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12 vieses psicológicos que podem afetar suas decisões de investimentos
Você sabia que ao investir existem padrões de comportamento que nos impedem de ser racionais? Muitas pessoas geralmente não levam em conta que no mundo dos investimentos, os vieses comportamentais também são importantes. Emoções, fatores sociais, preconceitos… estão muito presentes nas decisões financeiras que tomamos.
Os modelos de comportamento ou vieses comportamentais, são os que muitas vezes nos fazem tomar decisões erradas. Hoje falaremos sobre a importância da psicologia financeira fazendo uma breve revisão dos vieses cognitivos e dos erros que podemos cometer ao investir. Se você deseja seguir este artigo em formato de vídeo, deixamos para você a seguir:
O que são vieses cognitivos e como eles nos afetam? | Exemplos
Tradicionalmente, acreditava-se que as pessoas tomavam decisões de maneira racional, analisando logicamente todas as informações disponíveis. No entanto, com o tempo, as pesquisas demonstraram que a realidade é diferente. Daniel Kahneman, psicólogo vencedor do Prêmio Nobel de Economia por seus estudos em finanças comportamentais, sugeriu que, do ponto de vista econômico, as pessoas não agem tão racionalmente quanto se pensava.
A maioria das decisões que tomamos segue processos intuitivos e automáticos, em vez de análises detalhadas e controladas. Isso significa que, em momentos de incerteza, nem sempre agimos de forma totalmente racional. Os vieses cognitivos podem ser definidos como tendências de pensamento que nos levam a julgamentos imprecisos. Exemplos comuns incluem a falácia do custo afundado, o viés de confirmação e o efeito de ancoragem.
As finanças comportamentais estudam como esses vieses afetam nossas decisões financeiras. Pesquisas recentes indicam que, ao tomarmos decisões, principalmente no contexto financeiro, dois fatores sempre entram em jogo:
- Nossa capacidade de análise: a habilidade de avaliar e compreender o contexto de uma decisão e suas possíveis consequências.
- Nossas emoções: o estado emocional que influencia diretamente o processo de tomada de decisão.
Com base nesses fatores, é possível explorar os diferentes tipos de vieses que impactam nossas decisões diárias.
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Quais são os vieses mais comuns que devemos evitar?
Neste artigo, vamos ver os 12 vieses psicológicos mais comuns que nos afetam ao investir:
| Viés Cognitivo | Descrição | Como Evitar |
| Excesso de confiança no trading | Acreditar que se possui mais conhecimento ou habilidade do que realmente se tem, levando a riscos desnecessários e uma má gestão da alavancagem. | Fazer autocrítica, entender que a disciplina no trading é essencial e avaliar objetivamente os riscos antes de tomar decisões. |
| Ilusão de controle nos investimentos | Superestimar a capacidade de controlar eventos, assumindo mais riscos acreditando ter controle sobre o resultado. | Reconhecer que o mercado é imprevisível e evitar assumir riscos desnecessários. Utilizar ferramentas de gestão de risco fornecidas pela corretora. |
| Viés de confirmação ao investir | Favorecer informações que confirmam crenças pré-existentes, ignorando dados que contradizem essas crenças. | Buscar informações de forma neutra e imparcial, considerando diferentes pontos de vista antes de fazer uma operação de trading ou investimento. |
| Viés de ancoragem ao fazer trading | Confiar excessivamente na primeira informação recebida (âncora), ignorando novos dados. | Revisar constantemente as novas informações disponíveis e evitar tomar decisões com base apenas na primeira impressão. |
| Viés de autoridade no trading | Confiar excessivamente na opinião de figuras de autoridade, sem análise própria. | Analisar objetivamente cada informação recebida, mesmo quando vem de fontes respeitadas, antes de tomar decisões financeiras importantes. |
