Como investir em milho? Ações, ETFs e Derivativos

Você sabia que o milho está presente em mais de 4.000 itens e seu uso abrange muito mais do que alimentação?

O milho é utilizado na produção de salgadinhos, óleo, algumas bebidas alcoólicas, produtos cárneos, além de material isolante, fogos de artifício, linóleo, pneus, revestimentos metálicos, entre muitos outros usos.

Apenas um alqueire de milho pode adoçar mais de 400 latas de refrigerante, ou se preferir, produzir cerca de 2,5 litros de etanol combustível.

Um país leva o título de maior produtor e consumidor de milho neste 2023. Quer saber qual é?

Continue lendo e você descobrirá como investir em milho para diversificar seu portfólio por meio de diferentes instrumentos financeiros.

Introdução ao mercado de milho

O milho é uma gramínea nativa do México e atualmente representa o cereal com maior volume de produção em escala global.

Além de ser uma fonte de alimento para humanos e animais, o milho também é usado na produção de etanol, pneus, tintas, produtos de higiene pessoal, adesivos e produtos de papel.

Da mesma forma, o milho é utilizado tanto na indústria farmacêutica quanto nas indústrias de bebidas alcoólicas e não alcoólicas.

Investir no milho nos permitiria aproveitar suas múltiplas aplicações, que também garantem uma demanda constante. Não surpreendentemente, o milho é conhecido como "o outro ouro amarelo".

Entre seus inúmeros benefícios para a saúde, podemos citar os seguintes:

• Não contém glúten.
• Traz muita energia.
• Contém beta-caroteno e carboidratos.
• É uma fonte natural de vitamina A, B e E.
• Fornece minerais como ferro, magnésio e fósforo.
• Melhora o trânsito intestinal e ajuda a regular o metabolismo.

Quais variedades de milho existem?

Pois bem, existem muitas variedades que se diferenciam pela forma do grão, pela sua cor e, sobretudo, pela sua textura, que pode ser dura ou mole.

Segundo estudiosos do assunto, na América do Sul existem mais de 200 tipos de milho, dos quais 64 são mexicanos.

De acordo com suas características, podemos identificar 9 variedades principais de milho:

• Duro.
• Doce.
• Comum.
• Exploder.
• Dentado.
• Farinha.
• Ceroso.
• Opaco.
• 'Bebê'.

Cada tipo de milho tem características e usos diferentes, embora sejam cultivados de forma semelhante e seu sabor dependa da época da colheita, que chega a 60 a 100 dias a partir do plantio.

Principais produtores de milho

Segundo relatório do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos , a estimativa da produção mundial de milho para a safra 2023/2024 atingiria a impressionante cifra de 1.224.465 mil toneladas.

Vejamos quais são os 10 maiores países produtores de milho do mundo (em milhares de toneladas):

• Estados Unidos: 389.146 (32%).
• China: 280.000 (23%).
• Brasil: 129.000 (11%).
• União Européia: 63.400 (5%).
• Argentina: 54.000 (4%).
• Índia: 34.300 (3%).
• México: 27.400 (2%).
• Ucrânia: 25.000 (2%).
• África do Sul: 16.800 (1%).
• Rússia: 16.300 (1%).

Os Estados Unidos dominam a produção de milho com 32% do total mundial graças, entre outros motivos, aos subsídios recebidos pelo setor.

China e Brasil ocupam o segundo e o terceiro lugar com uma participação de 23% e 11%, respectivamente.

Esses 3 países concentram 66% de todo o milho produzido no mundo e, por isso, são os principais players do mercado.

Com exceção da União Européia, o restante do ranking é ocupado por nações emergentes como Argentina, México, Índia e Rússia.

Principais consumidores de milho

De acordo com a mesma fonte, os 10 principais países consumidores de milho no mundo (em milhares de toneladas métricas) foram os seguintes:

• Estados Unidos: 314.594 (26%).
• China: 304.000 (25%).
• União Europeia: 82.100 (7%).
• Brasil: 76.500 (6%).
• México: 45.700 (4%).
• Índia: 31.000 (3%).
• Egito: 16.200 (1%).
• Japão: 15.500 (1%).
• Canadá: 15.300 (1%).
• Vietnã: 14.750 (1%).

Os Estados Unidos também são líderes no consumo mundial de milho, com 26% da demanda global. Isso porque esse país é o principal produtor de carne bovina e isso demanda quantidades gigantescas de ração para seus rebanhos.

Algo semelhante acontece com a China, que ocupa o segundo lugar com 25% do consumo, já que é o maior produtor de carne suína do mundo.

