Trading de futuros | Guia básico para aprender a operar

Neste artigo, vamos tentar explicar em detalhes o que é e como funciona o mercado de futuros, bem como as possibilidades que os investidores têm para fazer trading com futuros e como podem começar a dar os primeiros passos nesses complexos derivativos financeiros.

Origem histórica do mercado de futuros

origem histórica do mercado de futuros remonta à antiga Mesopotâmia, por volta de 1750 a.C. Naquela época, os comerciantes faziam acordos para a entrega futura de bens agrícolas, estabelecendo preços antecipados para mitigar os riscos associados à volatilidade dos preços e à incerteza nas colheitas.

No entanto, o mercado de futuros como o conhecemos hoje se desenvolveu no século XIX. Na cidade de Chicago, Estados Unidos, surgiu a necessidade de estabelecer contratos padronizados para a entrega futura de produtos agrícolas, como trigo e milho.

Em 1848, foi fundada a Chicago Board of Trade (CBOT), uma das primeiras bolsas de futuros do mundo. A CBOT introduziu o primeiro contrato de futuros padronizado, que especificava o tamanho do contrato, a qualidade do produto, a data de entrega e outros termos. Essa padronização permitiu a negociação mais eficiente e transparente de contratos de futuros.

O mercado de futuros de Chicago expandiu-se rapidamente e tornou-se um importante centro para o comércio de produtos agrícolas. Ao longo do tempo, foram introduzidos contratos de futuros para outros ativos, como gado, algodão, café e metais.

Com o avanço da tecnologia e das comunicações, o mercado de futuros se globalizou e foram introduzidos contratos de futuros sobre uma ampla gama de ativos, incluindo moedas, índices de ações, energia, metais preciosos e muito mais. Atualmente, os mercados de futuros operam em todo o mundo e desempenham um papel importante na gestão de riscos e na especulação financeira.

O que é o mercado de negociação de futuros? | Significado

mercado de negociação de futuros é um ambiente financeiro onde são comprados e vendidos contratos futuros. Esses contratos são acordos legais que obrigam as partes envolvidas a comprar ou vender um ativo subjacente em uma data futura específica e a um preço acordado previamente.

Neste mercado, os participantes podem especular sobre a direção dos preços dos ativos subjacentes e buscar obter lucros a partir dos movimentos dos preços. Também é usado como uma ferramenta de hedge para se proteger contra riscos associados à volatilidade dos preços.

Os contratos futuros são negociados em bolsas de valores ou mercados especializados e geralmente são padronizados em termos de tamanho do contrato, qualidade do ativo subjacente, data de vencimento e outros termos chave. Isso permite que os contratos sejam negociados de maneira mais eficiente e transparente.

Além disso, a negociação de futuros abrange uma ampla gama de ativos subjacentes, que incluem commodities como petróleo, ouro, trigo e café, índices de ações, moedas, taxas de juros e mais. Cada um desses mercados tem suas próprias características e fatores que influenciam os preços dos contratos futuros.

Por outro lado, e em um plano mais especulativo, este tipo de negociação oferece aos participantes a possibilidade de aproveitar a alavancagem, o que significa que eles podem controlar uma maior quantidade de ativos com um investimento inicial relativamente pequeno.

É importante destacar que o mercado de negociação de futuros está sujeito a regulamentações e supervisão para garantir a integridade e o correto funcionamento do mercado. Os traders que desejam participar neste mercado devem ter conhecimentos e compreensão dos contratos futuros, bem como uma gestão adequada do risco.

👉 Para mais informações, você pode consultar nosso guia completo de trading

Como funcionam os futuros? | 3 características

Aqui estão três características fundamentais do trading de futuros:

Contratos padronizados

De fato, no mercado de futuros, os contratos são padronizados em termos de tamanho, qualidade do ativo subjacente, data de vencimento e outros termos chave. Isso significa que todos os contratos de futuros de um mesmo ativo em um mercado determinado têm as mesmas especificações. A padronização facilita a negociação, a transparência e a liquidez do mercado.

Mercado organizado

trading de futuros é realizado em mercados organizados, como bolsas de valores ou mercados de futuros. Esses mercados têm regras e regulamentos estabelecidos, e operam sob a supervisão das autoridades financeiras. Eles fornecem uma plataforma centralizada e transparente para que compradores e vendedores possam interagir e realizar transações. A existência de um mercado organizado ajuda a garantir a execução eficiente das operações e a proteção dos participantes.