| Efeito Halo ao investir | Julgar uma empresa ou ativo com base em uma única característica, ignorando outras informações relevantes. | Manter a mente aberta e considerar todas as informações disponíveis antes de julgar uma empresa ou ativo. Revisar constantemente os dados relevantes. |
| Prova social | Seguir as ações de outros, assumindo que suas decisões são as corretas para a situação. | Evitar tomar decisões com base no comportamento da maioria, avaliando individualmente as opções e considerando o contexto pessoal e financeiro. |
| Desconto hiperbólico | Preferir recompensas imediatas, mesmo que menores, em vez de esperar por recompensas maiores a longo prazo. | Desenvolver uma preferência por recompensas de longo prazo, analisando o impacto financeiro futuro de cada decisão antes de optar por um benefício imediato. |
| Aversão às perdas no trading | Evitar perdas a todo custo, mesmo que isso signifique deixar de obter ganhos. | Aceitar que as perdas fazem parte do processo de investimento e evitar manter investimentos ruins por medo de realizar prejuízos. |
| Viés do status quo | Acreditar que as condições atuais permanecerão as mesmas e investir com base nisso. | Manter-se informado sobre mudanças macroeconômicas e de mercado, estando disposto a ajustar estratégias conforme o cenário muda. |
| Predisposição ao otimismo | Tendência a ser excessivamente otimista, ignorando os riscos. | Analisar objetivamente os dados financeiros e evitar deixar que emoções, como o otimismo, influenciem decisões de investimento. |
| Falácia do custo afundado | Relutância em abandonar um investimento que está em queda por causa dos recursos já investidos. | Reconhecer quando um investimento não está funcionando e não deixar que o dinheiro ou tempo já gastos influenciem a decisão de continuar. |
5 boas práticas para evitar erros de investimento
Finalmente, vamos ver cinco dicas para evitar esses vieses psicológicos tão comuns no investimento:
| Boas Práticas | Descrição |
| Educação financeira | Ter uma boa educação financeira é essencial para entender seu perfil de risco, saber contrastar informações e reconhecer vieses cognitivos. Apenas conhecer esses vieses já ajuda a evitá-los em futuros investimentos. |
| Analisar prós e contras | Sempre avaliar os prós e contras de cada decisão. Considere alternativas e estude todas as informações possíveis de forma crítica antes de investir. |
| Análise premortem | Realizar uma análise premortem. Imagine que sua decisão falhou e tente entender o que deu errado. Esse exercício ajuda a identificar potenciais problemas e riscos antes que ocorram. |
| Ter um processo de tomada de decisões | Desenvolva um processo estruturado de tomada de decisões. Utilize um checklist com perguntas como: li todas as informações? Entendo os riscos? O investimento se alinha ao meu perfil? Isso ajudará a evitar decisões impulsivas. |
| Estar em condições mentais ótimas | Certifique-se de estar em boas condições mentais e emocionais ao tomar decisões. Fatores como cansaço e estresse podem influenciar negativamente. Se não estiver em seu melhor estado, adie a decisão até que possa pensar com mais clareza. |
Para evitar os erros mais comuns no mundo dos investimentos, é fundamental reconhecer e entender os vieses cognitivos que podem influenciar nossas decisões. Desenvolver uma sólida educação financeira, analisar criticamente as informações, praticar a análise premortem e seguir um processo estruturado de tomada de decisões são passos essenciais para minimizar os riscos e aumentar as chances de sucesso. Além disso, manter-se em boas condições mentais e emocionais pode fazer toda a diferença na hora de tomar decisões assertivas e seguras.
Lembre-se de que o investimento é um processo contínuo de aprendizado, e mesmo os traders mais experientes cometem erros. O importante é aprender com cada um deles e melhorar constantemente suas estratégias. Ao aplicar essas boas práticas, você estará mais preparado para enfrentar os desafios do mercado financeiro e construir uma trajetória de investimentos mais segura e eficiente.
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Investir em produtos financeiros implica um certo nível de risco.
