Como investir em derivativos: guia completo na B3

Você quer começar a investir em derivativos financeiros de forma responsável e eficiente? Este artigo traz as etapas essenciais para aplicar nesse mercado, revela estratégias para minimizar riscos e explica como operar focando em resultados práticos, sempre trazendo link para o conteúdo informacional sobre conceitos básicos e tipos de derivativos.

Ainda não domina os conceitos básicos? Antes de prosseguir, leia nosso artigo “O que são Derivativos Financeiros” para conhecer definições, tipos e exemplos dos principais contratos desse mercado.

Escolhendo a corretora para negociar derivativos

No Brasil, a negociação de derivativos ocorre principalmente na B3, por meio de corretoras autorizadas e reguladas pela CVM. Na hora de escolher uma corretora, leve em conta:

• Credenciamento e segurança regulatória;
• Taxas de corretagem e custos operacionais;
• Qualidade, usabilidade e estabilidade da plataforma de negociação;
• Suporte técnico e atendimento ao cliente.

O processo de abertura de conta é simples, exigindo envio de documentos pessoais e comprovação financeira. Após aprovação, transfira recursos com atenção para disponibilizar saldo suficiente para margens exigidas nas operações.

Passo a passo para investir em derivativos

• Pesquisa e análise de contratos: explore os contratos disponíveis por meio do home broker da sua corretora. Observe detalhes como margem de garantia, prazo de vencimento, custos operacionais e liquidez. Avalie se o produto se encaixa no seu objetivo, por exemplo, proteger sua carteira ou buscar ganhos especulativos.
• Planejamento e definição de estratégia: o sucesso no mercado de derivativos depende de estratégia sólida. Defina metas claras, como limite máximo de perdas (stop loss) e alvo de lucro (take profit). Utilize simuladores para testar cenários e entender os impactos das variações de preço antes de investir dinheiro real.
• Execução da ordem: com planejamento em mãos, escolha o contrato, quantidade e tipo de ordem (à mercado, limitada, stop). Confirme a operação na plataforma e acompanhe a execução. Mantenha atenção ao saldo de margem e às movimentações financeiras resultantes dos ajustes diários.
• Acompanhamento e gestão da posição: monitorar suas posições é crucial. Utilize ferramentas de análise gráfica, alertas automáticos e acompanhe notícias que possam impactar o mercado. Esteja preparado para ajustar posições, realocar garantias ou até encerrar operações conforme as mudanças no ambiente financeiro.
• Estratégias para gestão de risco: gerenciar riscos é essencial para a sustentabilidade financeira no mercado de derivativos. Utilize stop loss para limitar perdas, diversifique contratos e ativos para mitigar impactos e evite usar alavancagem acima dos seus limites de conforto. Analise a exposição total da carteira e revise constantemente suas estratégias de proteção.

Exemplos de operações em derivativos

Para que o investidor compreenda melhor como funcionam as operações com derivativos no mercado brasileiro, apresentamos alguns exemplos de contratos futuros, opções e swaps. Estes casos ilustram o passo a passo desde a escolha do contrato até o acompanhamento da operação.

Exemplo 1: Operação com Contrato Futuro de Dólar

Suponha que um investidor queira se proteger contra a alta do dólar, pois tem despesas futuras em moeda estrangeira. Ele decide comprar um contrato futuro de dólar na B3, que vence em 30 dias.

• Passo 1: Verifica o preço do contrato e a margem de garantia exigida, por exemplo, R$ 5.000.
• Passo 2: Compra 1 contrato futuro de dólar a R$ 5,30 (cotação do dólar futuro).
• Passo 3: Durante os 30 dias, acompanha o mercado. Se o dólar subir para R$ 5,50, o contrato terá valorizado, protegendo-o contra os custos maiores da moeda.
• Passo 4: No vencimento, ele liquida o contrato, realizando o lucro obtido na alta do dólar, que compensa a despesa em moeda estrangeira.

Exemplo 2: Compra de Opção de Compra (Call)

Um investidor acredita que as ações da empresa XYZ, atualmente valendo R$ 20, terão alta nos próximos meses.

• Passo 1: Ele compra uma opção call com preço de exercício de R$ 22 e vencimento em 3 meses, pagando um prêmio de R$ 1 por ação.
• Passo 2: Se as ações subirem para R$ 28, ele pode exercer a opção e comprar as ações a R$ 22, vendendo-as a mercado e lucrando a diferença.
• Passo 3: Caso as ações não ultrapassem R$ 22, ele pode optar por não exercer a opção e perder apenas o valor do prêmio pago.

Exemplo 3: Swap para Proteção Contra Variação de Juros

Uma empresa possui uma dívida atrelada à taxa SELIC e teme que a taxa suba nos próximos meses, aumentando seus custos.

• Passo 1: A empresa opera um contrato de swap com uma instituição financeira, onde paga uma taxa fixa e recebe a taxa variável.
• Passo 2: Com essa troca, se a SELIC subir, os pagamentos recebidos pela taxa variável compensam o aumento dos juros da dívida.
• Passo 3: Caso a taxa diminua, ela pagará mais na taxa fixa, mas terá a previsibilidade do custo financeiro.

Perfil do investidor para derivativos

Derivativos são instrumentos financeiros complexos que amplificam ganhos e perdas. Por isso, antes de investir, é fundamental entender seu perfil de risco, sua experiência com produtos financeiros e sua disposição para acompanhar o mercado de perto.

Geralmente, o investidor ideal para derivativos tem perfil agressivo, sabe lidar com volatilidade e está disposto a estudar continuamente para ajustar suas estratégias. Evite comprometer uma parte significativa do patrimônio, recomenda-se inicialmente destinar no máximo 1% para operações em derivativos.

Competências e atitudes essenciais no investimento em derivativos

Além do perfil, operar derivativos exige que o investidor desenvolva habilidades e atitudes específicas:

• Planejamento e gestão de risco: estabelecer estratégias claras, definir limites de perdas (stop loss), diversificar posições e revisar periodicamente a carteira.
• Conhecimento técnico: dominar os conceitos básicos e avançados de derivativos, saber interpretar gráficos, entender margens, ajustes diários, custos e riscos envolvidos.
• Capacidade analítica: ser capaz de analisar cenários econômicos, indicadores financeiros e tendências de mercado para tomar decisões fundamentadas.
• Disciplina e controle emocional: manter a calma diante de oscilações fortes e evitar decisões impulsivas que possam comprometer o patrimônio.

Prós e contras de investir em derivativos financeiros

Para ajudar o investidor a tomar decisões informadas, é importante conhecer os principais benefícios e riscos associados aos derivativos financeiros. Estes produtos oferecem vantagens únicas, mas apresentam complexidades que podem levar a perdas significativas se usados sem o devido conhecimento.

Compreender bem esses prós e contras é essencial para usar derivativos de forma consciente, aproveitando suas vantagens para proteger ou alavancar investimentos com controle efetivo dos riscos envolvidos.

Perguntas Frequentes (FAQ)