Mercado Financeiro: Os 4 Derivativos Mais Procurados

Os tipos de derivativos são instrumentos financeiros que derivam o seu valor de outro ativo, como uma ação, uma moeda, uma taxa de juros ou um índice. Eles permitem que os investidores negociem e se protejam contra as variações de preço desses ativos, sem ter que comprá-los ou vendê-los diretamente.

Neste artigo, vamos explicar o que são e como funcionam cada um desses tipos de derivativos, e quais são os seus riscos e benefícios. Continue lendo para saber mais.

Qual é o principal objetivo do mercado de derivativos?

O principal objetivo do mercado de derivativos financeiros é permitir que os investidores se protejam dos riscos de variação de preços desses ativos, ou que possam lucrar com as oscilações do mercado.

Por exemplo, se você tem uma dívida em dólar e tem a preocupação de que a moeda americana se valorize muito até o vencimento do seu pagamento, é possível comprar um contrato futuro de dólar, que te garante o direito de comprar a moeda por um preço fixado hoje, na data do vencimento. Assim, você se protege de uma alta excessiva do dólar e evita um prejuízo maior.

Por outro lado, se você acredita que o preço de uma ação vai subir muito no futuro, uma boa decisão é comprar uma opção de compra dessa ação, que te dá o direito de adquiri-la por um preço predeterminado, na data de vencimento do contrato.

Se a sua previsão se confirmar, é só comprar a ação por um valor menor do que o praticado no mercado e vender por um preço maior, obtendo um lucro. Os tipos de derivativos presentes no mercado fazem parte de um segmento do mercado financeiro onde se negociam contratos que dependem do valor futuro de outros ativos, como:

• Moedas
• Taxas de juros
• Ações
• Commodities

Quais são os 4 tipos de mercados derivativos?

Os exemplos de derivativos financeiros são:

1. Mercado a termo
2. Mercado futuro
3. Mercado de opções
4. Mercado de swap

Mercado a termo

Mercado a termo é aquele em que se negocia o direito de comprar ou vender um ativo em uma data futura, por um preço fixado no momento da contratação.

Nesse mercado, o contrato só é liquidado integralmente no vencimento, e pode ser negociado tanto em bolsa quanto no mercado de balcão.

Mercado futuro

Semelhante ao mercado a termo, o mercado futuro tem a diferença de ter os contratos ajustados financeiramente todos os dias, conforme as expectativas do mercado sobre o preço do ativo. Aqui, os contratos são padronizados e negociados somente em bolsa.

Mercado de opções

Mercado de opções é uma das opções de derivativos em que se negocia o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma data futura, por um preço preestabelecido.

Quem adquire uma opção paga um prêmio ao vendedor, que representa o custo do direito. As opções de compra de contrato são de compra (call) ou de venda (put), e podem ser exercidas até o vencimento ou somente no vencimento, dependendo do tipo de opção.

Mercado de swap

No mercado de swap a negociação se baseia na troca de rentabilidade entre dois ativos, que podem ser de naturezas diferentes.

Por exemplo, um contrato de swap pode envolver a troca da variação do dólar pela taxa de juros prefixada, ou da inflação pela taxa de juros pós-fixada. Os contratos são liquidados somente no vencimento, e podem ser negociados tanto em bolsa quanto no mercado de balcão.

Quais são os participantes do mercado de derivativos?

Os participantes do mercado de derivativos podem ser divididos em três categorias: hedgers, especuladores e arbitradores. Vamos ver o que cada um deles faz e qual é o seu papel nesse mercado:

• Hedgers
• Especuladores
• Arbitradores

Hedgers

Hedgers são aqueles que procuram se proteger de variações indesejadas nos preços dos ativos que possuem ou que pretendem comprar ou vender no futuro.

Por exemplo, um produtor de café pode vender contratos futuros de café para garantir um preço de venda antecipado e evitar uma queda brusca no mercado à vista.

Ou um importador pode comprar contratos futuros de dólar para fixar uma taxa de câmbio e evitar uma alta da moeda estrangeira na data do pagamento. Os hedgers não estão interessados em lucrar com os derivativos, mas sim em reduzir ou eliminar os riscos associados às suas atividades econômicas.

Especuladores

Especuladores buscam o mercado de derivativos para obter lucro com as variações nos preços dos ativos subjacentes. Eles assumem riscos calculados e apostam em suas previsões sobre o comportamento do mercado.

Um especulador pode comprar opções de compra de ações de uma empresa que ele acredita que vai se valorizar no futuro, por exemplo. Ele também pode vender contratos futuros de petróleo se ele espera que o preço do barril caia no futuro.

O papel desses participantes é crucial para o mercado de derivativos no Brasil, pois garantem a liquidez necessária e influenciam os preços, criando um ambiente dinâmico que beneficia outros investidores com oportunidades de negociação.

Arbitradores

Arbitradores procuram explorar diferenças de preços entre mercados distintos ou entre diferentes contratos de derivativos. Eles realizam operações simultâneas de compra e venda, aproveitando-se de distorções ou ineficiências do mercado.

Um arbitrador pode comprar um contrato futuro de ouro em uma bolsa e vender o mesmo contrato em outra bolsa, se ele perceber que há uma diferença de preço entre elas. Ou um arbitrador pode comprar uma opção de venda de uma ação e vender uma opção de compra da mesma ação, se ele verificar que o preço das opções está fora do equilíbrio.

Os arbitradores não assumem riscos, pois suas operações são feitas para garantir um lucro certo. Eles contribuem para o mercado de derivativos porque eliminam as distorções de preços e promovem a eficiência e a integração dos mercados.

Como investir em derivativos?

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Para investir em derivativos, você precisa seguir alguns passos:

1. Defina seus objetivos e seu perfil de investidor
2. Abra uma conta em uma corretora de valores
3. Faça uma boa análise dos ativos e dos derivativos
4. Defina boas estratégias de investimento

Próximos passos para iniciar seus investimentos em derivativos

Existem diversos tipos de derivativos no mercado financeiro e a escolha daquele que faz mais sentido para o seu contexto depende do seu perfil como investidor, tolerância ao risco, objetivos com os investimentos e ferramentas às quais você tem acesso.

Para investir em derivativos com sucesso, é crucial entender os riscos e benefícios associados a cada tipo de derivativo e desenvolver estratégias de investimento sólidas. Ao combinar diferentes tipos de derivativos e criar operações estruturadas, os investidores podem maximizar suas oportunidades e gerenciar efetivamente os riscos em seus portfólios.

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