Os mercados de futuros maiores do mundo estão nos Estados Unidos e na Europa.

  • Estados Unidos:
    • Chicago Mercantile Exchange (CME): É a bolsa de futuros maior dos Estados Unidos e uma das mais importantes a nível mundial. Oferece uma ampla gama de contratos de futuros, incluindo futuros sobre índices de ações (como o S&P 500), taxas de juros, moedas, energia, produtos agrícolas e mais.
  • 👉 Se você quer conhecer mais a fundo, acesse nosso review sobre o CME Group
    • Chicago Board Options Exchange (CBOE): Embora seu nome inclua “opções”, o CBOE também é conhecido por seus contratos de futuros, especialmente pelos futuros do índice de volatilidade VIX.
    • New York Mercantile Exchange (NYMEX): É uma das divisões do CME Group e se concentra em futuros energéticos, incluindo petróleo bruto, gás natural e produtos derivados de energia.
  • Europa:
    • Eurex: É a maior bolsa de derivativos da Europa, localizada na Alemanha. Oferece uma ampla gama de produtos, incluindo futuros e opções sobre índices de ações europeus, taxas de juros, ações e mais.
    • Intercontinental Exchange (ICE): Embora sua sede principal esteja nos Estados Unidos, a ICE também tem uma presença significativa na Europa. Oferece futuros sobre energia, produtos agrícolas e outros ativos.

Estes são apenas alguns exemplos das maiores bolsas de futuros nos Estados Unidos e na Europa. Claro, cada uma delas tem sua especialidade e oferece uma ampla gama de contratos futuros em vários ativos.

Permite abrir posições curtas

Uma característica distintiva do trading de futuros é que os participantes têm a possibilidade de abrir posições curtas. Isso significa que eles podem vender contratos futuros sem possuí-los previamente, com a expectativa de que o preço do ativo subjacente diminua no futuro. A capacidade de abrir posições curtas permite aos traders aproveitar as oportunidades tanto em mercados em alta quanto em baixa, ampliando as opções de investimento e estratégias disponíveis.

Trading com futuros de criptomoedas: Bitcoin e Ethereum.

Merece menção à parte o trading com futuros das duas principais criptomoedas subjacentes : Bitcoin e Ethereum (mais precisamente Ether). Preste atenção às suas características:

  • Sempre são negociados no mercado CME e são liquidados em dinheiro.
  • contrato predefinido é baseado em 5 Bitcoin e 50 Ether respectivamente.
  • Quando essas moedas se tornaram populares, seus futuros começaram a ser muito caros. É por isso que foram concebidos micro futuros com 0.1 Bitcoin e 0.1 Ether como subjacentes.
  • Deve-se dizer que, como essas bases são muito voláteis, a margem necessária é muito superior à de outros futuros.

Os 5 contratos de futuros mais negociados

Neste ponto, deixo você com os contratos mais negociados, em termos de volume, no trading com futuros.

  1. Futuro E-Mini S&P 500: É um contrato de futuros baseado no índice S&P 500, que representa as 500 principais empresas listadas nos Estados Unidos. O E-Mini S&P 500 é um dos contratos de futuros mais populares e líquidos no mercado, usado como referência para a direção geral do mercado de ações.Deixo aqui um vídeo, onde a iBroker nos explica detalhadamente, com exemplos práticos 
  2. Petróleo Brent: O contrato de futuros do petróleo Brent é baseado no preço do petróleo Brent, usado como referência internacional para os preços do petróleo. Como o petróleo é um recurso vital e amplamente utilizado, o contrato de futuros do petróleo Brent tem um alto volume de negociação.
  3. E-Mini Nasdaq 100: Este contrato de futuros é baseado no índice Nasdaq 100, que inclui as 100 maiores empresas não financeiras listadas no mercado Nasdaq. O E-Mini Nasdaq 100 é popular entre os traders interessados em ações de tecnologia e empresas de alto crescimento.
  4. Eurodólar: O contrato de futuros do Eurodólar é baseado nas taxas de juros de curto prazo em depósitos em dólares americanos fora dos Estados Unidos. O Eurodólar é amplamente utilizado para especular sobre os movimentos futuros das taxas de juros e como ferramenta de hedge para se proteger contra mudanças nas taxas.
  5. Ouro: O contrato de futuros do ouro é popular devido ao atrativo do ouro como um ativo seguro e como hedge contra a inflação e a volatilidade do mercado. Os investidores costumam usar o contrato de futuros do ouro para especular sobre os movimentos do preço do ouro ou como proteção em tempos de incerteza econômica.

