por oferecer ferramentas de análise e negociação avançadas.

Conclusão

A Spectrum Markets representa uma ponte valiosa para investidores brasileiros que buscam expandir suas operações para os mercados europeus de derivativos. Com sua abordagem inovadora, segurança regulatória e produtos especializados, é uma alternativa que merece consideração por parte de quem deseja diversificar investimentos e explorar novas estratégias em um contexto global.