Domine os tipos de ordens no forex: guia para traders

Dominar a arte da negociação no mercado Forex exige mais do que apenas identificar tendências e analisar gráficos. Um dos pilares fundamentais para o sucesso é o entendimento e a utilização estratégica dos diferentes tipos de ordens disponíveis. Seja para iniciar uma nova operação, proteger seus lucros, limitar suas perdas ou automatizar suas entradas e saídas, a escolha da ordem correta pode ser a diferença entre um trade lucrativo e uma oportunidade perdida.

Neste guia completo, vamos mergulhar nas características, vantagens e, crucialmente, nas desvantagens de cada tipo de ordem, além de explorar cenários de uso específicos, capacitando você a operar com mais confiança e precisão.

Tipos de ordens no mercado de forex ou câmbio

A seguir, vamos analisar 6 tipos de ordens de mercado no Forex:

1. Ordem a Mercado (Market Order)
2. Ordem Stop de Entrada (Entry Stop Order)
3. Ordem Limitada (Limit Order)
4. Ordem Stop de Perdas (Stop Loss Order)
5. Ordem Stop de Acompanhamento (Trailing Stop Order)
6. Ordem de Realização de Lucros (Take Profits Order - TPO)

Ordem a Mercado (Market Order)

As ordens de mercado são aquelas que são executadas imediatamente aos preços atuais conhecidos no mercado. Por exemplo, suponhamos que o GBP/USD esteja sendo negociado agora a 1.6842. Se quisermos comprar a este preço, devemos clicar em "comprar", e sua plataforma de operações instantaneamente executará uma ordem de compra a esse preço.

Ao fechar uma posição manualmente, o trader também está tecnicamente executando uma ordem de mercado pela mesma quantidade que a posição aberta, mas na direção oposta. Para fechar uma posição comprada em GBP/USD, o trader só precisa vender a mesma quantidade que comprou. Isso é o que também se chama de operação de compensação ou liquidação.

É importante destacar que, com quase todas as corretoras, seus ganhos e perdas serão acumulados na moeda em que sua conta está denominada. Por exemplo, se fecharmos uma posição comprada em USD/JPY, estará voltando a comprar ienes japoneses, mas seus ganhos ou perdas serão convertidos para a moeda da sua conta na corretora.

Ordens de abertura

Este tipo de ordem de mercado é utilizado para abrir automaticamente uma operação assim que você decide entrar no mercado ao preço corrente.

Ordens de fechamento

Esta ordem é utilizada para fechar automaticamente uma operação assim que você decide sair do mercado ao preço corrente. Essas ordens têm como objetivo realizar lucros obtidos ou limitar perdas incorridas.

Cenários de uso específicos para ordem a mercado:

• Entrar ou sair rapidamente de uma posição: quando uma notícia importante é divulgada e você precisa reagir imediatamente.
• Fechar uma posição urgente: para evitar perdas maiores ou garantir lucros quando uma reversão inesperada ocorre.

Ordem Stop de Entrada (Entry Stop Order)

Uma ordem stop de entrada é uma ordem que podemos predeterminar na plataforma para comprar acima do preço atual (Buy Stop) ou vender abaixo do preço atual (Sell Stop) quando o mercado atingir um nível específico.

Vamos supor que o EUR/USD esteja sendo negociado a 1.1014 atualmente e desejamos comprar se o preço romper uma resistência em 1.1100. Você pode controlar a taxa de câmbio e introduzir uma ordem de mercado manualmente se esse nível de preço for atingido, ou programar uma ordem stop de entrada em 1.1100. Se o preço subir para esse nível, sua plataforma de trading executará automaticamente uma ordem de compra a esse preço.

Uma ordem stop de entrada para comprar (Buy Stop) deve ter um preço superior ao preço de oferta atual (ask), enquanto que para vender (Sell Stop), o preço deve ser inferior à demanda (bid) atual. Nem todos os corretores garantem uma execução a esse preço exato ou próximo ao preço marcado na ordem (risco de slippage).

Às vezes, as ordens stop de entrada contêm uma segunda variável: o tempo de duração (Good Till Cancelled - GTC, Good For Day - GFD, etc.). Além do preço ao qual desejamos comprar ou vender um par de moedas determinado, você também pode especificar por quanto tempo a ordem permanecerá válida.

Cenários de uso específicos para ordem stop de entrada:

• Operar rompimentos de resistências (Buy Stop) ou suportes (Sell Stop).
• Entrar em uma tendência confirmada após o preço atingir um certo patamar.

Ordem Limitada (Limit Order)

É uma ordem para comprar abaixo do preço atual (Buy Limit) ou vender acima do preço atual (Sell Limit) a um preço determinado que será executada a esse preço ou a um melhor. Uma ordem limitada de venda (Sell Limit) só pode ser executada ao preço especificado ou a um superior, enquanto uma ordem limitada de compra (Buy Limit) só pode ser executada ao preço especificado ou a um inferior. Também é conhecida como Ordem pendente, e existem 6 tipos (incluindo as combinações Stop Limit):

