CAGR: O que é e como calcular?

Você decidiu investir o dinheiro que economizou, com a intenção de obter algum lucro. Sabe que, como investidor precisa estar atento ao retorno desse investimento, querendo projetar e calcular o retorno do seu investimento. Como fazer isso? Por exemplo, calculando o CAGR. Neste artigo veremos o que é o CAGR, como é calculado e como ele pode te ajudar nos seus investimentos.

O CAGR é uma medida útil do crescimento do investimento ao longo de vários períodos, especialmente se o valor do seu investimento flutuou significativamente durante o período em análise.

O que é o CAGR?

A sigla CAGR em português significa taxa de crescimento anual composta; por outras palavras, esta taxa composta de crescimento anual é utilizada para determinar a taxa de retorno de um investimento durante um período específico, mas sempre superior a um ano. Pode ser por 3, 5 ou 10 anos e o investimento pode ser em rendimento fixo ou em ações.

O aspecto mais relevante deste indicador é que permite medir o retorno do capital investido de forma suavizada, ou seja, atenuando a volatilidade que normalmente existe nos mercados. A estimativa que ele faz é baseada em uma situação sem grandes alterações, de forma linear.

Como o CAGR é calculado?

CAGR, ou taxa de crescimento anual total, é a taxa média na qual os investimentos crescem ao longo do tempo, assumindo que sejam reinvestidos anualmente (periodicamente), ou seja, atribuída uma taxa de juros composta. O CAGR nada tem a ver com o valor dos investimentos nos anos intercalares, dado que depende apenas do valor do primeiro ano e do último ano da propriedade do investimento.

O seu cálculo é bastante simples, pois basta pegar o valor de um ativo em determinado ano e pegar o mesmo ativo após o prazo estabelecido. O valor final é então dividido pelo valor inicial. O resultado deve ser elevado à primeira potência dividido pelo número de anos decorridos e finalmente subtrair um do resultado.

CAGR = (EV / BV)^(1/n) - 1

• BV: valor inicial.
• EV: valor final.
• n: número de períodos

Como calcular o CAGR no Excel?

Calcular a fórmula CAGR no Excel é simples. Insira os valores (BV, EV e en) nas células da planilha; por exemplo, relate BV na célula A1, EV em B1 em C1.

Agora, escreva a fórmula na quarta célula: digite na célula D1: =((B1/A1)^(1/C1))-1. O programa realiza os cálculos e exibe o resultado na célula que você escolheu para a fórmula. Subsequentemente:

• Formatar como porcentagem: após obter o resultado, você pode formatar a célula para exibir a taxa como uma porcentagem. Selecione a célula, vá até a aba “Home” e selecione o formato “Porcentagem”.
• Interpretação: o resultado lhe dará a taxa composta de crescimento anual. Por exemplo, se você obtiver um CAGR de 7%, isso significa que seu investimento ou métrica cresceu em média 7% a cada ano durante o período especificado.

O Excel também oferece uma função chamada TAXA que pode ser usada para calcular a taxa de crescimento em determinadas situações, principalmente quando se trata de fluxos de caixa regulares, como pagamentos de empréstimos ou retornos de investimentos.

Exemplo de cálculo do CAGR

Se o seu investimento cresceu de R$ 100.000 para R$ 250.000 nos últimos cinco anos, a taxa de crescimento anual total do seu investimento foi de 20,11% ao ano. A calculadora CAGR também pode ser usada para determinar a taxa de crescimento de que precisará no futuro para cumprir as suas metas de investimento estabelecidas hoje. Por exemplo, se tem R$ 1.000 hoje e em cinco anos deseja que o seu investimento seja de R$ 2.500, precisará encontrar formas de investir que devam retornar 20,11% ao ano.

Esta é a fórmula básica para calcular o CAGR, mas existem muitas outras, dependendo da complexidade do que se deseja medir. Deve-se ter em mente que o CAGR também é utilizado em empresas e empreendimentos para calcular diversos itens, por isso a dificuldade aumenta.

Utilização da calculadora taxa de crescimento anual composta

A taxa média de crescimento anual se aplica a várias áreas de finanças pessoais. Geralmente é usado para calcular o crescimento médio de investimentos individuais durante um período. O CAGR pode ser usado para comparar o retorno sobre o patrimônio líquido com títulos ou depósitos. Além disso, pode ser usado para comparar o desempenho de duas empresas e prever o seu crescimento futuro com base em dados históricos.

Onde o CAGR é usado?

A taxa média de crescimento anual se aplica a diversas áreas de finanças pessoais. É frequentemente usado para calcular o crescimento médio dos investimentos individuais durante um período. O CAGR pode ser usado para comparar o retorno do patrimônio líquido com títulos ou depósitos. Além disso, pode ser utilizado para comparar o desempenho de duas empresas e prever o seu crescimento futuro com base em dados históricos.

O CAGR também ajuda a saber se a média do investimento foi positiva ou negativa, pois o seu cálculo apoia a decisão de manter ou não um investimento. Não se deve esquecer que esta é apenas uma média dos anos passados ​​e, portanto, este índice não deve ser tomado como uma verdade. Como o crescimento de um investimento nunca é constante, ocorrem variações, principalmente em longos períodos, em que costumam se alternar temporadas positivas e negativas.

O CAGR não leva em consideração a volatilidade. Ele calcula apenas o retorno percentual médio, portanto os valores CAGR nunca devem ser considerados a única ferramenta para estimar o ROI.

Importância do a taxa de crescimento anual composta

Embora o retorno médio anual seja geralmente aceite para fundos mútuos, o CAGR ainda é a melhor medida de desempenho de investimento ao longo do tempo.

Por exemplo, fizemos um suposto investimento R$ 1000 em algum Fundo ou algo do gênero (onde não importa). Dois anos se passaram. No final do primeiro ano, o valor da carteira desceu de R$ 1000 para R$ 750, ou seja, a rentabilidade é de −25% [(750-1000) / 1000]. E então, no final do segundo ano, o valor da carteira aumentou em + 33% [(1000 - 750) / 750].

Pela média do primeiro e segundo resultado do ano mais de dois anos, temos um retorno médio de 4% [(-25 + 33) / 2], mas não refletir exatamente o que realmente aconteceu. Começamos com R$ 1000 e também terminamos com R$ 1000, o que significa que o nosso rendimento é de 0%. Neste exemplo, o retorno médio anual: 4% e o CAGR é 0%, o que certamente está correto.

Em conclusão, esta operação vai permitir-nos saber a média desse investimento, e se foi positivo ou negativo e, portanto, saber se devemos ou não manter um determinado investimento. No entanto, devemos ter em consideração que o que a taxa nos diz é apenas uma sugestão, pois calculamos um resultado com base numa estimativa.

Isso se deve principalmente à instabilidade de certas estações que ocorrem em determinados períodos. Por isso, principalmente, este indicador torna-se um indicador válido, ainda que tenhamos que complementá-lo com outros indicadores mais complexos que tenham outros tipos de variáveis, e ver se é conveniente continuarmos com esse investimento ou não. Entender sobre os estudos da teoria da perspectiva também ajudam a comportar-se diante dos riscos referentes a perdas.

Afinal, temos que estar preparados para o que possa acontecer, embora este indicador possa ser uma boa primeira aproximação de como o investimento analisado se comporta. E nada melhor que garantir nossas decisões informando-nos também sobre as finanças comportamentais. Fica a dica para conhecer os 12 vieses psicológicos mais comuns que nos afetam ao investir. Esperamos que nossa informação de saber como calcular o CAGR tenha sido útil. Nos vemos por aqui!