O que é uma conta islâmica em trading?

A negociação eletrónica de valores mobiliários é um universo amplo e versátil que se adapta às necessidades de cada investidor, mesmo quando professa outras crenças religiosas como o Islão.

O Islã é uma das principais religiões monoteístas da humanidade. Estima-se que seja a segunda maior comunidade religiosa do mundo, com cerca de 1,9 bilhão de seguidores presentes em mais de 50 países.

A conta comercial islâmica é a alternativa para que um grande número de pessoas que seguem os preceitos do Alcorão possam negociar produtos de ações sem se afastarem de suas crenças .

Neste artigo você poderá aprender as noções básicas de uma conta de negociação islâmica, como ela funciona, a diferença com outras contas e as principais corretoras que a oferecem.

Introdução à conta de negociação islâmica

As contas comerciais islâmicas são projetadas para qualquer crente que queira entrar no mundo dos investimentos sem ter que se desviar de seus princípios religiosos.

Na fé muçulmana, a lei Sharia dita o que é permitido e o que não é em todas as áreas da vida, incluindo as finanças. Portanto, esses tipos de contas buscam se adaptar a essa realidade.

Definição de uma conta de negociação islâmica

Uma conta comercial islâmica é uma conta de investimento destinada à população muçulmana que segue as leis do Alcorão e espera participar nos mercados de ações, mas respeitando as ideias islâmicas sobre finanças.

A conta de negociação islâmica difere das demais por oferecer operações isentas de todos os tipos de juros . Lembremos que a lei Sharia proíbe a acumulação de juros.

Portanto, os investidores nessas contas não aceitam nem pagam juros monetários por conceitos como rolagem ou swap overnight, por exemplo.

A Sharia é a base do sistema jurídico islâmico e abrange todos os elementos da vida muçulmana . Abrange muitas coisas, como orações, jejum e, claro, investimentos.

Combina três fontes principais: o Alcorão, os ensinamentos e a conduta do Profeta Maomé e os pronunciamentos legais dos estudiosos islâmicos.

Hoje, parte da negociação de ações é permitida aos muçulmanos e permite o seu acesso a instrumentos como:

• índices de ações
• Forex
• Matérias primas
• Ações (desde que não sejam de empresas de bebidas alcoólicas, tabaco ou jogos de azar, entre outras atividades).
• CFDs
• ETFs

Todo investidor muçulmano deve verificar se o ativo que deseja negociar é permitido ou proibido pela lei islâmica .

Os 4 princípios das finanças islâmicas

As finanças islâmicas têm 4 princípios essenciais baseados na lei Sharia, a saber:

1 - Proibição de pagamento e cobrança de juros (Riba)

A lei proíbe o acúmulo de juros, portanto os investidores muçulmanos não pagam nem recebem juros em nenhuma de suas transações, incluindo negociações .

2 - Trocas rápidas no contexto de operações especiais

A lei é clara e determina que os negócios permitidos devem ser conduzidos “de mãos dadas” para representar o comércio justo.

Portanto, no contexto de negociação, as operações devem ser realizadas na mesma sessão e imediatamente .

3 - Proibição de jogos de azar

No Islã, os jogos de azar por dinheiro ou apostas (Maisir) são proibidos, pois são vistos como atos imorais que geram esperanças de vitória sem considerar os riscos.

Pelo contrário, sendo a negociação uma atividade que deve basear-se na análise e estudo do mercado, é permitida .

Contudo, nas negociações islâmicas a alavancagem financeira não é tolerada.

4 - Distribuição de riscos e benefícios

É um conceito financeiro permitido, pois se baseia na ideia de repartição igualitária do risco e da recompensa de uma transação entre os envolvidos .

Neste sentido, o comércio e o investimento seriam compatíveis com o Islã.