Estes são apenas alguns exemplos dos contratos futuros mais negociados. No entanto, deixo aqui outros que podem ser do seu interesse:

👉 Para mais informações: Futuros de petróleo – O que são e como funcionam?

Como negociar futuros de energia passo a passo? Exemplo prático com Interactive Brokers

Até agora, temos detalhado teoricamente o que é o mercado de futuros e quais são suas características. Mas, Como posso negociar futuros de forma prática?

Para isso, tomaremos como exemplo, a corretora global Interactive Brokers, conhecida por sua ampla gama de ofertas de mercado e ferramentas avançadas de trading.

Vamos ver em 5 passos:

Passo 1: Abra uma conta com Interactive Brokers

Para abrir uma conta com a Interactive Brokers, você precisa visitar o site deles. No canto superior direito, você encontrará a opção para iniciar o processo de abertura de conta, que pode variar dependendo do tipo de conta (Individual, Conjunta, IRA, etc.).

O processo de abertura de conta é detalhado e pode exigir informações financeiras, de emprego e de identificação, seguindo as regulamentações de compliance.

👉 Veja como abrir ma conta demo com a Interactive Brokers

Passo 2: Faça um depósito mínimo

A Interactive Brokers tem requisitos variáveis de depósito mínimo, dependendo do tipo de conta e dos serviços utilizados. Para operações de futuros, é importante verificar os requisitos específicos de margem e depósito inicial diretamente no site ou entrando em contato com o suporte ao cliente.

Eles também oferecem uma conta demo, que permite praticar trading com fundos virtuais, uma ótima maneira de se familiarizar com a plataforma antes de comprometer fundos reais.

Passo 3: Procure o ativo para negociar

Com sua conta aberta, você pode começar a explorar os mercados de futuros disponíveis. A Interactive Brokers oferece acesso a uma ampla gama de futuros, incluindo energia, como o petróleo.

Você pode usar a ferramenta de busca da plataforma para encontrar o futuro específico que deseja negociar, como o “E-mini Crude Oil”, e acessar detalhes importantes sobre o contrato, incluindo especificações e requisitos de margem.

Passo 4: Como funciona a operação com futuros?

Na Interactive Brokers, você encontrará informações detalhadas sobre cada contrato de futuro, incluindo o tick mínimo, a margem necessária e o valor nominal. Essas informações são cruciais para entender como sua operação será estruturada e o impacto financeiro de movimentos de preço.

Por exemplo, se você estiver negociando o futuro E-mini Crude Oil, precisará conhecer o tamanho do contrato, a margem inicial e de manutenção, e como a alavancagem pode afetar sua operação.

Passo 5: Comece a negociar com futuros

Com todas as informações em mãos e uma estratégia definida, você pode começar a operar. A plataforma da Interactive Brokers permite que você coloque ordens de compra ou venda, ajuste limites de perda (stop loss) e realize lucros (take profit) de acordo com sua análise de mercado.

Ao operar, é importante monitorar suas posições e ajustar suas ordens conforme o mercado se move. A Interactive Brokers oferece ferramentas avançadas de gestão de risco e análise de mercado para ajudá-lo nesse processo.

👉 Até aqui, vimos como fazer trading com futuros com Interactive Brokers, no entanto, esta é apenas uma de suas múltiplas possibilidades. Se você quiser conhecê-lo mais profundamente, sugiro que visite nossa revisão: Interactive Brokers opiniões – Tarifas, segurança e comissões

Com quais corretores você pode fazer trading de futuros?

