Calendário Econômico: o que é e como funciona nas corretoras

Os mercados de ações não funcionam no vácuo, pelo contrário, são influenciados por eventos passados, presentes e futuros que estão ocorrendo. Nesse sentido, o calendário econômico é um meio de ordenar cronologicamente toda a vasta informação que chega até nós .

Se aprendermos a aproveitá-lo, pode se tornar um grande aliado que abre as portas para sessões muito lucrativas. Mas cuidado! É necessário muito trabalho e dedicação prévia para utilizá-lo profissionalmente .

Introdução ao calendário econômico

Para tirar proveito desta ferramenta, primeiro devemos conhecê-la a fundo, vamos começar por saber o que é e qual a sua importância no mundo do trading.

O que é um calendário econômico?

Como o próprio nome sugere, o calendário econômico é uma ferramenta que agrupa por data a publicação de dados ou a ocorrência de eventos significativos que podem afetar os preços de ativos individuais ou dos mercados como um todo.

O calendário econômico é oferecido gratuitamente por quase todos os sites especializados em informações econômicas e do mercado de ações, bem como por um bom número de corretoras que o publicam para seus clientes. Um dos calendários econômicos mais populares é o publicado pela Investing.com

Importância do calendário econômico na negociação

Um calendário econômico pode servir a 2 propósitos principais no campo do comércio profissional :

Como fonte de informação fundamental

Embora os comerciantes de varejo tendam a se concentrar na análise técnica, é importante saber o que está acontecendo nos mercados e qual é o contexto que as informações publicadas estão fornecendo .

Para fazer isso, muitos analistas coletam dados históricos e analisam essas informações valiosas para antecipar como seu comportamento futuro pode impactar os mercados.

Como forma de construir estratégias de negociação baseadas em eventos

Muitos traders aproveitam o calendário econômico para desenvolver estratégias de negociação que são implementadas antes, durante e depois de dados relevantes e comunicados de imprensa .

No entanto, para lá chegar é necessário ter feito uma análise exaustiva. É prudente começar com um backtest manual que permite ver como um determinado ativo se comporta após a publicação de alguns dados específicos no calendário .

Isso requer a compilação de pelo menos centenas de gráficos que nos ajudam a vislumbrar padrões técnicos do ativo a partir de diferentes valores dos dados em questão. Por outro lado, é preciso alertar que negociar com base em eventos pode ser extremamente arriscado.

O mercado nem sempre reage de acordo com a lógica dos dados publicados ou, pelo menos, não o faz de imediato. Se esse fato for ignorado, perdas catastróficas podem ser sofridas.

Como funciona o calendário econômico

A operação do calendário econômico é muito simples. Os dados são transmitidos e atualizados automaticamente, pelo que podemos consultar a informação de interesse em tempo real:

Continuando com o calendário econômico da Investing, um dos mais completos e versáteis, podemos identificar 3 diferentes camadas de informações que vale a pena detalhar :

Camada de informação

Na caixa vermelha, numa primeira camada, podemos ver parte dos dados publicados em 27 de julho de 2023. Aqui temos 7 variáveis:

• Tempo. Indica o momento exato da publicação de um dado e é muito útil conhecê-lo antes que ocorra um evento, pois permite nos prepararmos para sua observação.
• Moeda (País). Representa a moeda (e país) para a qual um dado específico será publicado.
• Importância . Ele nos diz o grau de relevância dos dados publicados em termos da volatilidade que podem gerar. 3 estrelas significam alta volatilidade esperada, enquanto 1 estrela significa baixa volatilidade.
• Evento (Variável). O evento nada mais é do que a variável a ser postada. Se clicarmos no nome da variável, podemos ver uma guia com seus detalhes. Em Investing eles nos apresentam a definição da variável (o que ela mede) e como interpretar o valor dos dados. Além disso, aparece o gráfico com a evolução dos dados e todos os valores históricos desde que começou a ser publicado no site. Ter esses dados é muito importante para realizar análises retrospectivas e poder observar o efeito imediato e subsequente em um ativo.
• Valor atual. É o valor dos dados na data da publicação.
• Valor previsto. É um valor projetado por analistas e permite comparar o valor atual com a previsão. Nem sempre está disponível.
• Valor anterior. Com o passar do tempo, os valores atuais se tornam valores anteriores que, da mesma forma, nos dão uma ideia da tendência dos dados.

Camada de informação

Na caixa azul podemos ver como agrupar a informação com base na sua temporalidade:

• Ontem. Obviamente, agrupa todas as informações publicadas no dia anterior.
• Hoje. Mostra-nos a informação da data atual à medida que vai sendo publicada.
• Amanhã . Reflete os eventos que serão publicados no dia seguinte, mas sem seu valor atual, pois o evento não ocorreu.
• Esta Semana. Ele reflete os eventos publicados e os eventos pendentes da semana atual.
• Próxima Semana. Ele agrupa os eventos que serão publicados na semana seguinte e, como os eventos 'amanhã', não possuem valor atual.
• Configuração de data. Este ícone nos permite selecionar intervalos de datas para obter informações específicas para um determinado período. É ideal para pesquisar eventos que já ocorreram.
• Filtros. Esta ferramenta permite pesquisar eventos por nome e estabelecer filtros por país, categoria de evento e impacto.

Essas temporalidades e ferramentas podem ser aplicadas a qualquer cardápio do calendário econômico.