Isso se repete com o terceiro e quarto lugares, ocupados pela União Européia e Brasil, também entre os 5 maiores produtores de carne bovina e suína.

Fatores que afetam os preços do milho

Tanto os fatores macroeconômicos quanto os agrícolas podem determinar o preço do milho no mercado mundial, então é hora de identificar os de maior alcance:

• Inflação. Esse fenômeno econômico movimenta o preço de uma infinidade de insumos produtivos, como combustível e mão de obra, que podem impactar o preço do milho.
• Valor do dólar americano. Os preços do milho são cotados nesta moeda. A variação da cotação do dólar em relação às moedas do resto do mundo pode baratear ou encarecer importações e exportações.
• Mercado de etanol. Como o milho é utilizado na produção de etanol, qualquer perturbação na demanda pelo combustível pode impactar a oferta de milho e, conseqüentemente, os preços.
• Demanda na China. O gigante asiático consome mais energia do que qualquer outro país. Se a demanda por biocombustíveis crescer na China, isso se traduziria em preços mais altos do milho.
• Clima. O clima influencia no rendimento das lavouras de milho. Se o rendimento cair, é provável que os preços subam devido à diminuição da oferta.
• Interrupção do comércio. Se as rotas de importação e exportação dos principais países forem interrompidas por fatores geopolíticos, por exemplo, os preços das commodities sofrerão, assim como aconteceu após a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Instrumentos financeiros para investir em milho

Na bolsa de valores você encontra 4 principais instrumentos financeiros para investir em milho:

Futuros de milho

Futuros são contratos de derivativos padronizados que são negociados em várias bolsas eletrônicas, como a Chicago Board of Trade (CBOT).

Investir em milho através de futuros tem 2 grandes vantagens:

• Os futuros são negociados em uma bolsa centralizada e regulamentada onde os negócios se cruzam, portanto, há grande transparência nos preços.
• As comissões são bastante baixas em comparação com outros instrumentos como CFDs.

Os principais contratos para operar o milho futuro são os seguintes:

• CBOT: ZC
• CBOT: XC
• MATBAROFEX-Argentina: MAI.ROS
• BMFBOVESPA-Brasil: CCMc1
• TOCOM-Japão: TGCN
• DCE-China: DCCc1

Consulte as melhores corretoras de futuros disponíveis no Brasil

Ações de empresas relacionadas ao milho

Na indústria do milho podemos encontrar empresas como:

• Archer-Daniels-Midland Company (NYSE: ADM).
• Bunge (NYSE: BG).
• Tate & Lyle PLC (Londres: TATE).
• Green Plains Renewable Energy Inc. (NASDAQ:GPRE).
• Origin Agritech Ltd. (NASDAQ:SEED).
• Adecoagro S.A. (NYSE: AGRO).
• The Andersons Inc. (NASDAQ:ANDE).

Procure o melhores corretoras para comprar ações de milho e selecione uma que se adapte às suas características.

ETFs baseados em milho

Os ETFs investem em um grupo específico de ativos, como ações, índices e futuros de milho, em troca do pagamento de uma taxa de administração.

Entre os ETFs de maior destaque, puros ou diversificados, sobre ativos de milho podemos citar:

• Teucrium Corn Fund NYSE: CORN
• WisdomTree Corn Londres: CORN
• Invesco DB Commodity Index Tracking Fund NYSE:DBC

Se você deseja encontrar um bom intermediário, deixamos o link para melhores corretoras internacionais para comprar ETFs

CFDs sobre ativos de milho

CFDs ou Contratos por Diferença são derivativos que permitem especular sobre o preço, mas sem realmente adquirir o ativo subjacente .

Para investir em milho temos CFDs que seguem contratos futuros e CFDs que seguem ações de empresas que participam da cadeia de valor do milho.

Você deve observar que, ao contrário dos futuros, os CFDs não são negociados em um único mercado. Pelo contrário, será a corretora que fará a contrapartida de todas as suas operações .

Da mesma forma, as comissões que as corretoras cobram para negociar com ativos de milho são baseadas no spread , que pode ser oneroso.

Revise os melhores corretores internacionais para negociar CFDs

Como você viu, vale a pena investir no milho para nos proteger da inflação, diversificar nosso portfólio de ativos e optar por grandes lucros , em troca, é claro, de uma certa contrapartida de risco.

Comece definindo seu perfil como investidor com base em seus objetivos financeiros , horizonte de tempo, nível de tolerância ao risco e estratégia.

Se você chegar à conclusão de que o milho pode ser um ativo adequado para você, ganhe experiência de demonstração antes de negociar com real e aplique regras de gestão de dinheiro para proteger seu capital no longo prazo .