Cumprimento das regras sobre incerteza (Gharar) e apostas (Maisir)

Estes são 2 conceitos que vale a pena aprofundar para compreender a essência das finanças sob a fé muçulmana e como uma conta comercial islâmica pode aderir a estas condições:

Incerteza (Gharar)

Gharar é um termo associado a incerteza, engano e risco . É definido nos dicionários islâmicos como “a venda do que não está presente”.

As finanças islâmicas proíbem o gharar, pois vai contra a certeza e a abertura das relações comerciais. Está ligado ao comércio ilegítimo devido aos riscos associados de qualidade, conformidade, entre outros aspectos.

Conforme descrito acima, a negociação com contratos de futuros e opções é proibida nas finanças islâmicas modernas . Isto porque este tipo de instrumento envolve a entrega do ativo subjacente numa data futura em condições de incerteza.

Apostas (Maisir)

Maisir no Islão refere-se ao jogo e o Alcorão define-o como “pecado grave”.

Acontece quando uma parte se beneficia em detrimento de outra, que acaba perdendo em um evento incerto.

Uma fonte explica desta forma: “a aquisição de riqueza por acaso (não por esforço)” .

Portanto, os ganhos através do jogo são censurados pela Sharia.

Características de uma conta de negociação islâmica

Aqueles que professam a fé muçulmana podem operar nos mercados com uma conta de negociação islâmica, mas com certas diferenças que a fazem cumprir a lei Sharia :

• Os comerciantes muçulmanos estão isentos de pagar e cobrar swap ou juros overnight.
• As corretoras optaram por cobrar um spread inicial maior para compensar a falta de juros nessas contas.
• Por outro lado, todos os titulares de contas muçulmanos devem pagar margens, comissões e despesas administrativas que não estão associadas a juros.
• Na verdade, existem algumas corretoras com contas de negociação islâmicas que permitem manter posições abertas por um máximo de 5 dias sem taxas de swap.

Corretores que oferecem contas de negociação islâmicas

A seguir, mencionamos os corretores mais relevantes que possuem uma conta de negociação islâmica:

• Tickmill
• ActivTrades
• XTB
• Admirals
• Pepperstone
• Forex.com
• Exness
• Easy Markets
• Oanda
• Hantec Markets

Como você pode ver, são corretoras com boa reputação e também devidamente regulamentadas.

Vantagens e desvantagens de usar uma conta islâmica

Ter uma conta de negociação islâmica com acesso aos principais mercados do mundo tem diversas vantagens :

• Permite que os crentes muçulmanos negociem diferentes instrumentos financeiros sem quebrar a sua fé.
• Não há cobrança de troca.
• Lucros ou perdas são distribuídos com base em acordo prévio entre as partes.
• As transações devem ser realizadas sem tempo de espera.

No entanto, algumas desvantagens podem ser as seguintes :

• A falta de swap pode ser prejudicial em operações cambiais que mantenham um diferencial de taxas favorável ao investidor.
• A ausência de alavancagem limita as ferramentas para traders com menos capital.
• Essas contas geralmente cobram taxas mais altas do que as contas tradicionais.
• Nem todos os instrumentos financeiros são permitidos pelos princípios islâmicos.

Como abrir uma conta islâmica?

A disponibilidade de uma conta de negociação islâmica depende das políticas de cada corretora e do seu país de residência .

Na verdade, em alguns países é possível abrir tal conta mesmo que você não pratique a fé muçulmana.

Em qualquer caso, antes de abrir uma conta islâmica com dinheiro real, recomendamos dar os primeiros passos através de uma conta demo que lhe permite praticar as suas estratégias e adaptar-se ao mercado financeiro.

Em geral, os requisitos para abrir uma conta islâmica são muito semelhantes para qualquer corretora :

• Cadastre-se na corretora de sua preferência.
• Envie toda a documentação solicitada pelo intermediário.
• Valide a sua identidade com um documento válido (bilhete de identidade, passaporte, etc.).
• Aceite os termos e condições.
• Assim que a conta for aberta, transfira fundos através de um método de pagamento válido.