No entanto, deixo aqui três alternativas de corretores com os quais você também poderá executar uma operação eficiente com futuros:

  1. XP Investimentos: Uma das maiores corretoras do Brasil, oferece uma ampla gama de produtos de investimento, incluindo futuros de índices, commodities e mais.
  2. BTG Pactual digital: Parte do grupo BTG Pactual, oferece acesso a uma variedade de mercados, incluindo o de futuros, por meio de uma plataforma digital.
  3. Clear Corretora: Especializada em day trade e conhecida por suas taxas competitivas, a Clear oferece negociação de futuros com corretagem zero para determinados produtos.

👉 No entanto, aqui deixo outras alternativas de interesse: Os melhores corretores de futuros

Por que negociar com futuros?

Existem várias razões pelas quais as pessoas optam por negociar com futuros, mas as principais são:

Cobertura

Os futuros oferecem aos participantes a capacidade de se proteger contra riscos associados à volatilidade dos preços. Por exemplo, os produtores de commodities podem usar contratos futuros para fixar o preço pelo qual venderão seus produtos no futuro, protegendo-se assim de possíveis quedas de preços devido a más colheitas, condições geopolíticas adversas… .

Da mesma forma, os investidores podem usar futuros como uma forma de proteção contra movimentos adversos em sua carteira de ações ou moedas.

Especulação

Muitos traders se envolvem no trading com futuros com o objetivo de obter lucros através da especulação sobre os movimentos dos preços. Eles podem realizar operações de compra ou venda com a expectativa de que o preço do ativo subjacente se mova na direção prevista, obtendo assim lucros. A natureza alavancada dos futuros permite aos traders amplificar seus lucros potenciais, embora também aumente o risco de perdas.

Estratégias para fazer trading com futuros

Para operar com qualquer instrumento, primeiro você deve esclarecer se deseja operar diariamente (intraday) ou durante vários dias (multiday). Com base nesta escolha, o tempo do gráfico será definido:

  • Intraday (de alguns minutos até 1 hora).
  • Vários dias (durante a semana).

Então temos que definir quais instrumentos de análise técnica usar . Uma estratégia muito confortável é, por exemplo, usar 2 médias móveis exponenciais, uma mais curta e outra mais longa.

Médias móveis exponenciais com futuros

Vamos pegar os futuros do índice DJ Eurostoxx 50, considerar um gráfico com um período de 15 minutos e aplicar 2 médias móveis exponenciais em 5 períodos (mm5) e 10 períodos (mm10).

Como podemos ver, poderíamos entrar quando mm5 (linha vermelha) corta ao lado de mm10 (linha verde), que é onde a seta para cima está localizada. Entraria no nível de fechamento de 15 minutos, ou seja, a um preço de 4140 pontos. Como 1 ponto vale 10 euros, o contrato vale 41140 euros. Suponha que me pedem uma margem de 4.000 euros, ou seja, cerca de 10%; além disso, pago uma comissão, que supomos ser de 5 euros.

sinal de saída para este comércio seria quando há um cruzamento oposto, ou seja, quando mm5 cruza mm10, o que acontece quando a seta para baixo é colocada 5 horas após a entrada. Sairia no fechamento, ou seja, a 4153 pontos, pagando uma comissão de 5 euros; a margem nesse ponto é redefinida para zero. O lucro total seria de 13 pontos, ou 130 euros, dos quais tenho que subtrair 10 euros do total de comissões. No total, obteria um lucro de 120 euros, que frente aos 4000 euros de margem dá um lucro de 3% para uma operação que durou cerca de 5 horas.

Agora vamos ver uma operação de baixa:

 Neste caso, iria para baixo quando o mm5 (linha vermelha) corta o mm10 (linha verde) que é onde a seta para baixo está localizada. Entraria no nível de fechamento de 15 minutos, ou seja, a um preço de 4051 pontos. Como é prática comum, paga-se uma comissão, que supomos ser de 5 euros, e exige-se uma margem de 4.000 euros. O sinal de saída para este comércio seria quando há um cruzamento oposto, ou seja, quando mm5 cruza mm10 para cima, o que acontece onde a seta para cima é colocada. Sairia em 4041 pontos, pagando comissões de 5 euros; a margem nesse ponto é redefinida para zero. O lucro total seria de 10 pontos, ou 100 euros dos quais se deve subtrair 10 euros em comissões; um ganho de 2,25% por uma operação de 4 horas.

Opiniões sobre trading de futuros: Melhor conselho para começar a operar?