• Buy Limit: ordena comprar ao preço "ask" igual ou menor que o indicado na ordem. Utilizada quando o preço atual é mais alto que o preço de execução e se assume que o preço cairá até encontrar um suporte e depois voltará a subir.
• Buy Stop: ordena comprar ao preço "ask" igual ou maior ao indicado na ordem. Utilizada quando o preço atual está mais baixo que o preço de execução e se assume que o ativo continuará subindo de preço, provavelmente rompendo uma resistência.
• Buy Stop Limit: é uma ordem stop para a colocação de uma ordem Buy Limit. Quando o preço "ask" alcançar o stop especificado, será colocada a ordem Buy Limit. O nível stop é colocado acima do preço Ask atual, e o preço do Stop Limit abaixo do nível stop.
• Sell Limit: ordena vender ao preço "bid" igual ou maior que o preço indicado na ordem. Utilizada quando o preço atual está mais baixo que o preço de venda estabelecido. Utilizada quando se assume que o preço subirá até encontrar uma resistência e depois começará a cair.
• Sell Stop: ordena vender ao preço "bid" igual ou menor que o preço indicado na ordem. Neste caso, o preço atual está acima do preço estabelecido na ordem. Utilizada quando se assume que o preço do ativo continuará caindo quando alcançar certo nível, provavelmente rompendo um suporte.
• Sell Stop Limit: é uma ordem stop para a colocação de uma ordem Sell Limit. Quando o preço "bid" alcançar o stop indicado, será colocada a ordem Sell Limit. O nível stop é colocado abaixo do preço Bid atual, e o preço Stop Limit acima do nível stop.

É importante ter em mente que uma ordem limitada pode não ser executada porque o preço de mercado pode rapidamente ultrapassar o preço limite antes que sua ordem possa ser acionada. Este tipo de ordem é utilizada como proteção contra compras a preços muito altos ou vendas a preços muito baixos.

Cenários de uso específicos para ordem limitada:

• Comprar em retrações para níveis de suporte.
• Vender em rallies para níveis de resistência.
• Entrar em operações com o objetivo de obter o melhor preço possível.

Ordem Stop de Perdas (Stop Loss Order)

Uma ordem stop de perdas é uma ordem com um limite preestabelecido para fechar uma posição de forma automática quando se atinge um determinado preço de oferta (para venda) ou demanda (para compra) com o objetivo de prevenir perdas adicionais se o preço se mover contra a sua posição. Em uma posição comprada, o stop de perdas será estabelecido abaixo do preço atual, enquanto em uma posição vendida estará acima do preço atual.

Uma ordem de stop de perdas se mantém ativa até que a posição seja liquidada ou cancelemos a ordem. Por exemplo, se estamos vendidos em USD/JPY a 107.00, podemos limitar a perda máxima situando uma ordem stop de perdas a 108.00. Isso significa que se a taxa de câmbio subir 100 pips, sua plataforma automaticamente executará uma ordem de compra a 108.00 e fechará sua posição obtendo uma perda de 100 pips.

Se, por outro lado, você está comprado em um par, pode criar uma ordem de stop de perdas abaixo da taxa de câmbio atual. Se o preço de mercado cair ao nível estabelecido na ordem, ela será ativada e sua posição será automaticamente fechada.

Ao limitar as perdas, os stops de perdas são úteis se não quisermos ficar o dia todo sentados em frente à plataforma de trading. Além disso, permitem não perder mais do que deseja no caso de a conexão à Internet falhar ou simplesmente você não estiver disponível.

Cenários de uso específicos para ordem stop loss:

• Proteger o capital em qualquer operação.
• Sair de uma posição se a análise inicial se provar incorreta.
• Gerenciar o risco em operações de longo prazo onde o monitoramento constante é inviável.

Ordem Stop de Acompanhamento (Trailing Stop Order)

Uma ordem stop de acompanhamento é uma ordem de stop de perdas que está vinculada a uma posição como qualquer stop de perdas, mas que, em vez de se situar em um determinado nível de preços fixo, tem a capacidade de se mover automaticamente à medida que a posição entra em ganhos. Ao mover o nível de ativação do stop de perdas, os ganhos parciais da posição são protegidos. O stop se move a uma distância predefinida (em pips ou percentual) do preço de mercado atual na direção do lucro, mas permanece fixo se o preço se mover na direção da perda.

Cenários de uso específicos para ordem trailing stop:

• Cavalgar tendências: ideal para manter uma posição aberta enquanto a tendência persistir, protegendo os lucros acumulados.
• Negociações com alta volatilidade, onde o preço pode ter grandes oscilações.

Ordem de Realização de Lucros (Take Profit Order - TPO)

A ordem de Tomada de Lucros (Take Profit) é o oposto de um stop de perdas; é como um "stop de ganhos". A ordem TPO especifica que a posição deve ser fechada automaticamente quando a taxa de câmbio atual ultrapassar um determinado nível de preço favorável ao seu lucro. Para uma posição vendedora, a ordem TPO é fixada abaixo da taxa de câmbio atual, e vice-versa para uma posição compradora.

Cenários de uso específicos para ordem take profit:

• Definir metas de lucro claras para suas operações.
• Sair de posições automaticamente quando um objetivo de preço específico é alcançado.
• Negociações de curto prazo onde as metas de lucro são bem definidas.

Em resumo, o mercado Forex oferece uma variedade de tipos de ordens, cada uma com suas características e aplicações específicas. A ordem a mercado garante execução imediata, enquanto as ordens stop de entrada e limitadas permitem planejar suas entradas em níveis de preço predefinidos. Proteger seu capital é crucial, e as ordens stop loss e trailing stop são ferramentas indispensáveis para gerenciar riscos. Finalmente, as ordens take profit ajudam a assegurar seus ganhos em níveis desejados.

A chave para uma negociação eficaz reside na escolha consciente do tipo de ordem mais adequado para sua estratégia, tolerância ao risco e as condições de mercado atuais. Ao compreender as nuances de cada ordem, você estará mais bem equipado para navegar pelas dinâmicas do Forex e alcançar seus objetivos de negociação com maior precisão e controle.