Contrato Futuro de Gás Natural: Funcionamento e Negociação

Se você está interessado em lucrar com algum tipo de commodity, uma opção é investir em contratos futuros de gás natural, que permitem negociar o gás em uma data futura a um preço atual, oferecendo uma maneira de se beneficiar das variações de mercado sem comprar o produto físico.

Eles são negociados em bolsas de valores, possibilitando aos investidores aproveitar oportunidades, se proteger de incertezas e especular sobre as tendências do mercado. 

No entanto, é importante estar ciente dos riscos, como a volatilidade dos preços, e entender como esses contratos funcionam para negociá-los de forma segura mediante uma corretora de valores. 

Este artigo irá abordar de maneira simples e direta os aspectos cruciais dos contratos futuros de gás natural, seus prós e contras. Continue lendo e saiba mais!

O que é um contrato futuro de gás natural?

Os contratos futuros de gás natural permitem negociar uma quantidade específica da energia para entrega futura a um preço predefinido, sendo uma ferramenta financeira importante para proteção contra oscilações de preço ou para capitalizar sobre movimentos de mercado. 

Negociados em bolsas como a NYMEX, eles são medidos em milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu) e cada contrato abrange 10.000 mmBtu, com o Henry Hub na Louisiana servindo como ponto de referência para a entrega. 

Esses contratos beneficiam produtores, distribuidores, consumidores e especuladores, permitindo gerenciar riscos de preço ou buscar lucros. 

São cotados diariamente, expiram mensalmente, e o preço reflete as condições de oferta e demanda, com a liquidação ocorrendo financeiramente, sem entrega física do gás.

Como funciona a negociação de contratos futuros de gás natural?

A negociação de contratos futuros de gás natural começa a partir do entendimento de tópicos, como:

  • Preço à vista: preço atual do gás natural no mercado à vista;
  • Preço futuro: acordado para compra/venda futura do gás natural;
  • Cotação: valor diário de um contrato futuro, variando conforme oferta e demanda, expresso em dólares por mmBtu;
  • Vencimento: data de término do contrato, com contratos futuros expirando mensalmente;
  • Liquidação: finalização do contrato, podendo ser financeira (ajuste de diferenças de preço sem entrega física) ou física (entrega real do gás).

Objetivos de negociação incluem:

  • Hedge: proteção contra flutuações de preços, fixando preços futuros de venda ou compra;
  • Especulação: lucro com previsões de variação de preços, comprando ou vendendo contratos baseados em expectativas de mercado.

Riscos associados:

  • Mercado: perda potencial se preços futuros divergirem dos esperados;
  • Liquidez: dificuldade em encontrar compradores/vendedores, podendo resultar em preços desfavoráveis;
  • Crédito: falha de contrapartes em cumprir obrigações, gerando perdas.

Como está o mercado de GN?

O Brasil visa criar um mercado de gás natural mais aberto e competitivo com o programa Novo Mercado de Gás, coordenado pelo Governo Federal. 

O objetivo é reduzir custos do combustível para impulsionar o crescimento econômico, incentivando novos produtores, diversificando o abastecimento, melhorando a infraestrutura de transporte e distribuição, aumentando a demanda, e unificando regulações.

As ações incluem:

  • Vender ativos da Petrobras;
  • Rever contratos de importação;
  • Promover acesso não discriminatório à infraestrutura;
  • Criar mercados de curto prazo, operadores independentes e incentivos fiscais. 

Resultados já observados são a redução de preços pela Petrobras, entrada de novos produtores, expansão da malha de gasodutos e aumento da participação do gás natural na matriz energética.

Como comprar gás natural em contratos futuros?

É necessário abrir uma conta em uma corretora para comprar gás natural em contratos futuros e possuir capital para as margens de garantia, que podem variar, dependendo do mercado e do valor do produto naquele momento.

Após configurar sua conta e dispor de capital, escolha o contrato de interesse, identificado por um código que reflete seu mês e ano de vencimento, como NGH4 para março de 2024, e observe as informações de preço e volume.

Para comprar, envie uma ordem de compra através do home broker da corretora, especificando código, quantidade e preço desejados

Caso seja executada, você passa a adquirir uma posição no contrato, se comprometendo a comprar o gás a um preço fixo na data de vencimento, e a liquidar qualquer diferença de preço no mercado.

Você pode manter a posição até o vencimento ou vendê-la antes, lucrando com a diferença de preço se o valor de mercado exceder o de compra, ou absorvendo uma perda caso contrário. 

O resultado financeiro dependerá das variações de preço do gás natural durante a posse do contrato.

Quais são as principais corretoras que oferecem negociação de contratos futuros de gás natural?

É importante optar por corretoras que ofereçam serviços de qualidade, ampla gama de produtos, taxas competitivas e suporte ao cliente, como por exemplo:

  • BTG Pactual: principal banco de investimentos da América Latina e maior banco digital do Brasil. Dispõe de uma plataforma robusta, com acesso a diversos ativos e produtos exclusivos, assessoria exclusiva para investimentos a partir de 100 mil reais e taxa zero de corretagem para ações e fundos imobiliários;
  • Interactive Brokers: uma das maiores corretoras globais, atuando em mais de 135 mercados. Oferece a possibilidade de operar com uma extensa variedade de ordens e classes de ativos, incluindo contratos futuros de gás natural, com taxas de corretagem variáveis;
  • Rico: parte do grupo XP Inc., destaca-se pela sua adequação a investidores iniciantes, oferecendo cursos, recomendações e uma plataforma eficaz. Proporciona taxa zero de corretagem em ações e fundos imobiliários, além de acesso a uma vasta seleção de produtos financeiros;
  • XP Investimentos: maior corretora independente do Brasil, conhecida pela sua assessoria de investimentos. Sua plataforma permite acesso a uma ampla gama de produtos, e também análises de mercado e recursos educacionais.

Essas corretoras são reconhecidas pela sua capacidade de atender tanto investidores iniciantes quanto os mais experientes, com ferramentas e recursos que facilitam a negociação de contratos futuros de gás natural e outros ativos.

Os melhores brokers para contrato futuro de gás natural

Se você quer saber como comparar as diferentes opções de brokers disponíveis no mercado, leia o nosso conteúdo sobre comparativo de brokers e descubra como fazer a melhor escolha para o seu perfil de investidor. 

Não perca essa chance de aprender mais sobre esse assunto e se tornar um negociador de sucesso!

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