Entendendo o que é Take Profit: Guia Rápido e Prático

Um take profit é uma ordem usada no trading para fechar uma posição e obter lucro quando o preço de um ativo financeiro atinge um nível específico.

Quando uma ordem de take profit é colocada, o preço ao qual se deseja fechar a posição é especificado e, uma vez que o preço atinge esse nível, a ordem é executada automaticamente e a posição é fechada.

Em uma posição longa, por exemplo, quando compramos um determinado valor, esperamos que seu preço suba e assim obter lucro. Mas se o ativo sobe e não vendemos no momento certo, o valor pode cair novamente. O take profit nos permite coletar os lucros quando o valor atinge o nível indicado, e desta forma garantimos alguns lucros.

Por exemplo, se um trader compra uma ação a um preço de 100 euros e coloca uma ordem de take profit a 105 euros, significa que ele quer fechar a posição e obter lucro uma vez que o preço da ação atinja os 105 euros. Se o preço da ação atingir esse nível, a ordem de take profit será executada automaticamente e o trader obterá um lucro de 5 euros por ação.

Deve-se notar que se você está posicionado “longo”, a ordem de take profit irá acima do valor de compra, e se você está posicionado “curto” o valor irá abaixo do valor de compra. O take profit é o oposto do stop loss.

Vantagens e desvantagens do take profit

Entre as vantagens do take profit podemos destacar:

  • Permite garantir um nível determinado de lucros.
  • É útil principalmente para aqueles investidores com alta aversão ao risco que não esperam obter altos retornos em ambientes fortemente voláteis, mas preferem uma maior segurança.
  • É uma estratégia que pode ser complementada com um stop loss. Dessa forma, as perdas são limitadas, ao mesmo tempo que se garantirá um nível de lucros.
  • São ordens automáticas, não requer que o investidor esteja monitorando o mercado permanentemente.
  • Pode ser usado tanto para posições curtas quanto para posições longas.
  • O limite estabelecido pode ser ajustado à medida que o preço se aproxima da fronteira fixada.

No entanto, também devemos apontar algumas desvantagens:

  • Assim como reduz os riscos, também é uma estratégia que pode estar limitando potenciais ganhos. Lembre-se, maior risco, maior retorno.
  • Embora seja uma ordem ativada automaticamente, o nível estabelecido para executá-la dependerá da análise prévia realizada. Se isso falhar, pode estar estabelecendo um nível muito baixo ou alto (dependendo se a posição é longa ou curta, respectivamente).
  • Embora possa ser útil para aqueles investidores que operam mais olhando para o curto prazo, para uma estratégia de longo prazo não faria muito sentido limitar os ganhos. Nesses casos, prefere-se “tolerar” perdas em alguns períodos, esperando que no horizonte distante se obtenham lucros.

 

Exemplo de take profit

Um investidor compra 10 ações da empresa HY a 7 euros por ação. Uma ordem de take profit (ordem de venda) é estabelecida a um nível de 10 euros, pois as expectativas são altistas.

O lucro máximo da operação é então:

10*(10-7)=30 euros

Agora vejamos um exemplo com uma posição curta. Pode-se recorrer a uma estratégia de venda a descoberto. São emprestadas 10 ações da empresa HY que naquele momento são cotadas a 7 euros por ação sendo vendidas a esse preço. Um take profit (ordem de compra) é estabelecido em 5 euros.

O lucro máximo da operação é:

10*(7-5)=20 euros

Devemos distinguir o take profit do stop profit. Este último refere-se, em termos simples, a uma ordem – stop loss com um resultado de lucro. Melhor vermos um exemplo. As ações da empresa KO são compradas a 10 euros, com uma expectativa de alta, estabelecendo um take profit em 14 euros.

O preço dos títulos sobe para 13 euros, e nesse momento o investidor ajusta o take profit para 15,5 euros. Ao mesmo tempo, para garantir lucros, fixa uma ordem, stop profit em 12 euros. Dessa forma, ele garante pelo menos vender as ações com um lucro de 2 euros cada uma (12–10), embora sua máxima expectativa seja ganhar até 5,5 por cada título (15,5-10).

Artigos Relacionados

Deixar uma Resposta

Leave a Comment

Sii il primo a commentare!
Commento