ETFs de ações individuais: o que são?

Nos últimos anos, o mundo dos investimentos tem testemunhado novas Gerações de ETFs. As últimas foram os ETFs temáticos e os focados em rendas usando estratégias de Opções financeiras. Mas as inovações nos ETFs continuam, e a mais recente são os Single-Stock ETFs (fundos negociados em bolsa de ação única).

Esses novos ETFs oferecem aos investidores uma forma simples de amplificar seus rendimentos ou se proteger contra quedas no preço de uma ação específica. Assim como os ETFs alavancados e inversos, os Single Stock ETFs deram aos pequenos investidores — e também aos sofisticados — acesso a estratégias complexas que antes eram aplicadas por poucos.

No entanto, também representam riscos significativos que não devem ser subestimados. Desde seu lançamento nos Estados Unidos em 2022, esses ETFs capturaram a atenção de investidores com um alto apetite por risco. Este artigo tentará explicar como funcionam esses ETFs, suas vantagens, riscos e o perfil do investidor ideal para este tipo de produto financeiro.

O que são os Single-Stock ETFs?

Os Single-Stock ETFs são fundos negociados projetados para replicar, amplificar ou dar o retorno inverso dos movimentos diários de uma ação específica. Ao contrário dos ETFs tradicionais, que se concentram em índices ou cestas diversificadas de ativos, esses ETFs concentram sua estratégia em uma única ação. Podem ser alavancados longos ou alavancados curtos, também conhecidos como inversos.

Tipos de Single-Stock ETFs

1. Alavancados: esses ETFs utilizam derivativos para amplificar o rendimento diário da ação subjacente, por exemplo, oferecendo um retorno de 200% ou 300% sobre seu movimento diário. Por exemplo, o GraniteShares 2x Long TSLA Daily ETF (TSLR) permite duplicar os movimentos diários da Tesla.
2. Inversos: projetados para se mover na direção oposta diária à ação subjacente, permitindo que os investidores se beneficiem de quedas no preço da ação. O AXS TSLA Bear Daily 2x ETF (TSLQ) é um exemplo popular para quem busca apostar em quedas no preço da Tesla.
3. Estratégias cobertas com Opções: combinam a compra da ação com a venda de opções para gerar renda. Para este caso, são sugeridas as que sejam menos voláteis, por exemplo, YieldMax™ AAPL Option Income Strategy ETF (APLY)

Os ETFs alavancados e inversos são pensados para serem utilizados como veículos de especulação a curto prazo, já que os rendimentos são reiniciados diariamente, o que pode causar um desvio significativo dos retornos acumulados a longo prazo, além de outros riscos.

Vantagens e riscos dos Single-Stock ETFs

Exemplos destacados de Single-Stock ETFs

Alguns dos ETFs de ação única mais populares incluem:

• AXS Tesla Bear Daily 2x ETF (TSLQ): permite posições curtas na Tesla.
• GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL): oferece o dobro de exposição à Nvidia.
• YieldMax™ MSFT Option Income Strategy ETF (MSFO): gera renda através da venda de opções sobre MSFT.
• GraniteShares 1.25x Long BRK.B Daily ETF: projetado para fornecer uma exposição ligeiramente alavancada a Berkshire Hathaway, ideal para investidores que buscam aproveitar movimentos mais estáveis.

Para quem são adequados os Single-Stock ETFs?

1. Investidores sofisticados: aqueles com experiência e conhecimento no mercado e capacidade para monitorar seus investimentos frequentemente.
2. Traders de curto prazo: projetados para movimentos diários, esses ETFs são ideais para traders que buscam capitalizar a volatilidade.

Os Single-Stock ETFs representam uma ferramenta a mais e muito poderosa, mas com seus riscos extras. Antes de investir nesses ETFs, é crucial avaliar cuidadosamente o perfil de risco, os objetivos financeiros e que se apliquem a uma estratégia robusta e comprovada.