Melhores ETFs para investir no NASDAQ100
O NASDAQ100 é um índice de ações americano criado em 1985 que segue as cem maiores empresas não financeiras listadas na Bolsa de Valores Nasdaq, que é a segunda maior bolsa dos EUA, depois da NYSE.
Atualmente, as empresas com maior peso são tecnológicas, mas isso não sempre foi assim e nem todos os seus componentes são empresas desse setor. Por exemplo, já teve empresas como United Airlines, OReilly, PEPSICO ou Urban Outfitters.
NASDAQ100: Características, componentes e distribuição por setores e geográfica
Características do NASDAQ100
Os requisitos para entrar no NASDAQ100 são os seguintes:
- Estar listado na Bolsa de Valores Nasdaq
- Ter sido negociado por pelo menos 3 meses
- Estar em dia com relatórios trimestrais e anuais
- Não estar em processo de falência
- Ter um volume diário de 200 mil ações
- Se a empresa estiver fora dos EUA, então deve ter opções financeiras negociando em um mercado americano reconhecido
- As cem empresas que atendem aos requisitos acima e que têm a maior capitalização são selecionadas
O índice tem um rebalanceamento anual em dezembro e uma ponderação por capitalização modificada, o que significa que a cada trimestre ajusta os pesos de seus componentes para que as maiores empresas não tenham influência excessiva no índice.
Componentes do NASDAQ100
A seguir estão as 30 primeiras posições do NASDAD100.
| Empresa | Ticker | Peso % |
| Apple Inc | AAPL | 12.91 |
| Microsoft Corp | MSFT | 10.38 |
| Amazon.com Inc | AMZN | 5.14 |
| Alphabet Inc | GOOG | 3.34 |
| Alphabet Inc | GOOGL | 3.24 |
| NVIDIA Corp | NVDA | 3.22 |
| Tesla Inc | TSLA | 3.08 |
| PepsiCo Inc | PEP | 2.38 |
| Meta Platforms Inc | META | 2.22 |
| Costco Wholesale Corp | COST | 2.02 |
| Broadcom Inc | AVGO | 1.99 |
| Cisco Systems Inc | CSCO | 1.89 |
| T-Mobile US Inc | TMUS | 1.76 |
| Texas Instruments Inc | TXN | 1.50 |
| Adobe Inc | ADBE | 1.45 |
| Amgen Inc | AMGN | 1.45 |
| Comcast Corp | CMCSA | 1.44 |
| Honeywell International Inc | HON | 1.36 |
| Netflix Inc | NFLX | 1.30 |
| QUALCOMM Inc | QCOM | 1.26 |
Distribuição por Setores e Geográfica do NASDAQ100
Como eu comentei no início, nem todas as empresas no índice são do setor tecnológico, embora a maioria seja. Na verdade, muitas do setor de consumo defensivo e discricionário também podem ser consideradas tecnológicas, como NFLX, TSLA ou AMZN.
Ao contrário do S&P500, o NASDAQ100 pode ter ações de empresas estrangeiras desde que cumpram o requisito mencionado acima. Por exemplo, JD, BIDU, ASML ou NTES. Mesmo assim, 97% ainda são empresas americanas.
Como investir no NASDAQ100?
Agora vem a parte mais interessante, como investimos neste índice?
Para investir no NASDAQ100, podemos fazê-lo através de Fundos de Investimento Indexados e também com ETFs indexados. Também é possível comprar contratos de futuros e opções financeiras que negociam no CME Group, mas isso deixamos para outra ocasião.
Temos várias alternativas e podemos dividi-las assim
Melhores ETFs que investem no NADASQ 100
| Nombre del ETF | TER | Divisa | Onde contratar |
| iShares Nasdaq 100 UCITS ETF | 0,33% | GBP, USD, EUR | Interactive Broker |
| Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | 0,30% | GBP, USD, EUR | XP Investimentos |
| Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF | 0,22% | USD, EUR | Nu Invest |
| Amundi ETF Nasdaq 100 UCITS ETF | 0,23% | USD | Avenue |
| Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF | 0,23% | EUR | Admirals |
| Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF | 0,20% | GBP, USD, EUR, CHF | Clear Corretora |
| Invesco NASDAQ-100 Swap UCITS ETF | 0,20% | USD | |
| Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF | 0,25% | GBP, USD, EUR |
Distribuição dos retornos do NASDAQ100
O gráfico a seguir mostra a distribuição dos retornos do NASDAQ100 para intervalos mensais. Isso é muito útil por 3 questões principalmente:
- Podemos ter uma ideia de quais retornos são mais prováveis.
- Quais retornos, tanto extremos positivos quanto extremos negativos, são incomuns e, portanto, haverá altas chances de reversão para a média após eles.
- Quais retornos negativos são bastante comuns e, consequentemente, não nos assustemos quando os vemos.
A maioria dos retornos mensais está entre -8% e 11%. Isso nos diz que qualquer movimento mensal dentro deste intervalo não é incomum.
Nos últimos anos, o NASDAQ100 teve melhor desempenho do que o S&P500, mas é importante lembrar que os mercados são cíclicos e revertem para a sua média. Na próxima imagem vemos o retorno do preço de ambos os índices representados por seus respectivos ETFs.
Esta é a gráfica que geralmente e incorretamente usam para justificar que o NASDAQ é a melhor investimento. Não é apenas viés de disponibilidade e representatividade, mas também de abordagem. O gráfico de preços não é igual ao dinheiro investido. Se fizermos uma simulação com dinheiro como a da próxima imagem, podemos ver que o comportamento foi diferente.
O QQQ demorou mais de uma década para alcançar o SPY. O desempenho superior do NASDAQ100 foi a partir do meio de 2009. Por isso, antes de nos deixarmos levar pelos gráficos de preços, precisamos ver como o dinheiro investido se comportou e rever os retornos móveis para diferentes intervalos.
Conclusão
Não tudo o que brilha é ouro nem tudo o que teve desempenho notável recentemente o manterá infinitamente. O setor de tecnologia teve várias quedas severas além da bolha dotcom, portanto, não seria surpreendente ver outra no futuro. Quando? Não sei.
Por isso, é preciso ter estratégias que não dependam de adivinhar o que o mercado fará e quando o fará. É melhor que essas estratégias dependam do que está dentro do nosso controle, por exemplo, poupança, contribuições, alocação de capital, perfil de risco e volatilidade, rebalanceamentos, etc.