Camada de informação

Finalmente, na caixa amarela podemos ver outras seções de grande interesse no calendário econômico, a saber:

• Feriados. Esta seção nos permite ver os feriados do mercado de ações por país a partir da data atual e até 3-4 meses de antecedência.
• Benefícios (Remuneração). Ele mostra o lucro por ação e a receita total de vendas que as empresas devem publicar, juntamente com suas demonstrações financeiras, após o fechamento de cada trimestre. O valor atual e projetado está incluído, bem como a capitalização de mercado e o momento da publicação. Esta é uma informação essencial para todos os traders que negociam ações à vista ou CFDs sobre ações, bem como derivativos sobre índices de ações.
• Dividendos. Neste caso podemos ver os dividendos por empresa incluindo, data de exclusão, valor, periodicidade, data de pagamento e rendimento de dividendos.
• Fracionamento de Ações. Informa quais são as empresas objeto de cisão indicando data e proporção.
• Ofertas Públicas Iniciais (IPO). Reflete os IPOs ocorridos ou prestes a ocorrer indicando a data, nome da empresa, bolsa, valor, preço e último preço (caso já tenha sido realizado).
• Expiração. Indica os dados de vencimento dos instrumentos derivativos, incluindo o código do contrato, mês, data de liquidação e data do último rollover.

Como interpretar as informações de um calendário econômico?

Para interpretar os dados fornecidos por um calendário econômico, devemos levar em consideração 2 aspectos anteriores :

Que tipo de variável ou indicador estamos monitorando?

Existem indicadores de atraso que medem o comportamento passado de uma variável, eles medem um evento que já ocorreu. A maioria das variáveis se enquadra nesta categoria: inflação, desemprego, PIB, etc. Os indicadores de atraso são métricas que podem confirmar a mudança em vez de prevê-la.

No entanto, também existem indicadores antecedentes que, embora reflitam um valor, são usados para prever o comportamento futuro de outras variáveis. Aqui podemos citar os índices de confiança do consumidor e os índices de atividade dos gerentes de compras (PMI), entre outros. Os principais indicadores podem ajudar a prever tendências nos negócios e na economia em geral.

Que impacto tem esta variável no preço de um determinado ativo?

Devemos levar em consideração as possíveis relações causais que existem entre um indicador e um ativo de estoque. Da mesma forma, é necessário observar o grau de importância que um indicador tem em termos da volatilidade que pode gerar nos mercados .

A reação do dólar à divulgação dos dados da inflação. É de se esperar que o dólar americano reaja ao nível das taxas de juros definidas pelo Fed. Por sua vez, o nível das taxas de juros é influenciado, entre outras variáveis, pela inflação.

Quando a inflação sobe demais, é preciso elevar os juros para moderar a demanda por moeda e a atividade econômica, o que acaba reduzindo os preços. É o que acontece desde o primeiro trimestre de 2022.

Porém, na medida em que a inflação cai, a expectativa é de que o Fed modere ou freie os aumentos dos juros , e isso, em última instância, acaba pressionando o dólar para baixo em relação às outras moedas.

Vejamos o que aconteceu em 12 de julho de 2023 com o Índice do Dólar (DXY), uma vez que a manchete mensal e os principais dados da inflação foram divulgados às 8h30 ET:

Tanto a inflação nominal quanto a subjacente revelaram um declínio maior do que o previsto . Isso animou a expectativa de uma pausa ou mesmo o fim da campanha antiinflacionária do Fed.

O que aconteceu com o índice do dólar a seguir?

A queda da inflação produziu uma queda de quase 1% no índice do dólar, então esse dado pode ser benéfico para operações longas e curtas com os principais pares do mercado Forex .

O uso do calendário econômico na tomada de decisões comerciais

Se é comerciante de retalho, siga as recomendações que lhe vamos apresentar para um bom aproveitamento do calendário económico :

• Estude as possíveis relações causais entre a variável que você vai monitorar e o preço do ativo que você está negociando, especialmente do ponto de vista macro e microeconômico.
• Realizar backtesting manual para identificar possíveis padrões gráficos quando os dados de seu interesse forem publicados. Muitos gráficos precisam ser revisados para ter uma amostra representativa.
• Lembre-se que você pode operar antes, durante e depois dos eventos. No entanto, recomendamos que você restrinja sua atividade até depois dos eventos. O mercado pode ir em qualquer direção a qualquer momento e não se importa com suas estratégias.
• Aprenda a "colocar-se do lado oposto" à maioria. Muitas vezes, o mercado não reage de acordo com um indicador, principalmente quando o movimento é muito precoce. Não se esqueça da presença de traders institucionais e 'market makers'. É muito comum que esses players movam o mercado na direção oposta à esperada, a fim de eliminar o stop-loss de comerciantes de varejo inexperientes. Deixe o mercado dizer para onde está indo.
• Controle seu risco ao negociar eventos do calendário econômico. É aconselhável reduzir o tamanho de nossas posições em condições de alta volatilidade para evitar perdas muito grandes.
• Pratique sua estratégia de negociação em uma conta demo primeiro até dominá-la.
• Evite a todo custo se apegar a um único cenário, isso geralmente leva a perdas significativas quando algo mais acontece. Abra sua mente: tudo pode acontecer.

Corretores que oferecem calendário econômico

Entre as corretoras mais importantes que oferecem o calendário econômico podemos citar:

• Review Interactive Brokers
• Review VT Markets
• Review XTB*

Identifique as principais variáveis e eventos que afetam seus ativos preferidos e aproveite o calendário econômico!

*A oferta dos serviços da XTB International é intermediada pela Finvest DTVM Ltda., Instituição integrante do sistema brasileiro de distribuição de valores Mobiliários. A negociação de instrumentos financeiros oferecidos pela XTB International está associada a um risco significativo de perda de capital. Por favor, certifique-se de compreender o risco.
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