Futuros de cobre: entendendo e investindo neste mercado.

Futuros de cobre representam uma forma de investir em um dos metais mais importantes e versáteis do mundo, usado em diversos setores da economia, como construção, eletrônica, energia e transporte. 

Mas como funcionam os futuros de cobre? Quais são as vantagens e os riscos desse tipo de operação? E como você pode participar desse mercado? 

Neste artigo, vamos responder a essas e outras perguntas, para que você possa entender melhor o que são e como funcionam os futuros de cobre. Continue lendo para saber mais.

O que são contratos futuros de cobre?

Contratos futuros de cobre são acordos que permitem a compra e venda futura de uma quantidade específica do metal a um preço e data definidos, realizados em bolsas como a London Metal Exchange (LME) ou a New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Esses contratos visam proteger contra flutuações no preço do cobre, uma commodity volátil e em alta demanda, e podem ser utilizados tanto para especulação — visando lucro com variações nos preços de compra e venda — quanto para hedge, visando minimizar riscos de perdas financeiras devido a variações no preço. 

O preço do cobre, essencial na indústria para produção de fios, cabos, e componentes elétricos e eletrônicos, é influenciado por fatores como:

  • Oferta e demanda globais;
  • Níveis de estoque;
  • Condições climáticas;
  • Políticas econômicas;
  • Conflitos geopolíticos;
  • Expectativas de investidores.

Como funciona a negociação futuros de cobre?

Para negociar futuros de cobre, é preciso abrir uma conta em uma corretora que ofereça esse serviço, depositar uma margem de garantia, e escolher o contrato que melhor se adapte às suas expectativas e estratégias, como, por exemplo:

  1. Contratos futuros de cobre na LME;
  2. Contratos futuros de cobre na CME.

Contratos futuros de cobre na LME

A London Metal Exchange (LME) é a principal bolsa mundial de metais, negociando futuros de cobre e outros metais não ferrosos. 

O contrato de cobre padrão é de 25.000 libras de cobre 99,99% puro, com preços em dólares por libra e entrega em armazéns credenciados pela LME. Existem também contratos menores de 10.000 e 1.000 libras.

As negociações ocorrem via sistema eletrônico LMEselect ou pregão, baseadas em oferta e demanda. Os contratos futuros variam em vencimentos diários, mensais e trimestrais, até 123 meses, e podem ser liquidados por entrega física ou ajuste financeiro.

Contratos futuros de cobre na CME

A Chicago Mercantile Exchange (CME) é uma das principais bolsas de derivativos, negociando futuros de cobre e outros metais como ouro e prata. 

O contrato padrão de cobre é de 25.000 libras de cobre 99,99% puro, cotado também em dólares por libra, com entrega física em armazéns credenciados, havendo ainda contratos menores de 10.000 e 2.500 libras. 

As negociações ocorrem via sistema eletrônico CME Globex, sistema de balcão CME Clearport, ou pregão em Nova York, baseadas em oferta e demanda. Os contratos de cobre têm vencimentos diários, mensais e trimestrais até 60 meses, e podem ser liquidados por entrega física ou ajuste financeiro.

Quais são os riscos e retornos de investir em futuros de cobre?

Investir em futuros de cobre traz riscos como:

  • Flutuações de preço influenciadas por fatores globais;
  • Amplificação de perdas devido à alavancagem;
  • Dificuldades em fechar posições antes do vencimento;
  • Risco de a contraparte não cumprir com o contrato. 

Já os retornos podem vir da diferença entre os preços de compra e venda, bem como dos ganhos amplificados pela alavancagem. 

Por isso, é crucial entender os riscos e gerenciar cuidadosamente as posições para investir com sucesso.

Como investir em futuros de cobre: passo a passo

Para investir em futuros de cobre, você precisa seguir alguns passos:

Abrir uma conta em uma corretoraVocê pode pesquisar as opções disponíveis na internet ou pedir recomendações a outros investidores. Verifique as taxas, os requisitos e as condições de cada corretora antes de escolher uma.
Depositar uma margem inicial na sua contaA margem é o valor que você precisa ter na sua conta para poder negociar futuros. Ela serve como garantia para a corretora em caso de perdas, e é definida pela bolsa de valores, onde o contrato é negociado, podendo variar conforme o preço e a volatilidade do cobre. Geralmente, ela é uma porcentagem do valor total do contrato, que pode ser de 5% a 10%.
Escolher o contrato de futuro de cobre que você quer negociarCada contrato tem um código, uma data de vencimento e um tamanho. Por exemplo, o código HGK24 se refere ao contrato de cobre que vence em abril de 2024, e que tem um tamanho de 25.000 libras. Você pode consultar os códigos, as datas e os tamanhos dos contratos na página da B3 onde eles são negociados.
Decidir se você quer comprar ou vender o contratoSe você comprar o contrato, você está apostando que o preço do cobre vai subir até a data de vencimento. Caso venda o contrato, estará apostando que o preço do cobre vai cair até a data de vencimento. Você pode comprar ou vender o contrato usando uma plataforma online da sua corretora, ou ligando para um operador.
Acompanhar o preço do cobre e o valor do seu contratoO valor do seu contrato futuro é calculado multiplicando o preço do cobre pelo tamanho do contrato. Por exemplo, se o preço do cobre for de 4 dólares por libra, e o tamanho do contrato for de 25.000 libras, o valor do contrato será de 100.000 dólares.
Encerrar a sua posição antes do vencimento do contratoVocê pode encerrar a sua posição vendendo o contrato que você comprou, ou comprando o contrato que vendeu. Isso vai gerar um lucro ou uma perda, dependendo da diferença entre o preço que pagou e o preço que recebeu pelo contrato. Você também pode encerrar a sua posição na data de vencimento do contrato, mas nesse caso terá que entregar ou receber a quantidade de cobre físico correspondente ao contrato, o que pode ser complicado e custoso. Por isso, a maioria dos investidores prefere encerrar a sua posição antes do vencimento.
Passos para investir em contratos futuro de cobre

Conclusão

O investimento em contratos futuros de cobre requer estudo, não somente sobre o tipo de ativo, mas também sobre o mercado de commodities e variações no preço do metal.

Investir em contratos futuros de cobre demanda estudo não apenas sobre o ativo em si, mas também sobre o mercado de commodities e as flutuações de preço do metal. Este conhecimento é essencial para tomar decisões informadas e buscar resultados positivos no mercado. Além do cobre, outros metais preciosos como ouro e platina também são alvos de investimento no mercado de futuros. Assim como o cobre, esses metais são amplamente utilizados em diversas indústrias e seu valor pode ser influenciado por uma variedade de fatores econômicos e geopolíticos. Portanto, entender as dinâmicas desses mercados e os diferentes aspectos que afetam seus preços é fundamental para quem deseja diversificar seus investimentos e explorar oportunidades nos mercados de commodities.

Investir em contratos futuros de cobre é uma estratégia que requer conhecimento do mercado e análise cuidadosa dos riscos e retornos envolvidos. Compreender o funcionamento desses contratos, os fatores que influenciam o preço do cobre e as etapas necessárias para participar desse mercado é fundamental para tomar decisões financeiras sólidas e alcançar resultados satisfatórios. Ao acessar informações detalhadas sobre como investir em commodities e aproveitar as oportunidades disponíveis, os investidores podem diversificar suas carteiras e buscar melhores resultados em seus investimentos.

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