Aqui estão algumas dicas importantes para começar a operar no trading de futuros:

Antes de começar a operar, certifique-se de ter uma compreensão sólida dos conceitos básicos do trading de futuros, incluindo como os mercados funcionam, os diferentes tipos de contratos de futuros, os fatores que afetam os preços e as estratégias de trading. Tudo isso, exigirá que você dedique tempo para aprender e se educar através de livros, cursos online, tutoriais e outras fontes confiáveis.

Definitivamente, quando falamos de trading já são palavras maiores, isso não é comprar uma ação da Amazon, que no pior dos casos podemos perder 30 – 40 dólares. Aqui estamos falando de especular com ativos que têm suas regras e é preciso entendê-las antes de fazer qualquer coisa.

No entanto, o próximo passo é definir seus objetivos financeiros, com base em expectativas realistas. Não pense que vai ficar rico em 4 meses, por mais que veja anúncios desse tipo.

A partir daí, é hora de começar a fazer trading com futuros, pratique com uma conta demo, teste estratégias, faça e desfaça e acima de tudo, familiarize-se com muitos dos mercados e conceitos que são manejados nesses mercados; tick, margem, subjacente…

Dessa forma, à medida que você avança, descobrirá que não existe uma estratégia definitiva e vencedora, se não, todos nós estaríamos aplicando. A chave para um trader bem-sucedido e um que não é, será sempre sua psicologia ao gerenciar o risco, quando ganha, mas acima de tudo, quando perde.

Nesse sentido, um ponto fundamental a ser tratado será manter a disciplina emocional: O trading pode ser emocionalmente desafiador, mas é importante manter a disciplina emocional. Controle suas emoções e evite tomar decisões impulsivas baseadas no medo ou na ganância.

Em qualquer caso, lembre-se de que o trading de futuros envolve riscos, e não há garantia de lucros. Nunca invista mais dinheiro do que você pode perder e sempre procure aconselhamento financeiro, se necessário. Comece com pequenas quantidades e aumente gradualmente seu compromisso à medida que ganha experiência e confiança em suas habilidades comerciais.

Benefícios e riscos do trading com futuros

trading de futuros oferece uma série de benefícios potenciais, mas também riscos que devem ser assumidos e gerenciados:

Benefícios do trading com futuros:

✅ Possibilidade de realizar coberturas de carteira.
✅ Obter lucros graças à especulação
✅ Um uso sensato da alavancagem pode aumentar significativamente nossos lucros.
✅ Você opera em mercados organizados completamente seguros.
✅ As condições do contrato são acordadas com antecedência.

Possíveis riscos:

❌ Riscos de perda
❌ Cuidado com a alavancagem, é uma rua de mão dupla.
❌ A volatilidade pode te tirar do mercado
❌ Má gestão emocional
❌ Não ter formação suficiente

Outros guias de trading

Portanto, além do trading com futuros, existem uma série de instrumentos financeiros com os quais você pode especular. Para ajudar em sua formação, deixo abaixo seus respectivos guias:

👉 Trading com Chat GPT
👉 Copy Trading

Em suma, o trading com futuros deve ser entendido como uma atividade que requer certo grau de formação, para entender o que estamos arriscando e não sair prejudicados logo de cara. Além disso, escolher um bom corretor com spreads ajustados, será fundamental.

Perguntas mais frequentes

Qual é a data de vencimento dos futuros?

O vencimento dos futuros é o prazo acordado por ambas as partes para a entrega do produto e posterior celebração do contrato.

Quais são as características do comércio de futuros?

  • Os especuladores podem usar a alavancagem para apostar no preço de vários ativos subjacentes (índices de ações, commodities e taxas de câmbio).
  • Os mercados futuros permitem a compra e venda de certos ativos subjacentes para entrega futura.
  • Os futuros podem ser usados para cobrir perdas em um portfólio existente ou para proteger contra mudanças de preços adversas para os produtores de certos produtos básicos.
  • Além disso, é importante considerar as características do contrato de futuros:
  • É um acordo livre: nenhuma das partes é obrigada a participar se não quiser.
  • O contrato cria um direito para o comprador e uma obrigação para o vendedor. Ambas as partes se comprometem a respeitá-los.
  • No final do contrato, ambas as partes devem resolver suas posições, encerrando sua relação contratual.

Artigos Relacionados